NVIDIA Corp
NVDA · XNASGeen grafiekdata voor deze periode.
NVIDIA Corp bedrijfsomschrijving
NVIDIA ontwerpt de chips die veel van de huidige AI- en grafische toepassingen aandrijven. Het bedrijf, opgericht in 1993 en gevestigd in Santa Clara, is gespecialiseerd in grafische processors (GPU's): krachtige rekenchips die hun oorsprong hebben in games, maar inmiddels ook datacenters, professionele visualisatie en de auto-industrie aansturen. Het grootste deel van de activiteiten draait tegenwoordig om datacenters en AI. Daar levert NVIDIA de reken- en netwerkplatforms waarop bedrijven hun AI-modellen trainen en draaien. Daarnaast verkoopt het de bekende GeForce-kaarten aan gamers, de RTX- en Quadro-lijnen aan professionele gebruikers, en bouwt het oplossingen voor zelfrijdende en elektrische auto's. Wat NVIDIA onderscheidt, is niet alleen de hardware maar ook de software eromheen. Via het CUDA-platform programmeren ontwikkelaars de chips voor AI en realtime beeldberekening — een ecosysteem dat klanten aan het bedrijf bindt. NVIDIA wordt geleid door medeoprichter Jensen Huang.
Analyse
Buy The Winners visie
Geen beleggingsadvies. Laatste update 28/06/2026.
Rating
Koersdoel
Upside
Voor dit aandeel is nog geen volledige Buy The Winners-analyse beschikbaar. De getoonde informatie is gebaseerd op beschikbare koers- en fundamentalsdata.
Bedrijfsanalyse
Sterke punten
- NVIDIA profiteert maximaal van de AI-infrastructuursupercyclus, waarbij de datacentertak in het eerste kwartaal van het boekjaar 2027 een recordomzet van $75,2 mld behaalde.
- Het software-ecosysteem rond het CUDA-platform bindt ontwikkelaars aan de chips van het bedrijf, wat een structureel concurrentievoordeel oplevert.
- De winstgevendheid is uitzonderlijk hoog met een nettowinstmarge van 55,6% in het boekjaar 2026, wat ver boven de sectormediaan van 30,2% ligt.
- De financiële gezondheid is sterk verbeterd, waarbij de schuld-eigen vermogensverhouding daalde van 0,54 in het boekjaar 2023 naar slechts 0,07 in het boekjaar 2026.
Zwakke punten
- NVIDIA is zeer gevoelig voor geopolitieke exportbeperkingen, waardoor het bedrijf voor het tweede kwartaal van het boekjaar 2027 geen enkele datacenteromzet uit China heeft ingerekend.
- Het bedrijf is voor de productie en assemblage van zijn chips volledig afhankelijk van externe fabrikanten, wat bij capaciteitsproblemen in de keten direct tot leveringsproblemen kan leiden.
- De operationele kosten stegen in het eerste kwartaal van het boekjaar 2027 met 52% jaar-op-jaar naar $7,6 mld, wat druk kan zetten op de marges als de omzetgroei afvlakt.
- Hoewel de waardering is genormaliseerd, blijft de prijs-boekwaardeverhouding met 29 in het boekjaar 2026 aanzienlijk hoger dan de sectormediaan van 11,9.
Bull-scenario
Als de sectorbrede investeringen in AI-infrastructuur door cloudpartners blijven versnellen, kan de vraag naar geavanceerde rekenplatforms aanhouden. Een belangrijk signaal hiervoor is de verdere stijging van de kapitaaluitgaven van grote technologiebedrijven. Daarnaast kan het scenario aan kracht winnen als de onderneming erin slaagt om voldoende productiecapaciteit bij externe chipfabrikanten te reserveren om aan de vraag te voldoen. Dit zou de vrije kasstroom per aandeel, die in boekjaar 2026 al steeg naar $3,94, verder kunnen ondersteunen.
Bear-scenario
Dit scenario wint aan invloed als geopolitieke exportbeperkingen tussen de Verenigde Staten en China verder aanscherpen, waardoor de toegang tot belangrijke Aziatische markten structureel wordt ingeperkt. Bevestiging hiervan volgt bij nieuwe handelsrestricties die de levering van geavanceerde AI-chips blokkeren. Daarnaast kan een cyclische neergang in de halfgeleidersector of een capaciteitstekort bij externe chipfabrieken de groei afremmen. Een belangrijk signaal om te volgen is de mate waarin de omzetgroei, die in boekjaar 2026 al vertraagde naar 65,47%, verder terugvalt.
Marktpositie en structurele concurrentievoorsprong
De onderneming ontwerpt grafische processors (GPU's) en complete reken- en netwerkplatforms voor datacenters en AI-toepassingen. Klanten kiezen voor deze systemen vanwege de combinatie van krachtige hardware en het CUDA-softwareplatform, dat ontwikkelaars in staat stelt de chips efficiënt te programmeren. Dit creëert een ecosysteem met hoge overstapkosten dat klanten aan de onderneming bindt. Als ontwerper zonder eigen fabrieken is de organisatie echter sterk afhankelijk van een zeer geconcentreerde markt van externe chipfabrikanten om de benodigde geavanceerde productiecapaciteit te garanderen.
Wat analisten verwachten
Prijs doel
Op basis van verzamelde analisten
Gemiddeld 1-jaars koersdoel van analisten
Analisten rating
Op basis van verzamelde analisten
Agenda
NVIDIA Corp earnings
NVIDIA Corp earnings
NVIDIA Corp earnings
Earning calls
Q1 2027
Revenue reached a record $81.6 billion, representing an 85% increase year-over-year and a 20% increase sequentially. Data Center revenue hit a record $75.2 billion, up 92% from a year ago. GAAP gross margin expanded significantly to 74.9% compared to 60.5% in the prior year period. GAAP net income rose to $58.3 billion, a 211% increase from $18.8 billion in Q1 FY26. The company returned approximately $20.0 billion to shareholders through buybacks and dividends this quarter. Non-GAAP diluted EPS grew 140% year-over-year to $1.87.
Q4 2026
Q3 2026
Q2 2026
NVIDIA Corp nieuws
Nieuws laden...