Apple vraagt Witte Huis toestemming om geheugenchips van Chinees CXMT te betrekken

Apple dringt bij de Trump-regering aan op toestemming om geheugenchips te betrekken van ChangXin Memory Technologies (CXMT), een Chinese chipmaker die het Pentagon op zijn lijst heeft gezet van bedrijven met vermeende banden met het Volksbevrijdingsleger. De lobbyinspanning, die de Financial Times als eerste meldde op basis van zes ingewijden, volgt op een reeks prijsverhogingen die Apple doorvoerde voor de meeste producten in zijn assortiment — MacBooks, iPads, HomePods en de Vision Pro-headset — met als reden gestegen geheugen- en opslagkosten die het bedrijf naar eigen zeggen niet langer kon opvangen.

Een aanbodprobleem, geen kostprobleem

De manier waarop Apple zijn lobby omschrijft, is veelzeggend. Analist Ming-Chi Kuo betoogde zondag dat het Apple in de eerste plaats gaat om het veiligstellen van toekomstige leveringen, niet om kostenbesparingen. "De druk op Apple is verschoven van stijgende geheugenkosten naar een groeiend tekort in het aanbod," schreef Kuo. Hij schat dat 15% tot 20% van de geheugencapaciteit die nu bestemd is voor consumentenelektronica, in 2027 kan worden omgeleid naar AI-datacenters. Kuo waarschuwde dat Apple in de tweede helft van 2026 tot begin 2027 10% tot 20% minder A20-chips kan ontvangen dan gepland, door een krap aanbod van LPDDR-geheugen.

Kuo was duidelijk: het toevoegen van CXMT als leverancier zou de kosten voor Apple niet noemenswaardig verlagen. Uit de eigen beursintroductiedocumenten van CXMT blijkt dat de productiecapaciteit ruim onder de Chinese binnenlandse vraag blijft. "Zelfs als Apples lobby slaagt en het DRAM van CXMT koopt, zullen de kosten daar niet wezenlijk door dalen en wordt het tekort er niet mee gedicht," schreef hij. Apple zoekt een extra leverancier nu het wereldwijde geheugenonevenwicht verslechtert — een andere situatie dan in 2022, toen Apple Yangtze Memory Technologies (YMTC) evalueerde met als voornaamste doel de NAND-kosten te drukken.

Een regelgevend koord

Apple is wettelijk niet verboden chips van CXMT te kopen. De zogenoemde 1260H-lijst van het Pentagon — die het ministerie van Defensie deze maand bijwerkte door zowel CXMT als YMTC opnieuw toe te voegen nadat ze eerder waren verwijderd — kent geen directe juridische verboden op commerciële transacties. Wat Apple zoekt, is volgens Reuters de zekerheid dat CXMT niet op de Entity List van het ministerie van Handel wordt geplaatst. Zo'n plaatsing zou strenge vergunningsvereisten opleggen die doorgaans worden geweigerd.

Apple zou meer dan een maand geleden contact hebben opgenomen met het ministerie van Handel, na de top van president Trump met de Chinese president Xi Jinping in mei. Het Witte Huis en Apple weigerden beiden commentaar te geven.

Vanuit het Congres groeit de weerstand. John Moolenaar, Republikeins voorzitter van de China-commissie van het Huis van Afgevaardigden, zei tegen de Financial Times: "Als Apple ervoor kiest samen te werken met een Chinees militair bedrijf, is dat een ernstige vergissing... Door de CCP te helpen slagen in zijn plannen om kritieke toeleveringsketens te domineren, maakt onze technologie-industrie en economie zich afhankelijker van China, terwijl we juist veilige technologische toeleveringsketens moeten opbouwen met onze bondgenoten."

CXMT in opkomst

De lobbyinspanning valt samen met een belangrijk moment voor CXMT zelf. De chipmaker uit Hefei kreeg in mei goedkeuring van de Shanghai Stock Exchange voor een notering op de STAR Market, waarbij het bedrijf 29,5 miljard yuan wil ophalen — een van de grootste geplande beursgangen op het Chinese vasteland in jaren. Reuters meldde afzonderlijk dat CXMT een langlopend DRAM-leveringscontract heeft gesloten met Tencent Holdings ter waarde van meer dan 20 miljard yuan (2,94 miljard dollar), voor de levering van serverchips over meerdere jaren.

De omzet van CXMT in het eerste kwartaal bedroeg 50,8 miljard yuan, een stijging van 700% op jaarbasis. De nettowinst kwam uit op 25 miljard yuan, tegenover een verlies van 1,6 miljard yuan een jaar eerder. Het bedrijf heeft momenteel een aandeel van ongeveer 7,7% in de wereldwijde DRAM-markt en is van plan zijn waferproductie te verdubbelen naar circa 600.000 wafers per maand door een nieuwe fabriek in Shanghai toe te voegen. Ten opzichte van Samsung Electronics en SK Hynix loopt CXMT echter technologisch achter — zo waren de productierendementen van zijn DDR5-geheugen van de volgende generatie in het eerste kwartaal laag.

Gevolgen voor de toeleveringsketen

De bredere geheugencrisis heeft al gevolgen voor Apples Aziatische toeleveringsketen. De contractprijzen voor DRAM stegen in het eerste kwartaal van 2026 met ongeveer 95% ten opzichte van het voorgaande kwartaal, aldus UBS, dat verwacht dat de opgaande cyclus in de geheugenmarkt zeker tot eind 2027 aanhoudt. De bank schat dat de wereldwijde geheugenmarkt dit jaar 786 miljard dollar kan bereiken.

Aziatische Apple-toeleveranciers boekten de afgelopen handelsdagen verdere verliezen: Samsung Electronics daalde 4,9% en Foxconn Technology verloor 4,4%. TSMC, de exclusieve producent van Apples op maat ontworpen A- en M-serie processors, zakte 2,1%. Het aandeel Apple sloot vrijdag op 283,78 dollar. Daarmee heeft het zich hersteld van de scherpe uitverkoop die volgde op de aankondiging van de prijsverhogingen vorige week — een daling die de beurswaarde op het dieptepunt met ongeveer 263 miljard dollar verminderde, aldus berichten.

Analist Melvin van Milk Road AI stelde dat de zorgen over CXMT als bedreiging voor Micron Technology overdreven zijn. CXMT concurreert vooral in standaard geheugenproducten zoals DDR4-, DDR5- en LPDDR-chips, en loopt minstens een generatie achter op het gebied van high-bandwidth memory (HBM) — het hogerwaardig AI-geheugensegment waarop Microns groei zich steeds meer concentreert.

Hoe vond je dit artikel?