Samsung en SK Hynix plannen chipcomplex van $516 miljard in Korea, ASML stijgt 7%

Samsung Electronics en SK Hynix hebben plannen aangekondigd voor vier nieuwe geheugenchipfabrieken in het zuidwesten van Zuid-Korea. De twee bedrijven investeren samen 800 biljoen won — omgerekend circa $516 miljard — in een nieuw productiecomplex. De aankondiging vond plaats tijdens een presidentiële bijeenkomst op 29 juni en joeg de koersen van chipapparatuurfabrikanten omhoog. ASML Holding sloot 6,8% hoger in Amsterdam en bereikte daarmee een nieuw record.

Het investeringsplan

Beide bedrijven bouwen elk twee fabrieken in het zuidwesten van het land. Daarmee spreiden ze hun productie, die nu nog sterk geconcentreerd is rond Seoul. Daarnaast gaat 81 biljoen won ($53 miljard) naar chipverpakkingsfaciliteiten in de centrale regio. De fabrieken moeten medio de jaren dertig van deze eeuw klaar zijn — dit is dus een industriële verbintenis van een decennium, geen kortetermijncapaciteitsuitbreiding.

Samsung en SK Hynix lieten weten dat de totale investering op de lange termijn aanzienlijk kan groeien. De gecombineerde investeringen op groepsniveau kunnen mogelijk oplopen tot meer dan $2 biljoen. SK Group-voorzitter Chey Tae-won omschreef de uitbreiding als een noodzaak: "Er is een nieuwe productiebasis nodig om het geheugentekort op te vangen dat naar verwachting aanhoudt." Hij voegde daaraan toe dat het bedrijf ook nieuwe fabrieken in Yongin en Cheongju versneld in gebruik neemt.

De Zuid-Koreaanse president Lee Jae Myung kondigde het initiatief aan in een televisietoespraak. Hij presenteerde het als onderdeel van drie nationale megaprojecten, gericht op halfgeleiders, AI-datacenters en door AI aangestuurde robotica.

Waarom apparatuurfabrikanten stegen

Voor bedrijven die gereedschap leveren aan chipfabrieken is de redenering eenvoudig: elke nieuwe fabriek vereist miljarden dollars aan procesapparatuur. Een bouwtraject van een decennium betekent een langdurige stroom aan orders, in plaats van één enkele uitgavenpiek.

ASML, de enige fabrikant van extreem-ultraviolet lithografiemachines (EUV) — de apparatuur die nodig is voor de productie van geavanceerde geheugenchippen — steeg 6,8% in Amsterdam. Op de Amerikaanse markten bereikte het aandeel een intraday 52-weekshoogtepunt van $1.990. KLA Corporation won meer dan 9%, Applied Materials steeg ruim 6% en Lam Research won bijna 6%.

Susquehanna-analist Mehdi Hosseini verhoogde zijn koersdoel voor ASML naar het hoogste niveau onder alle analisten. Hij schreef dat het bedrijf tijdens het aankomende kwartaalcijferseizoen in juli waarschijnlijk "de orderportefeuilleomvang en zichtbaarheid van meer dan 12 maanden zal benadrukken." Hij verwacht nu dat de wereldwijde markt voor waferfabricageapparatuur in 2028 $250 miljard bereikt. UBS en JPMorgan delen die verwachting en verhoogden hun marktomvangschattingen eveneens in juni.

ASML publiceert zijn volgende kwartaalresultaten op 15 juli.

Geheugentekort als drijvende kracht

De omvang van de investering weerspiegelt een reëel tekort aan high-bandwidth memory (HBM) — gestapelde chips die AI-processors van data voorzien. SK Hynix is de grootste leverancier van HBM aan Nvidia en heeft beleggers laten weten dat de vraag naar verwachting minstens drie jaar lang het aanbod overtreft. De allocaties voor 2027 worden al onderhandeld. De volledige HBM-productie van Micron voor 2026 is naar verluidt al uitverkocht. Nvidia alleen al neemt circa 60% van het beschikbare HBM-aanbod af, volgens schattingen uit de sector.

De prijzen van conventioneel geheugen zijn sinds begin 2025 met meer dan 200% gestegen. Fabrikanten hebben capaciteit verschoven naar de hogere-marge AI-variant, waardoor het aanbod van standaard DRAM voor telefoons en laptops is verkrapt.

De Philadelphia Semiconductor Index is in de eerste helft van 2026 met 100% gestegen en koerst af op het beste kwartaal ooit. Toch verloor de sector vorige week nog bijna 8% op weekbasis — een herinnering aan de schommelingen die deze opmars begeleiden. Chipfondsen vertegenwoordigen inmiddels een record van 19,7% van de S&P 500, volgens gegevens van Yahoo Finance.

Hoe vond je dit artikel?