Prijsverhogingen Apple tonen druk van AI op geheugenmarkt

Apple stelt dat hogere prijzen voor zijn apparaten onvermijdelijk zijn geworden, nu geheugen- en opslagkosten blijven stijgen. Dat is een teken dat de uitbreiding van AI-infrastructuur zich verspreidt van datacenters naar consumentenelektronica. Welke producten duurder worden, heeft het bedrijf nog niet bekendgemaakt. Wel vertelde Tim Cook aan The Wall Street Journal dat Apple de kostenstijging niet langer volledig kan opvangen.

De bredere betekenis hiervan reikt mogelijk verder dan de prijsverhoging zelf. Apple geldt al lang als een van de sterkste inkopers in de sector, met genoeg schaal om gunstige leveringsvoorwaarden te bedingen. CNBC haalde Gartner-analist Ranjit Atwal aan, die stelt dat als zelfs Apple de impact niet kan beheersen, de tekorten verder zijn doorgedrongen dan de gebruikelijke knelpunten in de toeleveringsketen.

Geheugeninflatie bereikt eindapparaten

Volgens berichtgeving van Reuters, overgenomen door Investing.com, heeft Goldman Sachs zijn wereldwijde prognoses voor smartphoneleveringen in 2026 en 2027 verlaagd. Hogere geheugenprijzen drukken op de vraag. De bank verwacht nu 1,14 miljard geleverde toestellen in 2026 en 1,17 miljard in 2027. Toch voorziet Goldman Sachs nog steeds groei in de marktwaarde, omdat hogere prijzen en premiummodellen de lagere volumes compenseren.

Dat verklaart waarom de waarschuwing van Apple verder reikte dan een bedrijfsspecifiek verhaal. CNBC meldde dat analisten verwachten dat Apple de verhogingen vooral op premiummodellen zal richten. Bank of America gaat er eveneens van uit dat de prijzen van Macs en iPads omhoog gaan. In dezelfde nota handhaafde de bank zijn koopadvies en koersdoel van $380 voor Apple, met de aanname van een extra verhoging van $100 op de Pro- en Pro Max-iPhones.

Het aandeel Apple noteert op $294,30, onder het gemiddelde analistenkoersdoel van $314,42, volgens gegevens van BTW-analyse.

Micron en andere leveranciers winnen aan positie

Voor Micron Technology waren de uitspraken van Apple een externe bevestiging dat de prijsmacht in de geheugenmarkt sterk blijft. Reuters, geciteerd door Investing.com, meldde dat de AI-gerelateerde vraag het aanbod heeft verschoven naar geheugen met hoge bandbreedte voor servers. Daardoor blijft er minder capaciteit over voor conventioneel DRAM en NAND, dat wordt gebruikt in telefoons en pc's.

Dat versterkt de positie van geheugenproducenten, met het kwartaalcijferrapport van Micron op 24 juni in het vooruitzicht. Volgens TipRanks rekent Wall Street erop dat Micron een omzet van $35,01 miljard rapporteert over het derde fiscale kwartaal — een stijging van 276% op jaarbasis — en een winst per aandeel van $20,21. Het aandeel Micron staat intussen op $1.051,77, al boven het gemiddelde analistenkoersdoel van $945,60, ondanks een koopadvies van 37 analisten.

De spanning in dit verhaal is duidelijk. Stijgende geheugenprijzen baten de leveranciers, maar beginnen tegelijkertijd de vraag naar smartphones en andere apparaten te drukken. Dat Apple bereid is die kosten door te berekenen aan consumenten, suggereert dat de tekorten niet langer beperkt blijven tot de halfgeleiderketen.

Hoe vond je dit artikel?