BESI uitgeroepen tot favoriete AEX-aandeel voor augustus na koersdaling van 31% in juli

BE Semiconductor Industries is naar voren gekomen als het meest favoriete AEX-aandeel voor augustus onder Nederlandse marktprofessionals — een opvallende ommekeer ten opzichte van juli, toen dezelfde groep het aandeel juist tot de slechtste keuzes rekende. In juli daalde het aandeel met 31%.

De uitkomst is afkomstig uit een maandelijkse enquête onder marktexperts, uitgevoerd door Cardano-analist Corné van Zeijl. De groep is overwegend voorzichtig over de bredere AEX-index: 47% van de respondenten verwacht dat de index in augustus zal dalen, tegenover slechts 17% die een stijging voorziet. Dat pessimisme is groter dan in juli, toen 37% een daling verwachtte — een verwachting die niet uitkwam, want de AEX sloot die maand ongeveer 2% hoger.

Waarom BESI bovenaan staat voor augustus

Van Zeijl merkte op dat BESI's positie bovenaan de favorietenlijst volgt op een plek bij de grootste teleurstellingen van juli, toen de scherpe daling goed onderbouwd bleek. De experts beschouwen het aandeel nu als de meest veelbelovende naam in de index voor augustus.

BESI produceert assemblagemachines voor computerchips, met een focus op zogenoemde die-attach-machines en geavanceerde verpakkingstechnieken — een segment dat aan belang wint nu chipmakers meerdere chips op elkaar stapelen om krachtigere AI-processors te bouwen. Ten tijde van de enquête noteerde het aandeel rond de €215, terwijl het gemiddelde analistenkoersdoel op €297 ligt.

Naast BESI staan ook Adyen, Wolters Kluwer en RELX in de topkeuzes voor augustus. Van Zeijl merkte op dat Wolters Kluwer en RELX in juli al sterk presteerden, en dat de experts verwachten dat hun herstel nog niet voorbij is.

Seizoensgebonden tegenwind en voorzichtig optimisme op langere termijn

De pessimistische kortetermijnvisie op de AEX is deels seizoensgebonden. Van Zeijl wees erop dat augustus historisch gezien een zwakke maand is voor aandelen, en dat september doorgaans nog zwakker uitvalt — waardoor de pessimisten, in zijn woorden, "de statistieken aan hun kant hebben."

Ondanks de sombere augustusverwachting toont de enquête een lichte verbetering in het zesmaandssentiment: iets meer experts verwachten nu dat de AEX over zes maanden hoger staat dan lager. Van Zeijl schreef dit toe aan sterke onderliggende winstgroei: de winsten in zowel Europa als de Verenigde Staten zijn met meer dan 20% gestegen — cijfers die hij omschreef als "zeer sterk." In Europa werd die groei grotendeels gedreven door oliebedrijven die profiteerden van hoge energieprijzen.

Aan de negatieve kant wezen de experts ArcelorMittal, Universal Music Group, Philips en CVC aan als de aandelen die zij verwachten dat in augustus achterblijven bij de rest van de index.