Samengesteld rendement wordt wel het achtste wereldwonder genoemd. En dit is het grootste geheim achter succesvol beleggen. Oftewel rendement op rendement. Het is als een vliegwiel dat steeds sneller gaat draaien. Wie dit mechanisme begrijpt, begrijpt waarom tijd en rendement de belangrijkste factoren zijn in beleggen.
Gemaakt door
Mario
Rendement op rendement
Stel: je belegt €10.000 tegen 6 procent rendement per jaar. Na het eerste jaar heb je €10.600. In het tweede jaar verdien je niet 6 procent over €10.000 maar over €10.600, dat is €636. Na het derde jaar reken je over €11.236. Elk jaar wordt de basis groter, en elke euro die erbij komt, verdient zelf ook rendement.
Op korte termijn lijkt het verschil klein. Over langere perioden is het enorm.
| Periode | Bij 4% | Bij 6% | Bij 8% |
|---|---|---|---|
| Na 10 jaar | €14.802 | €17.908 | €21.589 |
| Na 20 jaar | €21.911 | €32.071 | €46.610 |
| Na 30 jaar | €32.434 | €57.435 | €100.627 |
| Na 40 jaar | €48.010 | €102.857 | €217.245 |
Eenmalige inleg van €10.000. Rendement jaarlijks herbelegd. Geen inflatie of belasting verrekend. Ter illustratie. 4% is het voorzichtige scenario, 6% is het neutrale BTW-voorbeeldrendement (na fondskosten, vóór belasting en inflatie), 8% is historisch nominaal Amerikaans aandelenrendement. Rendementen uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst.
Bij 4 procent groeit €10.000 in veertig jaar naar €48.000. Bij 6 procent naar ruim €100.000. Bij 8 procent naar €217.000. Hetzelfde startkapitaal, dezelfde periode — maar de uitkomst varieert sterk afhankelijk van het rendement dat de markt levert. 8 procent is haalbaar gebleken voor de S&P 500 op heel lange termijn. Maar een goede belegger bouwt zijn plan niet op het mooiste scenario. Hij zorgt dat het plan ook werkt als het rendement lager uitvalt.
Vroeg beginnen met beleggen levert het meeste op
Wie op zijn vijfentwintigste begint en op zijn vijfenzestigste stopt, heeft veertig jaar samengesteld rendement achter zich. Wie tien jaar later begint, heeft er dertig. Die tien jaar kosten niet tien procent van het resultaat — ze kosten veel meer, omdat het de eerste jaren zijn waarover het langste rendement wordt opgebouwd.
Wie op zijn vijfentwintigste eenmalig €10.000 inlegt en niets meer doet, heeft op zijn vijfenzestigste bij 6 procent ruim €102.000. Wie hetzelfde doet maar tien jaar later begint, heeft op zijn vijfenzestigste slechts €57.000. Tien jaar later beginnen kost bijna de helft van het eindresultaat.
Die kop koffie kost je meer dan € 500.000!
Hetzelfde mechanisme maakt zichtbaar wat dagelijkse uitgaven over decennia hadden kunnen worden. Niet als schuldgevoel maar als kijkglas.
| Uitgave | Bedrag | Per jaar | Waarde na 40 jaar bij 8% |
|---|---|---|---|
| Dagelijkse koffie buiten de deur | €4,5 per dag | €1.300 | ~€568.000 |
| Merktas | €2.500 eenmalig | — | ~€43.500 |
| Luxehorloge | €10.000 eenmalig | — | ~€175.000 |
| Speedboot | €50.000 eenmalig | — | ~€875.000 |
Jaarlijkse uitgaven herbelegd vanaf jaar één. Eenmalige uitgaven direct ingelegd. Rendement 6% per jaar. Geen inflatie of belasting verrekend. Ter illustratie. Een dagelijkse koffie buiten de deur kost €4,5. Over dertig jaar had datzelfde geld, belegd tegen 8 procent, ruim €100.000 opgeleverd. Dat betekent niet dat je geen koffie moet drinken. Het betekent dat elke bewuste keuze vandaag een onbewuste keuze is over morgen.
Wat de meeste beleggers verkeerd begrijpen
Veel beleggers denken dat de hoogte van de inleg het belangrijkste is. Belangrijker is hoe vroeg je begint. €100 per maand vanaf je vijfentwintigste levert over je leven meer op dan €300 per maand vanaf je veertigste — bij hetzelfde rendement.
De BTW-les
Tijd is geen factor. Tijd is de factor. Wie dat begrijpt, hoeft geen markttiming meer te leren — hij heeft al een streep voor op iedereen die wel probeert te timen.
Test je kennis
Beantwoord 3 korte vragen om deze les af te ronden.
Je hebt minstens 3 goede antwoorden nodig.
