Ebusco haalt 6 miljoen euro op bij aandeelhouder Rhein Holding

Ebusco heeft een kapitaalinjectie van 6 miljoen euro binnengehaald van bestaand aandeelhouder Rhein Holding. Dat maakte de worstelende Nederlandse bouwer van elektrische bussen woensdag bekend. De stap volgt op een aankondiging van 14 augustus, waarin Ebusco liet weten in gesprek te zijn met een aandeelhouder over een kortetermijnoplossing voor de liquiditeit.

De investering loopt via een nieuwe aandelenuitgifte, verdeeld in twee gelijke tranches van 3,0 miljoen euro elk. De eerste tranche wordt binnen enkele dagen verwacht, de tweede voor het einde van augustus. Ebusco geeft 31.725.049 nieuwe aandelen uit tegen 0,189125 euro per stuk. Dat is een korting van ongeveer 15% ten opzichte van de slotkoers van 0,2225 euro op vrijdag 14 augustus. Dinsdag sloot het aandeel op 0,23 euro.

Groter belang en een zetel in de raad van commissarissen

Rhein Holding bezit momenteel ongeveer 5,1% van het aandelenkapitaal van Ebusco. Zodra de plaatsing is afgerond, loopt dat belang op tot circa 16,6%. Met het grotere belang krijgt Rhein Holding het recht om, onder voorbehoud van goedkeuring door de aandeelhoudersvergadering, één lid voor te dragen voor de raad van commissarissen van Ebusco. Voor de nieuw uitgegeven aandelen geldt een lock-upperiode van 90 dagen. Rhein Holding mag de aandelen in die periode dus niet verkopen.

Onderdeel van bredere financieringsinspanning

De kapitaalinjectie is een onderdeel van een breder financieringstraject bij Ebusco. Het bedrijf kampt met productievertragingen, kostenoverschrijdingen en zware verliezen, waardoor de continuïteit onder druk staat. Daarnaast werkt Ebusco aan een kredietfaciliteit van ongeveer 30 miljoen euro met een Aziatische partner. Die faciliteit wordt gedekt door een groepsgarantie van batterijfabrikant Gotion. De definitieve documentatie moet nog worden afgerond, dus de faciliteit is nog niet zeker.

De korting op de aandelenkoers en de omvang van de emissie laten zien hoeveel kapitaalbuffer Ebusco nog nodig heeft ten opzichte van zijn beurswaarde. Voor de nieuwe aandelen werden meegeteld, bedroeg de beurswaarde ongeveer 55 miljoen euro. Een injectie van 6 miljoen euro is dan ook een aanzienlijke toevoeging aan de balans. Toch lost dit bedrag op zichzelf niet de nog lopende, door Gotion gedekte kredietlijn op, waarover Ebusco nog in onderhandeling is.

Of de aandeelhoudersvergadering de voordracht voor de raad van commissarissen goedkeurt, en of de Aziatische kredietfaciliteit tegen de geschetste voorwaarden wordt afgerond, zijn de twee openstaande punten. Ze bepalen uiteindelijk hoeveel extra financiële ruimte Ebusco daadwerkelijk overhoudt aan deze reeks van transacties.

Hoe vond je dit artikel?