Naturgy Energy Group
Geen grafiekdata voor deze periode.
Nog geen consensus beschikbaar.
Elke score wordt bepaald door ons scoresysteem. 70 is gemiddeld, hoger is beter.
Belangrijkste statistieken
Laatst geüpdate om 17:35 CEST, bron: SIX
- Marktkapitalisatie
- EUR 27,6 mld.
- 52W laag
- € 24,30
- 52W hoog
- € 30,04
- Dividendrendement
- 3,90%
- K/W 2026
- 13,5
- Omzetgroei 2026
- 1,93%
- K/W 2027
- 14,2
- Omzetgroei 2027
- -1,07%
- Gem. volume (3M)
- 2,4 mln.
Naturgy bedrijfsomschrijving
Naturgy is een Spaans energiebedrijf dat vooral draait om aardgas: het koopt gas in, vervoert het, slaat het op en levert het aan huishoudens en bedrijven. Daarnaast wekt het elektriciteit op met gascentrales, waterkracht, wind en zon. Het bedrijf valt uiteen in twee delen. Het ene beheert de netwerken die gas en stroom naar de klant brengen; dat is gereguleerd werk met vaste, voorspelbare tarieven. Het andere koopt en verkoopt energie op de markt, waar de resultaten sterker schommelen met de gas- en stroomprijzen. Naast Spanje is Naturgy groot in Latijns-Amerika, met klanten in Mexico, Brazilië, Argentinië en Chili. Het gereguleerde netwerkdeel zorgt voor stabiele inkomsten, terwijl het handelsdeel gevoeliger is voor de energieprijzen. Naturgy begon in 1843 als een gasbedrijf voor straatverlichting en heeft zijn hoofdkantoor in Madrid.
De Buy the Winners-analyse
Voor dit aandeel is nog geen volledige Buy the Winners-analyse beschikbaar. De getoonde informatie is gebaseerd op beschikbare koers- en fundamentalsdata.
Financiële analyse
Bron: Fiscal.ai
Winstgevendheid
Binnenkort beschikbaar
Balans
Binnenkort beschikbaar
Cashflow
De sector
- De gereguleerde netwerkdivisie biedt een stabiel fundament, doordat vaste tarieven voor gas- en stroomdistributie in Spanje en Latijns-Amerika de inkomsten afschermen van grondstoffenschommelingen.
- Het bedrijf breidt zijn duurzame opwekkingscapaciteit gestaag uit naar 8,4 GW, waardoor de afhankelijkheid van traditionele fossiele centrales afneemt.
- Met een rentedekking van 13× genereert Naturgy ruimschoots voldoende operationeel resultaat om de rentelasten op zijn schulden te dragen.
- De operationele winstgevendheid ligt hoog, wat zichtbaar is in een operationele marge van 18,2% over boekjaar 2025.
Marktpositie en concurrentiekracht
Bijgewerkt 25-8-2026
Concurrentiekracht
Binnenkort beschikbaar
Naturgy bekleedt een gevestigde positie in de energieketen door de combinatie van gereguleerde gas- en stroomnetwerken met energieopwekking en -handel. Het gereguleerde netwerk vormt een structureel voordeel met vaste tarieven en stabiele kasstromen, wat zorgt voor een hoge toetredingsdrempel in Spanje. Daarnaast heeft het bedrijf een substantiële aanwezigheid in Latijns-Amerikaanse markten zoals Mexico, Brazilië, Argentinië en Chili. Deze geografische spreiding en de integratie tussen netwerkbeheer en hernieuwbare energiebronnen, waaronder waterkracht en zon, onderscheiden de onderneming van puur gereguleerde nutsbedrijven.
Profiel en bedrijfsanalyse, kansen en risico’s
Sterke punten
- De gereguleerde netwerkdivisie biedt een stabiel fundament, doordat vaste tarieven voor gas- en stroomdistributie in Spanje en Latijns-Amerika de inkomsten afschermen van grondstoffenschommelingen.
- Het bedrijf breidt zijn duurzame opwekkingscapaciteit gestaag uit naar 8,4 GW, waardoor de afhankelijkheid van traditionele fossiele centrales afneemt.
- Met een rentedekking van 13× genereert Naturgy ruimschoots voldoende operationeel resultaat om de rentelasten op zijn schulden te dragen.
- De operationele winstgevendheid ligt hoog, wat zichtbaar is in een operationele marge van 18,2% over boekjaar 2025.
Zwakke punten
- De blootstelling aan volatiele groothandelsmarkten voor gas en stroom zet de leveringstak onder druk, zoals blijkt uit de daling van de EBITDA bij Energy Markets naar €1,49 mld in de eerste helft van 2026.
- De hoge dividenduitkering van 94,9% van de nettowinst over 2025 beperkt de hoeveelheid eigen vermogen die het bedrijf kan inhouden voor investeringen.
- Naturgy draagt een aanzienlijke schuldpositie met een schuld-eigen-vermogenverhouding van 2,7, wat de gevoeligheid voor financieringskosten vergroot.
- Het werkkapitaalbeslag ligt op 14% van de omzet, waardoor er verhoudingsgewijs veel liquide middelen vastzitten in operationele voorraden en vorderingen.
Beurswaardering
Bijgewerkt 25-8-2026
Nog geen technische samenvatting beschikbaar.
Beurswaardering
Binnenkort beschikbaar
- Forward P/E
- 13,5
- EV/EBITDA
- Binnenkort beschikbaar
- T.o.v. peers
- Binnenkort beschikbaar
De Buy the Winners-analyseBuy the Winners rating
Bijgewerkt 25-8-2026
Nog geen financiële samenvatting beschikbaar.
Wat analisten verwachten
Op basis van verzamelde analisten
Analisten rating
Prijs doel
Consensus koersdoel: € 30,62
Upside: +3,39%
Technische analyse
Technische analyse meet marktgedrag, niet bedrijfskwaliteit, en het telt niet mee in de Buy the Winners-rating.
Price Trends
Market Momentum
Veelgestelde vragenJij hebt vragen.
Wij hebben antwoorden.
We helpen je graag bij je vragen over beleggen.
Word een betere belegger.
Onafhankelijk, persoonlijk, en gemaakt om jou sterker en financieel onafhankelijk te maken.
Disclaimer:
Buy the Winners biedt informatieve analyses en is geen persoonlijk financieel advies. Beleggen brengt risico’s met zich mee. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Raadpleeg altijd een onafhankelijk financieel adviseur voor persoonlijk advies.