Apple

AAPLNASDAQ
Actuele koers · 26 oktober
$ 343,00$ 4,73 (1,36%)
Markt openBijgewerkt 18:41 CET
Actuele koers · 26 oktober
$ 343,00$ 4,73 (1,36%)
Markt openBijgewerkt 18:41 CET

Grafiek laden…

Hoe bewoog de koers van Apple?

Belangrijkste statistieken

Laatst geüpdate om 18:41 CET

Bedrijf en handel

Marktkapitalisatie
USD 5,1 bln.
Dividendrendement
0,30%
Gemiddeld volume (3 maanden)
42,6 mln.

Waardering en groei

Verwachte K/W 2026
38,9
Verwachte omzetgroei 2026
14,77%
Verwachte K/W 2027
35,9

Apple bedrijfsomschrijving

Apple ontwerpt consumentenelektronica en de software en diensten die daarbij horen. Het bekendste product is de iPhone, die nog altijd het grootste deel van de omzet levert. Daarnaast maakt Apple de Mac-computers, de iPad, de Apple Watch en de AirPods, allemaal met eigen, op maat ontworpen chips.

Buy the Winners rating

Berekend 26-10-2026

Sterk

Apple krijgt het Buy the Winners oordeel Sterk en behoort tot de sterkste 10% van ruim 2400 beoordeelde bedrijven. Dit relatieve oordeel beoordeelt de financiële kwaliteit en waardering van de maker van consumentenelektronica ten opzichte van 22 vergelijkbare bedrijven in Technology hardware. Het weerspiegelt een positie binnen de sector en nadrukkelijk geen absoluut rapportcijfer, waarbij financiële kwaliteit het zwaarst meeweegt.

Binnen de kwaliteitsanalyse is kapitaalefficiëntie het sterkste onderdeel; balanssterkte is relatief het zwakst binnen de peer groep. Zo behaalt het concern een omloopsnelheid van activa van 1,5×, goed voor de top 10% binnen de peer groep (mediaan 0,6×). Hierdoor genereert de onderneming veel omzet per euro aan bezittingen. Daartegenover staat een current ratio van 1×, wat neerkomt op het onderste kwart binnen de peer groep (mediaan 1,7×). Daarnaast wijst taalanalyse van de eigen verslaggeving op een sterker structureel concurrentievoordeel dan de financiële cijfers alleen laten zien; in de eigen verslaggeving noemt het bedrijf een actieve basis van meer dan 2,5 miljard apparaten, wat de hoge klantentrouw illustreert.

Historische Buy the Winners rating

Historische Buy the Winners-rating

DatumScore

De onderdelen van de rating

Financiële analyse

Winstgevendheid, balans en cashflow
Zeer sterk
Winstgevendheid
91/100
Balans
52/100
Cashflow
95/100

Deze onderdelen vormen de financiële basis van de BtW-rating. De totale rating weegt ook andere factoren mee en kan daardoor afwijken.

Het financiële beeld

Apple combineert hoge winstmarges met een aanzienlijke kasstroom, waarbij de omzet in boekjaar 2025 uitkwam op 416,2 mrd dollar. Het concern zet zijn winst consequent om in kasmiddelen en boekte in datzelfde jaar een vrije kasstroom van 98,8 mrd dollar. De nettoschuld bedraagt slechts 0,1x het bedrijfsresultaat vóór afschrijvingen, wat wijst op een minimale schuldenlast. Tegenover die lage schuld staat echter een krappe verhouding van 1x tussen de kortlopende bezittingen en kortlopende schulden. De operationele kracht is daardoor groot, terwijl het bedrijf bewust met een slanke liquiditeitsbuffer opereert.

Winstgevendheid

De brutomarge liep over opeenvolgende boekjaren gestaag op tot 46,9% in 2025. Over de laatste twaalf maanden bedroeg de EBIT-marge, het bedrijfsresultaat als deel van de omzet, 33,2%. Het rendement op het geïnvesteerde kapitaal kwam in diezelfde periode uit op 66,2%. Daarmee blijven de marges en de kapitaalopbrengst uitzonderlijk hoog.

Balans

Op de balansdatum bedroeg de nettoschuld 0,1x het bedrijfsresultaat vóór afschrijvingen. De ruimte om verplichtingen binnen een jaar te betalen is met een verhouding van 1x tussen vlottende activa en kortlopende schulden echter krap. In boekjaar 2025 kwam deze zogeheten current ratio uit op 0,9x.

Cashflow

Het bedrijf hield over de laatste twaalf maanden 29,3% van de omzet over als vrije kasstroom, het geld na investeringen. In boekjaar 2025 bedroeg die vrije kasstroom 98,8 mrd dollar. De operationele kasstroom evenaarde in datzelfde boekjaar met 1x de nettowinst.

Hoe staat Apple er financieel voor?

Concurrentiekracht

Concurrentiekracht en positie in de sector
Gemiddeld

Binnen de hardwaresector, waar veel fabrikanten op losse standaardonderdelen en prijs concurreren, beheerst Apple vrijwel de hele keten voor zijn consumentenelektronica. Het bedrijf ontwerpt de iPhone, Mac, iPad, Apple Watch en AirPods zelf, inclusief de eigen chips, software en diensten als iCloud-opslag en Apple Music. Klanten kiezen voor deze producten omdat hardware, software en diensten naadloos met elkaar samenwerken. Die integratie zorgt voor hoge overstapkosten: wie eenmaal een iPhone en bijbehorende diensten gebruikt, stapt minder snel over naar een ander systeem. Volgens de eigen verslaggeving telt het netwerk inmiddels meer dan 2,5 miljard actieve apparaten, wat een brede basis vormt voor terugkerende diensteninkomsten. Bovendien levert deze schaal inkoopkracht bij toeleveranciers en een hoge kapitaalefficiëntie op, met een omloopsnelheid van activa van 1,5× tegenover het sectorgemiddelde.

De sector
  • Ruim 2,5 miljard actieve apparaten vormen een hecht ecosysteem van hardware en software, waardoor klanten minder snel overstappen naar andere merken.
  • Diensten als de App Store en iCloud leverden in het junikwartaal van 2026 $30,7 mld op en zorgen voor margerijke, terugkerende inkomsten.
  • Met eigen, op maat ontworpen chips voor onder meer de iPhone en Mac houdt Apple de prestaties en software-integratie volledig in eigen hand.
  • Met een operationele marge van 32,6% in het junikwartaal van 2026 financiert Apple omvangrijke aandeleninkopen en dividenden ruim uit de eigen kasstroom.

Beurswaardering

De aandelenprijs tegenover de bedrijfsresultaten
Zeer zwak

Op de gerapporteerde winst over de vier kwartalen tot en met het derde kwartaal van boekjaar 2026 heeft Apple een koers-winstverhouding van 32,54. Die verhouding ligt hoger dan in boekjaar 2021 en ruim boven de sectormediaan van 15,65 op basis van gerapporteerde winst. De koers prijst daarmee in dat het dienstenecosysteem voor stabielere winstgroei en hogere marges zorgt dan bij sectorgenoten die sterker onder cyclische kostendruk lijden. Tegelijkertijd laat dit waarderingsniveau weinig ruimte voor een vertraging in de hardwareverkopen of margedruk door hogere prijzen voor geheugenchips. Tegenover de slotkoers van $347,40 op 23 oktober 2026 hanteren de 44 volgende analisten gemiddeld een koersdoel van $328,35, ondanks een overwegend positieve consensus. Met een dividendrendement van 0,4% over boekjaar 2025 rust de beurswaarde vrijwel volledig op verdere winstgroei in plaats van op directe uitkeringen.

Forward P/E
38,9
EV/EBITDA
30,3
EV/EBITDA mediaan peers
24,6

Deze waarderingscijfers horen bij de bestaande analyse en kunnen een ander meetmoment hebben dan de koersgrafiek.

Kansen en risico’s

De sterke punten, aandachtspunten en scenario’s

Sterke punten

  • Ruim 2,5 miljard actieve apparaten vormen een hecht ecosysteem van hardware en software, waardoor klanten minder snel overstappen naar andere merken.
  • Diensten als de App Store en iCloud leverden in het junikwartaal van 2026 $30,7 mld op en zorgen voor margerijke, terugkerende inkomsten.
  • Met eigen, op maat ontworpen chips voor onder meer de iPhone en Mac houdt Apple de prestaties en software-integratie volledig in eigen hand.
  • Met een operationele marge van 32,6% in het junikwartaal van 2026 financiert Apple omvangrijke aandeleninkopen en dividenden ruim uit de eigen kasstroom.

Zwakke punten

  • Net als de rest van de sector kampt Apple met schaarste bij geavanceerde chipprocedés en duurder geheugen, wat leveringen afremt en de brutomarge drukt.
  • Apple leunt op externe partijen voor onderdelen en productie, waardoor verstoringen in de toeleveringsketen of importheffingen de kosten en leverbaarheid direct kunnen raken.
  • De uitgaven voor onderzoek en ontwikkeling stegen in het junikwartaal van 2026 met 32,3% door investeringen in kunstmatige intelligentie, wat de operationele kosten verhoogt.
  • Met een quick ratio van 0,81 in het junikwartaal van 2026 dekken de direct beschikbare middelen niet alle kortlopende verplichtingen op de balans.
  • Een koers-winstverhouding van 32,54 op de gerapporteerde winst over de vier kwartalen tot eind juni 2026 laat weinig ruimte voor groeivertraging.

Bull-scenario

Als de omzetgroei van 16,4% jaar-op-jaar uit het derde kwartaal van boekjaar 2026 doorzet, kan de winst sneller toenemen dan in voorgaande jaren.

Een voorwaarde is dat gebruikers op hun iPhone, Mac of iPad vaker diensten met hogere marges afnemen, waaronder de App Store en iCloud-opslag. Bevestiging volgt zodra de brutomarge na de stijging tot 50,1% in datzelfde kwartaal vast boven die grens blijft. Daarnaast wint dit scenario aan kracht als Apple met zijn eigen chips en inkoopschaal de sectorbrede prijsstijgingen voor geheugenchips beter opvangt dan sectorgenoten. Een zichtbaar teken daarvan is een aanhoudende toename van de vrije kasstroom en hogere winstramingen voor het volgende boekjaar.

Bear-scenario

Als de sectorbrede schaarste en prijsstijgingen bij geavanceerde halfgeleiders en geheugenchips aanhouden, komt de kostenstructuur van de hardwareproductie onder druk te staan.

Die druk neemt toe als handelstarieven en exportrestricties tussen de Verenigde Staten, China en Europa dwingen tot het dubbel inrichten van productielocaties. Een duidelijk signaal dat deze hogere kosten niet volledig worden doorberekend, is een daling van de operationele marge onder de 32% uit boekjaar 2025. Daarnaast verslechtert het beeld als consumenten en bedrijven door economische voorzichtigheid de vervanging van hun iPhone, Mac of iPad langer uitstellen. Bij de krappe liquiditeitsbuffer, een current ratio van 1,00 in het derde kwartaal van boekjaar 2026, volgt bevestiging zodra de vrije kasstroom opnieuw krimpt.

Welke risico's noemt Apple zelf?

Bedrijfskwaliteit en waardering · geen koop-, verkoop- of houdadvies

Wat analisten verwachten

Op basis van 44 verzamelde analisten

Analisten rating

Strong Buy
41%
Buy
13%
Hold
32%
Sell
7%
Strong Sell
7%

Prijs doel

Consensus koersdoel: $ 328,35

Upside: −4,27%

Technische analyse

Technische analyse meet marktgedrag, niet bedrijfskwaliteit, en het telt niet mee in de Buy the Winners-rating.

Price Trends

5DMA344,55Negative
50DMA330,21Positive
200DMA294,83Positive

Market Momentum

MACD4,11Positive
RSI56,85Neutral
STOCH60,11Negative

Vergelijken

Bron: Fiscal.ai · laatste boekjaren

SymbolScore

Agenda

Eerstvolgende event

02NOV

Apple cijfers

Q4 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q3 2026 · Periode eindigt op 26 september 2026 · Verwachting

Cijfers

Afgelopen events

30JUL

Apple cijfers

Q3 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q2 2026 · Periode eindigt op 27 juni 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
30APR

Apple cijfers

Q2 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q1 2026 · Periode eindigt op 28 maart 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
29JAN

Apple cijfers

Q1 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q4 2025 · Periode eindigt op 27 december 2025 · Gerealiseerd

Cijfers
30OKT

Apple cijfers

Q4 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q3 2025 · Periode eindigt op 27 september 2025 · Gerealiseerd

Cijfers
31JUL

Apple cijfers

Q3 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q2 2025 · Periode eindigt op 28 juni 2025 · Gerealiseerd

Cijfers

Apple nieuws

Nieuws laden...

Wat speelt er bij Apple?

Veelgestelde vragen

We helpen je graag bij je vragen over beleggen.

Nee, Buy the Winners is geen beleggingsadviseur en verleent geen beleggingsadvies. Wij bieden informatieve inzichten, analyses en tools op basis van publiek beschikbare data. Alle beslissingen blijven bij jou.

Winni analyseert data van meer dan 40.000 aandelen en combineert dit met nieuws, fundamentele data en jouw portefeuille. Zo krijg je gepersonaliseerde inzichten zonder ruis.

We volgen aandelen, ETF's, crypto, valuta en grondstoffen van meer dan 70 beurzen wereldwijd. De focus ligt op de meest verhandelde instrumenten voor Nederlandse beleggers.

De riskscore vat de risico's van je portefeuille samen in één getal, opgebouwd uit spreiding, volatiliteit en de kwaliteit van je posities. Zo zie je in één oogopslag welke posities risico toevoegen en welke juist voor stabiliteit zorgen.

Je kunt gratis een account aanmaken en direct aan de slag met Winni, marktdata en basisanalyses. Premium functies zoals de Top 10 zijn beschikbaar via een abonnement.

We combineren gelicentieerde nieuwsbronnen en persberichten met marktdata. Winni vat de belangrijkste ontwikkelingen samen en koppelt ze aan de aandelen in jouw portefeuille.

Winni is je AI-beleggingscoach: stel een vraag over een aandeel, je portefeuille of de markt en Winni beantwoordt die op basis van actuele koersen, nieuws en fundamentele data — objectief en zonder ruis.

Word een betere belegger.

Onafhankelijk, persoonlijk, en gemaakt om jou sterker en financieel onafhankelijk te maken.

Disclaimer:

Buy the Winners biedt informatieve analyses en is geen persoonlijk financieel advies. Beleggen brengt risico’s met zich mee. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Raadpleeg altijd een onafhankelijk financieel adviseur voor persoonlijk advies.