AWS voegt tot 2028 2 miljoen Nvidia-GPU's toe, chipvraag houdt aan

3 min lezen5 september om 09:03

Redactie Buy the Winners

Gepubliceerd Zaterdag 5 september 2026, 09:03
Synthetic editorial illustration. A new data-centre equipment hall during normal installation, two small technicians seen from behind guiding a real rack cabinet into place, practical cables and believable industrial scale.Illustratie

Amazon Web Services en Nvidia maakten op 26 augustus bekend dat AWS in 2027 en 2028 nog eens twee miljoen Nvidia-GPU's gaat inzetten, uit de chipfamilies Blackwell Ultra, Rubin en Rubin Ultra. De deal omvat ook netwerkapparatuur van Nvidia, Vera-CPU's en 100.000 GPU's die specifiek bestemd zijn voor werklasten van de Amerikaanse overheid. Dit bouwt voort op een eerdere toezegging van meer dan één miljoen GPU's, die vanaf 2026 wordt geleverd.

De order is een van de grootste openbaar gemaakte hardwaretoezeggingen in de cloudsector tot nu toe. Beide bedrijven proberen beleggers ervan te overtuigen dat hun AI-uitgaven zich gaan terugbetalen.

Wat de order betekent voor beide partijen

Voor Nvidia versterkt de deal de geloofwaardigheid van een opvallend specifieke langetermijnprognose. Financieel directeur Colette Kress vertelde analisten tijdens de winstcall over het tweede fiscale kwartaal dat Nvidia voor fiscaal 2028 rekent op 70% omzetgroei. Dat ligt ruim boven de 44% groei waar Wall Street eerder van uitging. Volgens Kress houdt dat cijfer al rekening met beperkingen in de toeleveringsketen. Zonder die knelpunten zou de omzet op jaarbasis zelfs meer dan kunnen verdubbelen. Het Vera Rubin-platform van Nvidia, dat CPU's en GPU's combineert, wordt inmiddels geleverd en de verkoop moet in de loop van fiscaal 2028 verder aantrekken.

Het meest recente kwartaal van Nvidia laat zien hoe snel het bedrijf al groeit: de omzet in het tweede fiscale kwartaal steeg met 106% tot $96,2 miljard. De omzet uit datacenters nam met 117% toe tot $89 miljard, bij een brutomarge van 75%.

Voor Amazon ligt de rekensom anders. Een groot uitrolplan leidt niet automatisch tot betalend gebruik. AWS kan de nieuwe rekencapaciteit combineren met opslag, databases en beheerde AI-diensten om klanten sterker aan zich te binden. Maar de GPU's verliezen vanaf het moment van installatie al aan waarde, en nieuwere chipgeneraties blijven komen om ze te vervangen. Ook de beschikbaarheid van stroom en de bouwtijd van datacenters vormen een uitvoeringsrisico. Daarnaast krijgt Amazon te maken met prijsconcurrentie van Microsoft, Google, Oracle en kleinere gespecialiseerde cloudaanbieders.

Klantconcentratie bij Nvidia

Het belangrijkste risico voor Nvidia zit in de afhankelijkheid van een klein aantal grote clouddienstverleners voor een groot deel van de omzet. Meerdere van die klanten ontwikkelen tegelijkertijd hun eigen op maat ontworpen AI-chips. Dat geeft afnemers zoals Amazon onderhandelingsmacht: ze kunnen op termijn prijzen afdwingen of werklasten intern onderbrengen. Exportbeperkingen en de afhankelijkheid van externe productiepartners vormen extra beperkingen voor Nvidia, ook al blijft de vraag van klanten sterk.

Positionering in de aanloop naar de aankondiging suggereert dat institutionele beleggers al vóór de deal in beide aandelen zaten. Volgens cijfers van Insider Monkey, aangehaald in de berichtgeving, steeg het aantal hedgefondsen met een positie in Amazon naar 369 op 30 juni, tegen 353 drie maanden eerder. Arrowstreet Capital breidde zijn belang met 24% uit tot meer dan 40 miljoen aandelen. Bij Nvidia steeg het aantal hedgefondsen met een positie in dezelfde periode van 275 naar 285, waarbij Fisher Asset Management zijn positie met 3% verhoogde.

Wat het totale aantal niet laat zien

Het cijfer van twee miljoen chips maakt geen onderscheid tussen GPU's die Amazon verhuurt aan betalende klanten en GPU's die worden gereserveerd voor eigen interne AI-diensten, twee heel verschillende verdienmodellen. Bepalend voor de winstgevendheid zijn vooral de bezettingsgraad, de operationele marge van AWS en het tempo waarin de nieuwe chips daadwerkelijk worden geïnstalleerd en ingezet, niet zozeer het totale aantal chips zelf.

Beide aandelen noteren momenteel onder het gemiddelde koersdoel van analisten. Het aandeel Amazon stond op $258,51, tegenover een consensuskoersdoel van $328. Het aandeel Nvidia stond op $230,36, tegenover een koersdoel van $325,99. Beide aandelen hebben een overwegend positieve consensus ("Strong Buy") van meer dan 60 analisten elk.

Bronnen

Hoe vond je dit artikel?

Gerelateerde artikelen

Begrijp de beurs. Vergroot je vertrouwen.

Volg de koersen. Beheer je portfolio. Leer slimmer beleggen.

Maak een account aan

Meest gelezen

Synthetic editorial illustration. Anonymous speaker viewed from behind at a blank lectern in an unbranded policy briefing room.

Fed beslist over rente na hoger dan verwachte inflatie, ECB volgt

Gisteren om 00:07
Synthetic editorial illustration. A technician on a platform inspects an outboard wing hatch; the fuselage, wing root and engine suspended below the wing by a pylon are visible as separate structures.

Boeing bouwt al bijna twee maanden geen 777-vrachttoestellen door geschil met leverancier, meldt Reuters

24 oktober om 06:00
Synthetic editorial illustration. An empty office floor contains rows of dark monitors, phones and tucked-in chairs. Sparse warm lamps and distant city windows provide the only light.

AEX sloot 0,2% hoger op 1.132 punten; Besi grootste daler, Shell wint 3,9%

23 oktober om 18:00
Synthetic editorial illustration. A late-evening office. An analyst seen from behind sits at a desk covered with stacks of plain reports and closed binders beneath a warm lamp, with dark windows beyond.

Merck & Co: Barclays verhoogt koersdoel en handhaaft advies Overweight

16:02
Synthetic editorial illustration. A formal meeting hall. Rear-facing delegations sit along both sides of a long wooden table set with plain folders, small name cards and water glasses, beneath chandeliers and tall curtained windows.

IG Metall-voorzitter noemt optreden Audi-topman bij Trump diep beschamend; fabriek wacht op goedkeuring Volkswagen

Gisteren om 00:50
Synthetic editorial illustration. A hand grips a plain black fuel nozzle beside a grey pump. The large rectangular display is completely dark and blank, with the forecourt softly blurred beyond.

Duurdere energie drukt groei eurozone, Europese beurzen sluiten week lager

24 oktober om 06:20

Veelgestelde vragen

We helpen je graag bij je vragen over beleggen.

Nee, Buy the Winners is geen beleggingsadviseur en verleent geen beleggingsadvies. Wij bieden informatieve inzichten, analyses en tools op basis van publiek beschikbare data. Alle beslissingen blijven bij jou.

Winni analyseert data van meer dan 40.000 aandelen en combineert dit met nieuws, fundamentele data en jouw portefeuille. Zo krijg je gepersonaliseerde inzichten zonder ruis.

We volgen aandelen, ETF's, crypto, valuta en grondstoffen van meer dan 70 beurzen wereldwijd. De focus ligt op de meest verhandelde instrumenten voor Nederlandse beleggers.

De riskscore vat de risico's van je portefeuille samen in één getal, opgebouwd uit spreiding, volatiliteit en de kwaliteit van je posities. Zo zie je in één oogopslag welke posities risico toevoegen en welke juist voor stabiliteit zorgen.

Je kunt gratis een account aanmaken en direct aan de slag met Winni, marktdata en basisanalyses. Premium functies zoals de Top 10 zijn beschikbaar via een abonnement.

We combineren gelicentieerde nieuwsbronnen en persberichten met marktdata. Winni vat de belangrijkste ontwikkelingen samen en koppelt ze aan de aandelen in jouw portefeuille.

Winni is je AI-beleggingscoach: stel een vraag over een aandeel, je portefeuille of de markt en Winni beantwoordt die op basis van actuele koersen, nieuws en fundamentele data — objectief en zonder ruis.

Word een betere belegger.

Onafhankelijk, persoonlijk, en gemaakt om jou sterker en financieel onafhankelijk te maken.

Disclaimer:

Buy the Winners biedt informatieve analyses en is geen persoonlijk financieel advies. Beleggen brengt risico’s met zich mee. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Raadpleeg altijd een onafhankelijk financieel adviseur voor persoonlijk advies.