Euro en Europese beurzen dalen na Amerikaanse aanvallen op Iran

Europese aandelen openden lager en de euro verzwakte op woensdag nadat de VS 's nachts "zelfverdedigingsaanvallen" op Iran uitvoerde. De aanvallen verscherpten de spanningen in het Midden-Oosten en wakkeren zorgen aan over inflatie en economische groei.

Futures wezen op een voorzichtige opening voor de grote Europese indices. De Duitse DAX zou bij opening 4 punten lager staan, terwijl de Franse CAC 40 naar verwachting 4 punten zou stijgen. De Britse FTSE 100 leek 1 punt te dalen, wat de terughoudendheid onder beleggers weerspiegelde.

De euro zakte in het vroege Aziatische handelsverkeer onder $1,1550 ten opzichte van de dollar. De hernieuwde geopolitieke spanning drukte de vraag naar de gemeenschappelijke munt. Dit verlengde de verliezen van dinsdag, toen Europese beurzen breed lager sloten na het verdampen van eerdere winsten en een nieuwe uitverkoop op Wall Street.

Olieprijzen stegen woensdag met ongeveer 0,5%. Brentolie handelde hoger terwijl beleggers de mogelijke gevolgen voor de aanvoerroutes door de Straat van Hormuz beoordeelden. De escalatie volgt op het neerhalen van een Amerikaanse Apache-helikopter nabij de straat op maandag, wat de VS aan Iraanse agressie toeschrijft. President Donald Trump waarschuwde voor een reactie, waarmee een toch al broos staakt-het-vuren tussen beide landen verder onder druk kwam te staan.

De directe koersbewegingen onderstrepen hoe gevoelig Europese activa zijn voor geopolitieke ontwikkelingen in het Midden-Oosten, met name voor risico's rond energieaanvoer en inflatie. Analisten van JPMorgan stelden dat de hernieuwde spanningen een uitgesproken negatief effect kunnen hebben op Britse, Aziatische en Zwitserse banken, die een aanzienlijke blootstelling aan de regio hebben. In Londen daalden HSBC en Standard Chartered met respectievelijk 4,4% en 6,3%, en behoorden daarmee tot de grootste dalers op de FTSE 100.

Ook grote energiebedrijven kwamen onder druk. BP, dat eerder deze week zijn bedrijfsstructuur herzag om zich meer op olie en gas te richten, zag zijn aandelen 3% dalen, in lijn met de bredere daling van de olieprijzen. Het bedrijf kondigde ook leiderschapswisselingen aan in zijn upstream- en downstreamdivisies, een stap die de besluitvorming moet versnellen nu het zich heroriënteert op zijn kernactiviteiten.

Goudprijzen, doorgaans een graadmeter voor geopolitiek risico, verlengden hun verliezen tot het laagste niveau van dit jaar. Beleggers hielden rekening met hogere rentestanden om de inflatie te beteugelen. Goudfutures voor de dichtstbijzijnde maand daalden 1,7% naar $4.260 per troy ounce, terwijl zilver bijna 5% verloor tot $65,09 per troy ounce. Analisten van Commerzbank waarschuwden dat verdere meevallende Amerikaanse inflatiecijfers goud verder omlaag kunnen drukken, omdat verwachtingen van renteverhogingen op het metaal blijven wegen.

Later op woensdag worden de Amerikaanse CPI-cijfers over mei gepubliceerd. Die worden verwacht een aanhoudende prijsstijging te laten zien. De cijfers kunnen de verwachtingen voor een renteverhoging door de Federal Reserve later dit jaar versterken, met name als de inflatie als hardnekkig wordt beschouwd. Ook de Bank of England staat onder druk: markten rekenen op een verhoging van 25 basispunten in september, mede door zorgen over stijgende energiekosten.

De wisselwerking tussen geopolitiek risico en monetair beleid zal de komende dagen waarschijnlijk een belangrijk thema blijven. Beleggers navigeren tegelijkertijd door de volatiliteit op energiemarkten en de reacties van centrale banken. Vooralsnog wijst de directe reactie op een risicomijdende stemming, waarbij Europese aandelen en de euro de grootste klappen opvangen van de oplopende spanningen in het Midden-Oosten.

Hoe vond je dit artikel?