Weir

WEIRCboe Europe BXE (BATS), Equities/ETFs · BATE
Slotkoers · 26 oktober
GBX 2.570,00GBX 82,00 (3,30%)
Markt geslotenBij sluiting op 26 oktober 2026 om 17:35 CET
Slotkoers · 26 oktober
GBX 2.570,00GBX 82,00 (3,30%)
Markt geslotenBij sluiting op 26 oktober 2026 om 17:35 CET

Grafiek laden…

Belangrijkste statistieken

Laatst geüpdate om 17:35 CET

Bedrijf en handel

Marktkapitalisatie
GBX 6,5 mld.
Dividendrendement
1,70%
Gemiddeld volume (3 maanden)
803,8K

Waardering en groei

Verwachte K/W 2026
1.957,8
Verwachte omzetgroei 2026
7,85%
Verwachte K/W 2027
1.760,2

Weir bedrijfsomschrijving

Weir Group is een Schots bedrijf dat zware machines maakt voor de mijnbouw. Het levert vooral pompen, kleppen en slijtvaste onderdelen waarmee gesteente en erts worden verwerkt. De klanten zijn mijnbouwbedrijven over de hele wereld.

Buy the Winners rating

Berekend 26-10-2026

Zwak

The Weir Group krijgt het Buy the Winners oordeel Zwak. De Schotse fabrikant van mijnbouwmachines behoort hiermee tot de zwakste namen van ruim 2400 beoordeelde bedrijven. Het oordeel meet de kwaliteit en de waardering van het aandeel, telkens relatief ten opzichte van 99 vergelijkbare bedrijven in Industrials, capital goods, en toont een relatieve rangschikking in plaats van een absoluut rapportcijfer.

Binnen de financiële kwaliteit vallen sterke tegenstellingen op: de winstgevendheid is het sterkste onderdeel, terwijl de kapitaalefficiëntie relatief het zwakst is. Zo kent de onderneming een brutomarge van 100%, goed voor de top 10% binnen de peer groep, waar de mediaan op 32% ligt. Daar staat tegenover dat de omloopsnelheid van activa met 0,6× in het onderste kwart uitkomt (mediaan 0,9×); het concern genereert dus relatief weinig omzet per eenheid bezittingen. Daarnaast wijst een taalanalyse van de eigen verslaggeving op een sterker structureel concurrentievoordeel dan de financiële cijfers alleen tonen, terwijl het koersmomentum ondergemiddeld blijft.

Historische Buy the Winners rating

Historische Buy the Winners-rating

DatumScore

De onderdelen van de rating

Financiële analyse

Winstgevendheid, balans en cashflow
Gemiddeld
Winstgevendheid
88/100
Balans
46/100
Cashflow
85/100

Deze onderdelen vormen de financiële basis van de BtW-rating. De totale rating weegt ook andere factoren mee en kan daardoor afwijken.

Het financiële beeld

Gezonde marges gaan bij de onderneming hand in hand met een aanzienlijke kasstroom. De winstgevendheid verbeterde de afgelopen jaren gestaag en een aanzienlijk deel van de omzet blijft daadwerkelijk over als vrije kasstroom. Daartegenover staat een balans waarop de nettoschuld recent opliep, waardoor de schuldhefboom ten opzichte van het bedrijfsresultaat toenam. De doorlopende kasinstroom biedt financiële ruimte voor investeringen, al vraagt de toegenomen schuldpositie om een evenwichtige beheersing.

Winstgevendheid

Het operationele resultaat verbeterde de afgelopen jaren gestaag. Over de twaalf maanden tot en met 30 juni 2026 bedroeg de EBIT-marge, het bedrijfsresultaat als percentage van de omzet, 17,7%. Van de inkomsten bleef 12% over als vrije kasstroom. Het rendement op het geïnvesteerde kapitaal kwam uit op 11,8%.

Balans

Aan de schuldzijde steeg de nettoschuld in 2025 naar 1,6 mrd pond. Daarmee bedraagt de schuld 2,6x het bedrijfsresultaat vóór afschrijvingen (EBITDA). De rentedekking bedraagt 4,6x, wat betekent dat de operationele winst de rentelasten dekt. Met een verhouding van 2,6x tussen vlottende bezittingen en kortlopende schulden is de liquiditeit toereikend.

Cashflow

Winst vertaalt zich bij het bedrijf overtuigend in contanten. Over de twaalf maanden tot en met 30 juni 2026 bedroeg de vrije-kasstroommarge 12%. In 2024 bereikte de vrije kasstroom, het geld na investeringen, 383 mln pond. Deze kasstroom lag in 2025 met 1,3x opnieuw boven de nettowinst.

Concurrentiekracht

Concurrentiekracht en positie in de sector
Gemiddeld

Weir Group bevindt zich in de toeleveringsketen van de wereldwijde mijnbouw als fabrikant van zware installaties waarmee hard gesteente en erts worden verwerkt. De mineralendivisie levert pompen en kleppen onder de merken Warman en Enduron, terwijl de ESCO-tak tanden en gereedschap voor graafmachines produceert. Omdat schurend mijnbouwmateriaal deze onderdelen snel laat slijten, zijn klanten aangewezen op voortdurende vervanging om hun mijnen draaiende te houden. Die noodzaak tot herstel zorgt voor terugkerende inkomsten uit slijtageonderdelen, die stabieler zijn dan de cyclische verkoop van nieuwe machines. Deze klantenbinding gaat samen met een EBIT-marge van 18%, terwijl de omloopsnelheid van de activa met 0,6x bij sectorgenoten achterblijft.

De sector
  • Pompen en graafmachinetanden onder merken als Warman en ESCO slijten snel in de mijn, waardoor 93% van de ESCO-orders uit vaste vervangingsonderdelen bestaat.
  • In praktijktesten bij mijnbouwklanten wint de mineralentak ruim 90% van de aanbestedingen voor grote maalcircuitpompen, wat toekomstige bestellingen van reserveonderdelen oplevert.
  • De overname van Micromine voegt mijnbouwsoftware toe aan het machinepark, wat met een klantbehoud van 94% voor terugkerende abonnementsinkomsten en hogere marges zorgt.
  • Via het programma Performance Excellence stroomlijnt het bedrijf zijn fabrieken en werkprocessen, wat £72 mln aan cumulatieve kostenbesparingen heeft opgeleverd.
  • Prijsdiscipline en kostenbesparingen houden de aangepaste operationele winstmarge op 18,8%, waardoor een stevig deel van de omzet als bedrijfsresultaat overblijft.

Beurswaardering

De aandelenprijs tegenover de bedrijfsresultaten
Zeer zwak

De ondernemingswaarde ten opzichte van de EBITDA bedraagt 15x, wat hoger is dan de mediaan van 11x bij vergelijkbare kapitaalgoederenbedrijven. Ook de koers-winstverhouding liep tussen 2021 en 2025 op, al nam deze in de eerste helft van 2026 weer af. Deze waardering boven het sectorgemiddelde veronderstelt dat de hoge operationele marges standhouden en dat het winstherstel in heel 2026 en 2027 doorzet. Tegelijkertijd veronderstelt dit niveau dat de lage vrije kasstroom uit het eerste halfjaar van 2026 tijdelijk is en de schuldenlast beheersbaar blijft. Bij de slotkoers van 2.599 pence op 20 oktober 2026 ligt het gemiddelde koersdoel van analisten op 3.287,75 pence, ondanks diverse neerwaartse winstbijstellingen.

Forward P/E
1.957,8
EV/EBITDA
13,9
EV/EBITDA mediaan peers
11,5

Deze waarderingscijfers horen bij de bestaande analyse en kunnen een ander meetmoment hebben dan de koersgrafiek.

Kansen en risico’s

De sterke punten, aandachtspunten en scenario’s

Sterke punten

  • Pompen en graafmachinetanden onder merken als Warman en ESCO slijten snel in de mijn, waardoor 93% van de ESCO-orders uit vaste vervangingsonderdelen bestaat.
  • In praktijktesten bij mijnbouwklanten wint de mineralentak ruim 90% van de aanbestedingen voor grote maalcircuitpompen, wat toekomstige bestellingen van reserveonderdelen oplevert.
  • De overname van Micromine voegt mijnbouwsoftware toe aan het machinepark, wat met een klantbehoud van 94% voor terugkerende abonnementsinkomsten en hogere marges zorgt.
  • Via het programma Performance Excellence stroomlijnt het bedrijf zijn fabrieken en werkprocessen, wat £72 mln aan cumulatieve kostenbesparingen heeft opgeleverd.
  • Prijsdiscipline en kostenbesparingen houden de aangepaste operationele winstmarge op 18,8%, waardoor een stevig deel van de omzet als bedrijfsresultaat overblijft.

Zwakke punten

  • Het verplaatsen van productielijnen zorgt voor complexiteit en langere levertijden, wat de operationele marge van de mineralentak met 70 basispunten drukte.
  • De verkoop van nieuwe machines blijft gevoelig voor de mijnbouwcyclus, waarbij zwakke nikkel- en lithiumprijzen de productie bij klanten in onder meer Australië afremmen.
  • Na het aflopen van de verzekeringsdekking voor Amerikaanse asbestclaims lopen er nog gerechtelijke procedures, waardoor een voorziening nodig is voor een nog onbekende eindschikking.
  • Door overnames is de nettoschuld opgelopen tot 2,2 keer de EBITDA, wat boven de eigen doelbandbreedte ligt en de financiële speelruimte verkleint.
  • Voorraadopbouw en tragere betalingen door klanten verlagen de vrije kasstroomconversie naar 41%, waardoor de vrije kasstroom het dividend nog maar net dekt.

Bull-scenario

Een positief scenario vraagt dat het winstherstel uit de eerste helft van 2026 aanhoudt, geholpen door grondstofprijzen die mijnen aanzetten tot investeringen.

Ook wanneer de wereldwijde uitbouw van energie-infrastructuur de vraag naar ertsen verhoogt, kan de afzet van zowel nieuwe installaties als slijtageonderdelen versnellen. Daarnaast moet de zwakke kasstroomconversie verbeteren om de balans na de schuldtoename in 2025 weer te versterken. Een eerste teken hiervan is een ruimere vrije kasstroom per aandeel, nadat die in het eerste halfjaar van 2026 slonk tot £0,23. Het scenario wint verder aan kracht zodra de nettoschuld ten opzichte van de EBITDA daalt vanaf 2,30x en analisten hun winsttaxaties verhogen.

Bear-scenario

Het neerwaartse scenario treedt in werking als dalende grondstofprijzen mijnbouwbedrijven dwingen om investeringen in nieuwe machines op de lange baan te schuiven.

Tegelijkertijd kunnen aanhoudende handelsfricties, invoertarieven en ongunstige wisselkoersen binnen de kapitaalgoederensector de marges op internationale verkopen onder druk zetten. Als bovendien de kapitaalefficiëntie laag blijft en de kasstroomgeneratie niet aantrekt, beperkt de opgelopen schuldenlast de financiële speelruimte. Een waarschuwingssignaal is een vrije kasstroom per aandeel onder het halfjaarlijkse dividend van £0,22, dat in de eerste helft van 2026 amper werd gedekt. Verdere druk wordt zichtbaar wanneer de rentedekking verder terugloopt vanaf 5,64x en analisten hun winstverwachtingen voor 2026 en 2027 blijven verlagen.

Bedrijfskwaliteit en waardering · geen koop-, verkoop- of houdadvies

Wat analisten verwachten

Op basis van 20 verzamelde analisten

Analisten rating

Strong Buy
20%
Buy
50%
Hold
25%
Sell
5%
Strong Sell
0%

Bron: Yahoo Finance, bijgewerkt op 24 oktober 2026

Prijs doel

Consensus koersdoel: GBX 3.269,00

Upside: +27,20%

Technische analyse

Technische analyse meet marktgedrag, niet bedrijfskwaliteit, en het telt niet mee in de Buy the Winners-rating.

Price Trends

5DMA2.534,00Positive
50DMA2.676,36Negative
200DMA2.776,97Negative

Market Momentum

MACD-33,40Negative
RSI46,58Neutral
STOCH37,06Positive

Vergelijken

Bron: Fiscal.ai · laatste boekjaren

Agenda

Afgelopen events

29JUL

Weir cijfers

H1 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: H1 2026 · Periode eindigt op 30 juni 2026 · Gerapporteerd

Cijfers
28JUL

Weir cijfers

H1 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: H1 2025 · Periode eindigt op 30 juni 2025 · Gerealiseerd

Cijfers
21MRT

Weir cijfers

H2 boekjaar 2024 · Kalenderperiode: H2 2024 · Periode eindigt op 31 december 2024 · Gerealiseerd

Cijfers
30JUL

Weir cijfers

H1 boekjaar 2024 · Kalenderperiode: H1 2024 · Periode eindigt op 30 juni 2024 · Gerealiseerd

Cijfers
29FEB

Weir cijfers

H2 boekjaar 2023 · Kalenderperiode: H2 2023 · Periode eindigt op 31 december 2023 · Gerealiseerd

Cijfers
01AUG

Weir cijfers

H1 boekjaar 2023 · Kalenderperiode: H1 2023 · Periode eindigt op 30 juni 2023 · Gerealiseerd

Cijfers

Weir nieuws

Nieuws laden...

Veelgestelde vragen

We helpen je graag bij je vragen over beleggen.

Nee, Buy the Winners is geen beleggingsadviseur en verleent geen beleggingsadvies. Wij bieden informatieve inzichten, analyses en tools op basis van publiek beschikbare data. Alle beslissingen blijven bij jou.

Winni analyseert data van meer dan 40.000 aandelen en combineert dit met nieuws, fundamentele data en jouw portefeuille. Zo krijg je gepersonaliseerde inzichten zonder ruis.

We volgen aandelen, ETF's, crypto, valuta en grondstoffen van meer dan 70 beurzen wereldwijd. De focus ligt op de meest verhandelde instrumenten voor Nederlandse beleggers.

De riskscore vat de risico's van je portefeuille samen in één getal, opgebouwd uit spreiding, volatiliteit en de kwaliteit van je posities. Zo zie je in één oogopslag welke posities risico toevoegen en welke juist voor stabiliteit zorgen.

Je kunt gratis een account aanmaken en direct aan de slag met Winni, marktdata en basisanalyses. Premium functies zoals de Top 10 zijn beschikbaar via een abonnement.

We combineren gelicentieerde nieuwsbronnen en persberichten met marktdata. Winni vat de belangrijkste ontwikkelingen samen en koppelt ze aan de aandelen in jouw portefeuille.

Winni is je AI-beleggingscoach: stel een vraag over een aandeel, je portefeuille of de markt en Winni beantwoordt die op basis van actuele koersen, nieuws en fundamentele data — objectief en zonder ruis.

Word een betere belegger.

Onafhankelijk, persoonlijk, en gemaakt om jou sterker en financieel onafhankelijk te maken.

Disclaimer:

Buy the Winners biedt informatieve analyses en is geen persoonlijk financieel advies. Beleggen brengt risico’s met zich mee. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Raadpleeg altijd een onafhankelijk financieel adviseur voor persoonlijk advies.