Goldman Sachs neemt ETF-aanbieder NEOS over voor maximaal 2,25 miljard dollar

3 min lezen12 augustus om 17:03

Redactie Buy the Winners

Gepubliceerd Woensdag 12 augustus 2026, 17:03
Synthetic editorial illustration. A street-level documentary view of two adjacent anonymous financial-office buildings with a few commuters, neutral stone and glass façades, no logos, bank names or symbolic miniature buildings.Illustratie

Goldman Sachs heeft woensdag een akkoord bereikt over de overname van NEOS Investments, een snelgroeiende aanbieder van op opties gebaseerde inkomens-ETF's. De maximale overnameprijs bedraagt 2,25 miljard dollar in contanten en aandelen. Het is de tweede grote ETF-overname van de bank in ongeveer een jaar tijd, na de aankoop van Innovator Capital Management voor circa 2 miljard dollar.

NEOS werd opgericht in 2022 en is gevestigd in Westport, Connecticut. Het bedrijf beheert 30 miljard dollar verdeeld over 19 ETF's. De fondsen beleggen niet rechtstreeks in activa zoals bitcoin of aandelen. In plaats daarvan gebruiken ze systematische optiestrategie — het verkopen van call- of putopties op onderliggende posities — om maandelijks inkomen voor beleggers te genereren. Die aanpak heeft veel vermogen aangetrokken: ETF's met derivateninkomen zijn als categorie gegroeid tot circa 180 miljard dollar aan beheerd vermogen. Volgens Morningstar-data, aangehaald door Goldman, bedroeg de samengestelde jaarlijkse groei meer dan 70% sinds 2021.

Wat Goldman erbij krijgt

De overname voegt drie crypto-gerelateerde inkomstenfondsen toe aan het aanbod van Goldman Sachs Asset Management: de NEOS Bitcoin High Income ETF (BTCI), met meer dan 1 miljard dollar aan nettovermogen; de Boosted Bitcoin High Income ETF (XBCI), met circa 111 miljoen dollar; en de Ethereum High Income ETF (NEHI), met ruim 77 miljoen dollar. Geen van de drie fondsen belegt rechtstreeks in bitcoin of ethereum. Ze verkrijgen blootstelling via beursgenoteerde producten die aan die activa zijn gekoppeld.

Samen met de overname van Innovator en het bestaande ETF-bedrijf van Goldman positioneert de deal de bank als de achtste grootste actieve ETF-aanbieder ter wereld. Het totale ETF-vermogen komt daarmee op circa 130 miljard dollar, waarvan ongeveer 80 miljard dollar in actieve strategieën.

Marc Nachmann, die toezicht houdt op de vermogensbeheertak van Goldman, omschreef actieve ETF's als "een snelgroeiend segment binnen de vermogensbeheersector." Goldman-CEO David Solomon noemde de beleggingsaanpak van NEOS "sterk complementair" aan de bestaande mogelijkheden van Goldman op het gebied van bufferstrategieën, beheerde uitkomsten en inkomensstrategieën.

Voorwaarden en tijdlijn

Het bedrag van 2,25 miljard dollar is een maximum. De uiteindelijke vergoeding is afhankelijk van prestatie- en dienstverleningsafspraken, aldus Goldman in het persbericht. NEOS-medeoprichters Troy Cates en Garrett Paolella worden na afronding van de deal partners bij Goldman Sachs Asset Management. Het volledige beleggings- en klantenserviceteam van NEOS zal naar verwachting ook meegaan.

De transactie wordt naar verwachting afgerond in het eerste kwartaal van 2027, onder voorbehoud van goedkeuring door toezichthouders en andere gebruikelijke sluitingsvoorwaarden.

Goldman Sachs Global Banking & Markets trad op als adviseur van Goldman bij de deal. Wachtell, Lipton, Rosen & Katz en Willkie Farr & Gallagher verzorgden de juridische begeleiding. Barclays was exclusief financieel adviseur van NEOS, met Ropes & Gray als juridisch adviseur.

De bredere ETF-strategie

De overname van NEOS past in een bewuste koerswijziging bij Goldman richting op vergoedingen gebaseerde bedrijfsactiviteiten met terugkerende inkomsten, die minder afhankelijk zijn van de conjunctuurgevoelige schommelingen in investment banking en handel. De divisie voor vermogensbeheer en private banking van Goldman rapporteerde aan het einde van het tweede kwartaal meer dan 4 biljoen dollar aan beheerd vermogen. De omzet steeg met 20% op jaarbasis tot 4,60 miljard dollar.

Todd Sohn, hoofdstrateeg ETF's bij Strategas Asset Management, merkte op dat zowel NEOS als Innovator inspelen op dezelfde demografische trend: oudere beleggers die op zoek zijn naar inkomen of bescherming tegen koersdalingen. "Goldman zet volledig in op ETF's," aldus Sohn. Hij voegde daaraan toe dat de twee overnames samen inkomensstrategieën en gestructureerde-uitkomstproducten bestrijken — twee van de snelst groeiende segmenten van de ETF-markt.

Hogere leidinggevenden van Goldman hebben aangegeven dat de bank openstaat voor verdere overnames, met name om de positie in private markten te versterken naast grotere concurrenten als Blackstone en KKR.

Het aandeel GS steeg op 12 augustus met circa 0,7% in de ochtendhandel, na de aankondiging.

Bronnen

Hoe vond je dit artikel?

Gerelateerde artikelen

Begrijp de beurs. Vergroot je vertrouwen.

Volg de koersen. Beheer je portfolio. Leer slimmer beleggen.

Maak een account aan

Meest gelezen

Synthetic editorial illustration. Anonymous speaker viewed from behind at a blank lectern in an unbranded policy briefing room.

Fed beslist over rente na hoger dan verwachte inflatie, ECB volgt

Gisteren om 00:07
Synthetic editorial illustration. A technician on a platform inspects an outboard wing hatch; the fuselage, wing root and engine suspended below the wing by a pylon are visible as separate structures.

Boeing bouwt al bijna twee maanden geen 777-vrachttoestellen door geschil met leverancier, meldt Reuters

24 oktober om 06:00
Synthetic editorial illustration. A late-evening office. An analyst seen from behind sits at a desk covered with stacks of plain reports and closed binders beneath a warm lamp, with dark windows beyond.

Merck & Co: Barclays verhoogt koersdoel en handhaaft advies Overweight

16:02
Synthetic editorial illustration. A formal meeting hall. Rear-facing delegations sit along both sides of a long wooden table set with plain folders, small name cards and water glasses, beneath chandeliers and tall curtained windows.

IG Metall-voorzitter noemt optreden Audi-topman bij Trump diep beschamend; fabriek wacht op goedkeuring Volkswagen

Gisteren om 00:50
Synthetic editorial illustration. A hand grips a plain black fuel nozzle beside a grey pump. The large rectangular display is completely dark and blank, with the forecourt softly blurred beyond.

Duurdere energie drukt groei eurozone, Europese beurzen sluiten week lager

24 oktober om 06:20
Synthetic editorial illustration. A taped parcel sits on a roller conveyor beside an extended powered side-diverter paddle.

AEX om 16.30 uur 0,3% hoger op 1.135 punten; PostNL wint 5,2%

17:59

Veelgestelde vragen

We helpen je graag bij je vragen over beleggen.

Nee, Buy the Winners is geen beleggingsadviseur en verleent geen beleggingsadvies. Wij bieden informatieve inzichten, analyses en tools op basis van publiek beschikbare data. Alle beslissingen blijven bij jou.

Winni analyseert data van meer dan 40.000 aandelen en combineert dit met nieuws, fundamentele data en jouw portefeuille. Zo krijg je gepersonaliseerde inzichten zonder ruis.

We volgen aandelen, ETF's, crypto, valuta en grondstoffen van meer dan 70 beurzen wereldwijd. De focus ligt op de meest verhandelde instrumenten voor Nederlandse beleggers.

De riskscore vat de risico's van je portefeuille samen in één getal, opgebouwd uit spreiding, volatiliteit en de kwaliteit van je posities. Zo zie je in één oogopslag welke posities risico toevoegen en welke juist voor stabiliteit zorgen.

Je kunt gratis een account aanmaken en direct aan de slag met Winni, marktdata en basisanalyses. Premium functies zoals de Top 10 zijn beschikbaar via een abonnement.

We combineren gelicentieerde nieuwsbronnen en persberichten met marktdata. Winni vat de belangrijkste ontwikkelingen samen en koppelt ze aan de aandelen in jouw portefeuille.

Winni is je AI-beleggingscoach: stel een vraag over een aandeel, je portefeuille of de markt en Winni beantwoordt die op basis van actuele koersen, nieuws en fundamentele data — objectief en zonder ruis.

Word een betere belegger.

Onafhankelijk, persoonlijk, en gemaakt om jou sterker en financieel onafhankelijk te maken.

Disclaimer:

Buy the Winners biedt informatieve analyses en is geen persoonlijk financieel advies. Beleggen brengt risico’s met zich mee. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Raadpleeg altijd een onafhankelijk financieel adviseur voor persoonlijk advies.