Palantir zakt 7% nadat Google concurrerend AI-model voor defensie lanceert

Het aandeel Palantir Technologies daalde woensdag ongeveer 7%, nadat Google DeepMind Gemini 3.8 Flash Cyber had geïntroduceerd. Dat AI-model is specifiek gebouwd voor cyberbeveiligingswerk bij overheden. Het aandeel sloot rond $166,59, een forse terugval na een koersrally van 48% sinds begin augustus.

Het nieuwe model van Google is ontworpen om computersystemen te scannen op kwetsbaarheden, dreigingen te signaleren en automatisch oplossingen te genereren. Google beperkt de toegang tot het model via een nieuw initiatief genaamd het Fairwind Program. Dat staat alleen open voor gescreende overheidsinstanties, beheerders van vitale infrastructuur en klanten op het gebied van nationale veiligheid.

Waarom dit de kernactiviteiten van Palantir raakt

Werk voor overheid en defensie is al lang het sterkste en meest winstgevende segment van Palantir. Het bedrijf bouwt dit rond platforms zoals Gotham, die AI-analyse combineren met menselijke controle voordat er actie wordt ondernomen. De aanpak van Google's Fairwind is anders: die is erop gericht een dreiging te detecteren en automatisch te verhelpen, zonder de meerstaps goedkeuring door mensen waar Palantirs tools op zijn gebouwd. Beide bedrijven zouden strijden om dezelfde klanten in nationale veiligheid en vitale infrastructuur.

Van een directe bedreiging is nog geen sprake. Google houdt de uitrol van Fairwind vooralsnog beperkt, en niets in de berichtgeving wijst erop dat Palantir al een concreet contract of een klant heeft verloren. Wat het aandeel wél in beweging bracht, was de gevoeligheid van beleggers voor het vooruitzicht dat een bedrijf met de schaalgrootte en cloudinfrastructuur van Google een markt kan betwisten die Palantir als de zijne beschouwde.

Nieuwe defensieopdrachten in dezelfde week

De koersdaling volgde ondanks nieuwe defensie-omzet voor Palantir. Het Amerikaanse leger bracht zijn TITAN-doelwitprogramma in productie, met initiële orders ter waarde van $192 miljoen, verdeeld over acht grondsystemen. Palantir leidt de productie en software-integratie, terwijl Anduril de hardware voor zijn rekening neemt. Levering is gepland over de komende 18 maanden. Die opdracht volgde op een eerdere, aparte TITAN-overeenkomst van $127 miljoen, een dag eerder bekendgemaakt, waarbij Palantir samenwerkte met onder meer Anduril en L3Harris Technologies.

Palantir maakte woensdag ook bekend dat Peter Zaffino, voormalig CEO en uitvoerend voorzitter van AIG, per 15 januari 2027 aantreedt als hoofd financiële diensten wereldwijd. Deze stap moet de uitbreiding van het bedrijf naar commerciële sectoren buiten de overheidsmarkt versterken.

De context achter de reactie

De koersreactie suggereert dat de terugval minstens zoveel met de waardering van het aandeel te maken had als met Google specifiek. Palantir steeg van $125,65 na de resultaten over het tweede kwartaal op 3 augustus tot boven $186 eind augustus. Die opmars zorgde ervoor dat het aandeel ruim boven het gemiddelde koersdoel van analisten noteerde. Bij een huidige koers rond $180 ligt Palantir dicht bij het gemiddelde koersdoel van $191,68. Volgens de beschikbare analistendekking is de consensusaanbeveling voor het aandeel Hold.

Of de daling van woensdag een eenmalige reactie blijkt, of het begin van een bredere herwaardering, hangt af van hoe ver Google de reikwijdte van Fairwind uitbreidt. Blijft het programma beperkt tot een kleine groep overheidsgebruikers, dan blijft de concurrentiedruk op Palantir beheersbaar. Een bredere uitrol, of aanwijzingen dat overheidsinstanties hun uitgaven verschuiven van Palantirs platforms naar die van Google, zou dat beeld veranderen.

Hoe vond je dit artikel?