JPMorgan trekt $50 miljard uit voor inkoop eigen aandelen en verhoogt dividend met 10%

JPMorgan Chase & Co. heeft aangekondigd het kwartaaldividend te willen verhogen van $1,50 naar $1,65 per aandeel. Ook heeft de bank een nieuw programma voor de inkoop van eigen aandelen ter waarde van $50 miljard goedgekeurd, nadat zij was geslaagd voor de jaarlijkse stresstest van de Federal Reserve.

De machtiging voor de aandeleninkoop gaat in op 1 juli en kent geen vaste einddatum. De voorgestelde dividendverhoging moet nog wel worden goedgekeurd door het bestuur. Als dat gebeurt, ligt de nieuwe uitkering 10% boven het huidige kwartaaldividend.

Kapitaaluitkering na geslaagde stresstest

De aankondiging volgde op de nieuwste uitkomsten van de stresstest van de Fed. Die bepalen hoeveel kapitaal grote Amerikaanse banken moeten aanhouden boven de minimale toezichteisen. Banken die slagen, krijgen meer ruimte om kapitaal terug te geven via dividend en aandeleninkoop.

JPMorgan hamert al langer op wat topman Jamie Dimon een "fortress balance sheet" noemt. De bank is ook voor elke jaarlijkse stresstest geslaagd sinds die na de financiële crisis werd ingevoerd.

Deze versie werkt het eerdere nieuwsbericht verder uit met aandacht voor de omvang van het pakket aan kapitaaluitkeringen. Een aandeleninkoop van $50 miljard is ook voor de grootste bank van de VS fors. Daar komt een dividendverhoging bij die de kwartaaluitkering op $1,65 per aandeel brengt.

Onderdeel van een bredere stap bij grote banken

JPMorgan was niet de enige bank die de uitkeringen verhoogde na de uitkomsten van de stresstest. Morgan Stanley meldde dat het zijn dividend met 15% verhoogt naar $1,15 per aandeel en opnieuw toestemming gaf voor een aandeleninkoopprogramma van $20 miljard. Bank of New York Mellon kondigde een dividendverhoging van 19% aan naar $0,63 per aandeel.

Onder de grote Amerikaanse sectorgenoten van JPMorgan liet Citigroup weten het kwartaaldividend met 12% te willen verhogen naar $0,67 per aandeel. Wells Fargo kwam met een stijging van 11% naar $0,50 per aandeel. Bank of America was binnen de zogeheten Big Four de uitzondering, omdat in het bronmateriaal geen dividendverhoging werd genoemd.

Op de achtergrond speelt een wijziging in de manier waarop de Fed omgaat met de stress capital buffer, die grote banken gebruiken bij hun planning van kapitaaluitkeringen. Volgens het bronartikel bevroor de toezichthouder eerder dit jaar de bestaande eisen, en dat blijft zo tot in 2027. Daardoor hebben banken meer duidelijkheid over hoeveel kapitaal ze aan aandeelhouders kunnen teruggeven.

Hoe vond je dit artikel?