Miljardendeal in glasvezel tussen Amazon en Corning wijst op knelpunt in AI-infrastructuur

3 min lezen3 september om 23:30

Redactie Buy the Winners

Gepubliceerd Donderdag 3 september 2026, 23:30
Synthetic editorial illustration. A data-centre hall has yellow fibre ducts and black cable trays overhead. Parallel rows of black cabinets flank an empty aisle leading toward a distant doorway.Illustratie

Amazon heeft op 8 juni een meerjarig contract van meerdere miljarden dollars getekend met Corning voor glasvezel, kabels en connectiviteitsproducten. De deal laat zien hoe de bouw van AI-infrastructuur verandert: rekenkracht alleen bepaalt niet langer hoe snel een datacenter kan draaien.

Corning, opgericht in 1851, verwacht dat het contract ongeveer 1.000 banen in North Carolina ondersteunt. Het bedrijf heeft ook een apart akkoord om Meta te voorzien van producten ter waarde van tot $6 miljard. Dat toont dat de vraag naar optische infrastructuur breed gedragen wordt door meerdere grote cloud- en AI-bedrijven, en niet afhangt van één klant.

Waarom glasvezel een knelpunt is geworden voor AI

Moderne AI-clusters zijn alleen zo snel als het netwerk dat data verplaatst tussen chips, servers en campussen. Dichte optische verbindingen binnen en tussen datacenters zijn uitgegroeid tot een fysieke beperking op de snelheid waarmee rekencapaciteit kan worden ingezet. Het gaat dus niet langer om een bijkomstig onderdeel van de bouw van datacenters.

Amazon stuurt af op jaarlijkse kapitaaluitgaven van ongeveer $220 miljard. Door de aanvoer van glasvezel en kabels vast te leggen, beschermt het bedrijf zijn bouwschema op een moment dat elke grote cloudaanbieder om dezelfde onderdelen strijdt. Amazon Web Services, de clouddivisie van het bedrijf, zag de omzet in het tweede kwartaal met 36,7% groeien. Die groei draagt mede bij aan de hogere infrastructuuruitgaven.

Waar beide partijen op inzetten

Voor Corning bieden de akkoorden met Amazon en Meta schaalgrootte en een gerenommeerde klant als referentie. Maar ze vergroten ook de afhankelijkheid van enkele grote afnemers, die daardoor meer onderhandelingsmacht krijgen over prijs en specificaties. De productie van glas en kabels is cyclischer en kapitaalintensiever dan software. Hogere volumes leiden dus niet automatisch tot betere marges. Corning moet zijn productiecapaciteit uitbreiden zonder ervan uit te gaan dat de huidige AI-gedreven uitgaven blijvend op dit niveau zullen liggen.

Voor Amazon ligt het risico andersom. Het bedrijf legt kapitaal vast voordat het gebruik en de omzet van die AI-infrastructuur volledig gerealiseerd zijn. Als de vraag naar cloudcapaciteit vertraagt, garanderen de glasvezelverplichtingen geen aantrekkelijk rendement op de servers die ze verbinden. Er bestaat dan het risico dat meer infrastructuur onderbenut blijft.

Positionering van beleggers

Het aantal hedgefondsen met een positie in beide bedrijven steeg in het tweede kwartaal. Bij Amazon ging het om 369 fondsen, tegenover 353 eerder. Bij Corning steeg dat aantal van 91 naar 99. Arrowstreet Capital verhoogde zijn belang in Amazon met 24% naar 40,3 miljoen aandelen, terwijl Polar Capital zijn positie in Corning met 9% verlaagde naar ongeveer 3,1 miljoen aandelen. De shortpositie in Corning bedroeg op 14 augustus 16,8 miljoen aandelen, gelijk aan 1,95% van de vrij verhandelbare aandelen. Dat wijst op een beperkt aantal pessimistische posities tegen het aandeel.

Amazon noteert op $254,98, tegenover een gemiddeld koersdoel van analisten van $328. Corning noteert op $144,13, tegenover een koersdoel van $191,40. Volgens consensusramingen, samengesteld door BTW-analyse, is het gemiddelde analistenadvies voor Amazon een Strong Buy en voor Corning een Buy.

Bronnen

Hoe vond je dit artikel?

Gerelateerde artikelen

Begrijp de beurs. Vergroot je vertrouwen.

Volg de koersen. Beheer je portfolio. Leer slimmer beleggen.

Maak een account aan

Meest gelezen

Synthetic editorial illustration. Anonymous speaker viewed from behind at a blank lectern in an unbranded policy briefing room.

Fed beslist over rente na hoger dan verwachte inflatie, ECB volgt

Gisteren om 00:07
Synthetic editorial illustration. A technician on a platform inspects an outboard wing hatch; the fuselage, wing root and engine suspended below the wing by a pylon are visible as separate structures.

Boeing bouwt al bijna twee maanden geen 777-vrachttoestellen door geschil met leverancier, meldt Reuters

24 oktober om 06:00
Synthetic editorial illustration. An empty office floor contains rows of dark monitors, phones and tucked-in chairs. Sparse warm lamps and distant city windows provide the only light.

AEX sloot 0,2% hoger op 1.132 punten; Besi grootste daler, Shell wint 3,9%

23 oktober om 18:00
Synthetic editorial illustration. A late-evening office. An analyst seen from behind sits at a desk covered with stacks of plain reports and closed binders beneath a warm lamp, with dark windows beyond.

Merck & Co: Barclays verhoogt koersdoel en handhaaft advies Overweight

16:02
Synthetic editorial illustration. A formal meeting hall. Rear-facing delegations sit along both sides of a long wooden table set with plain folders, small name cards and water glasses, beneath chandeliers and tall curtained windows.

IG Metall-voorzitter noemt optreden Audi-topman bij Trump diep beschamend; fabriek wacht op goedkeuring Volkswagen

Gisteren om 00:50
Synthetic editorial illustration. A hand grips a plain black fuel nozzle beside a grey pump. The large rectangular display is completely dark and blank, with the forecourt softly blurred beyond.

Duurdere energie drukt groei eurozone, Europese beurzen sluiten week lager

24 oktober om 06:20

Veelgestelde vragen

We helpen je graag bij je vragen over beleggen.

Nee, Buy the Winners is geen beleggingsadviseur en verleent geen beleggingsadvies. Wij bieden informatieve inzichten, analyses en tools op basis van publiek beschikbare data. Alle beslissingen blijven bij jou.

Winni analyseert data van meer dan 40.000 aandelen en combineert dit met nieuws, fundamentele data en jouw portefeuille. Zo krijg je gepersonaliseerde inzichten zonder ruis.

We volgen aandelen, ETF's, crypto, valuta en grondstoffen van meer dan 70 beurzen wereldwijd. De focus ligt op de meest verhandelde instrumenten voor Nederlandse beleggers.

De riskscore vat de risico's van je portefeuille samen in één getal, opgebouwd uit spreiding, volatiliteit en de kwaliteit van je posities. Zo zie je in één oogopslag welke posities risico toevoegen en welke juist voor stabiliteit zorgen.

Je kunt gratis een account aanmaken en direct aan de slag met Winni, marktdata en basisanalyses. Premium functies zoals de Top 10 zijn beschikbaar via een abonnement.

We combineren gelicentieerde nieuwsbronnen en persberichten met marktdata. Winni vat de belangrijkste ontwikkelingen samen en koppelt ze aan de aandelen in jouw portefeuille.

Winni is je AI-beleggingscoach: stel een vraag over een aandeel, je portefeuille of de markt en Winni beantwoordt die op basis van actuele koersen, nieuws en fundamentele data — objectief en zonder ruis.

Word een betere belegger.

Onafhankelijk, persoonlijk, en gemaakt om jou sterker en financieel onafhankelijk te maken.

Disclaimer:

Buy the Winners biedt informatieve analyses en is geen persoonlijk financieel advies. Beleggen brengt risico’s met zich mee. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Raadpleeg altijd een onafhankelijk financieel adviseur voor persoonlijk advies.