Nvidia zet $5 miljard in op fotonica om knelpunt in AI-dataoverdracht op te lossen

3 min lezen6 juli om 04:30

Redactie Buy the Winners

Gepubliceerd Maandag 6 juli 2026, 04:30
Synthetic editorial illustration. A server rack. Dense bundles of smooth dark network cables connect to metal ports across stacked equipment trays, with small blue status lights beside perforated ventilation panels.Illustratie

Nvidia heeft $5 miljard verdeeld over drie strategische investeringen — $2 miljard elk in Coherent Corp. en Lumentum Holdings, en $1 miljard in Nokia. Het doel: een kritiek knelpunt aanpakken dat CEO Jensen Huang heeft aangewezen in de AI-infrastructuur, namelijk de snelheid waarmee data tussen chips en servers wordt verplaatst.

Het probleem dat Nvidia wil oplossen

Naarmate AI-systemen complexer worden en gebruikers snellere reacties verwachten, is rekenkracht alleen niet meer de beperkende factor. De snelheid waarmee data tussen chips en over servernetwerken wordt overgedragen, vormt inmiddels een zelfstandig knelpunt. Fotonicatechnologie — waarbij licht in plaats van elektrische signalen wordt gebruikt om data te verplaatsen — biedt een weg naar snellere en efficiëntere overdracht.

"De hoeveelheid capaciteit op het gebied van siliciumfotonica die we nodig hebben, is aanzienlijk groter dan wat de wereld vandaag de dag heeft," zei Huang op een conferentie in maart. De drie investeringen zijn Nvidia's directe antwoord op dat tekort.

Drie inzetten op optische infrastructuur

Nvidia's belang van $2 miljard in Coherent, aangekondigd in maart, ging gepaard met een strategische overeenkomst die Nvidia toekomstige toegang en capaciteitsrechten geeft op de laser- en optische netwerkproducten van Coherent. De investering is bedoeld om onderzoek en ontwikkeling te financieren. Per 31 maart bezat Nvidia iets minder dan 4% van het bedrijf.

De meest recente kwartaalcijfers van Coherent lieten een omzetgroei van 27% zien, tot $1,8 miljard. De winst per aandeel steeg 55% naar $1,41. Het segment datacenters en communicatie — goed voor 75% van de totale omzet — groeide met 41%. Het aandeel is in 2026 ongeveer verdubbeld.

De deal met Lumentum, eveneens aangekondigd in maart, heeft dezelfde structuur als die met Coherent: $2 miljard geïnvesteerd naast een strategische overeenkomst. De meest recente kwartaalomzet van Lumentum steeg bijna het dubbele op jaarbasis, van $425 miljoen naar $808 miljoen. Het componentensegment groeide met 77% en het systeemssegment met 121%. Voor het lopende kwartaal verwacht Lumentum een omzet van $960 miljoen tot $1 miljard. Het aandeel is dit jaar circa 130% gestegen.

Nokia ontving $1 miljard, waarmee Nvidia per 31 maart een belang van 2,9% verwierf. Het partnerschap, dat in 2025 werd gesloten, richt zich op AI-netwerkinfrastructuur en AI-native mobiele netwerken. Nokia omschrijft zijn siliciumfotonicatechnologie als een manier om "miniaturisering en integratie van complexe optische subsystemen in siliciumchips" mogelijk te maken, waardoor de kosten en ruimtebehoefte van grootschalige dataoverdracht dalen. De omzet van Nokia's divisie cloud- en AI-activiteiten steeg in het eerste kwartaal van 2026 met 49%, en het aandeel is dit jaar meer dan 100% gestegen.

Uitvoeringsrisico's blijven bestaan

Elk bedrijf kent zijn eigen risico's. Coherent is sterk afhankelijk van de vraag vanuit datacenters — drie kwart van de omzet — en is daardoor kwetsbaar als die markt afkoelt. Lumentum heeft directe concurrentie van Coherent op meerdere productlijnen, en een koers-winstverhouding op basis van verwachte winst van circa 50 laat weinig ruimte voor tegenvallers in de uitvoering. Nokia moet op zijn beurt aantonen dat de omschakeling naar AI-infrastructuur duurzaam is en niet slechts een tijdelijke opleving door één golf van datacenterinvesteringen.

Nvidia zelf noteert op $194,83, ruim onder het gemiddelde analistenkoersdoel van $301,62. De consensusaanbeveling van 63 analisten is overwegend positief ('Strong Buy'). De inzet op fotonica past in een bredere strategie: het veiligstellen van toeleveringscapaciteit in technologieën waar de wereldwijde productie momenteel tekortschiet ten opzichte van wat Nvidia's AI-ambities vereisen.

Bronnen

Hoe vond je dit artikel?

Gerelateerde artikelen

Begrijp de beurs. Vergroot je vertrouwen.

Volg de koersen. Beheer je portfolio. Leer slimmer beleggen.

Maak een account aan

Meest gelezen

Synthetic editorial illustration. Anonymous speaker viewed from behind at a blank lectern in an unbranded policy briefing room.

Fed beslist over rente na hoger dan verwachte inflatie, ECB volgt

Gisteren om 00:07
Synthetic editorial illustration. A technician on a platform inspects an outboard wing hatch; the fuselage, wing root and engine suspended below the wing by a pylon are visible as separate structures.

Boeing bouwt al bijna twee maanden geen 777-vrachttoestellen door geschil met leverancier, meldt Reuters

24 oktober om 06:00
Synthetic editorial illustration. An empty office floor contains rows of dark monitors, phones and tucked-in chairs. Sparse warm lamps and distant city windows provide the only light.

AEX sloot 0,2% hoger op 1.132 punten; Besi grootste daler, Shell wint 3,9%

23 oktober om 18:00
Synthetic editorial illustration. A late-evening office. An analyst seen from behind sits at a desk covered with stacks of plain reports and closed binders beneath a warm lamp, with dark windows beyond.

Merck & Co: Barclays verhoogt koersdoel en handhaaft advies Overweight

16:02
Synthetic editorial illustration. A formal meeting hall. Rear-facing delegations sit along both sides of a long wooden table set with plain folders, small name cards and water glasses, beneath chandeliers and tall curtained windows.

IG Metall-voorzitter noemt optreden Audi-topman bij Trump diep beschamend; fabriek wacht op goedkeuring Volkswagen

Gisteren om 00:50
Synthetic editorial illustration. A hand grips a plain black fuel nozzle beside a grey pump. The large rectangular display is completely dark and blank, with the forecourt softly blurred beyond.

Duurdere energie drukt groei eurozone, Europese beurzen sluiten week lager

24 oktober om 06:20

Veelgestelde vragen

We helpen je graag bij je vragen over beleggen.

Nee, Buy the Winners is geen beleggingsadviseur en verleent geen beleggingsadvies. Wij bieden informatieve inzichten, analyses en tools op basis van publiek beschikbare data. Alle beslissingen blijven bij jou.

Winni analyseert data van meer dan 40.000 aandelen en combineert dit met nieuws, fundamentele data en jouw portefeuille. Zo krijg je gepersonaliseerde inzichten zonder ruis.

We volgen aandelen, ETF's, crypto, valuta en grondstoffen van meer dan 70 beurzen wereldwijd. De focus ligt op de meest verhandelde instrumenten voor Nederlandse beleggers.

De riskscore vat de risico's van je portefeuille samen in één getal, opgebouwd uit spreiding, volatiliteit en de kwaliteit van je posities. Zo zie je in één oogopslag welke posities risico toevoegen en welke juist voor stabiliteit zorgen.

Je kunt gratis een account aanmaken en direct aan de slag met Winni, marktdata en basisanalyses. Premium functies zoals de Top 10 zijn beschikbaar via een abonnement.

We combineren gelicentieerde nieuwsbronnen en persberichten met marktdata. Winni vat de belangrijkste ontwikkelingen samen en koppelt ze aan de aandelen in jouw portefeuille.

Winni is je AI-beleggingscoach: stel een vraag over een aandeel, je portefeuille of de markt en Winni beantwoordt die op basis van actuele koersen, nieuws en fundamentele data — objectief en zonder ruis.

Word een betere belegger.

Onafhankelijk, persoonlijk, en gemaakt om jou sterker en financieel onafhankelijk te maken.

Disclaimer:

Buy the Winners biedt informatieve analyses en is geen persoonlijk financieel advies. Beleggen brengt risico’s met zich mee. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Raadpleeg altijd een onafhankelijk financieel adviseur voor persoonlijk advies.