Micron stijgt nadat Nvidia kiest voor geheugenchips van de volgende generatie

De aandelen van Micron Technology zijn woensdag fors gestegen. De fabrikant van geheugenchips maakte bekend dat het HBM4-geheugen (high-bandwidth memory) gaat leveren voor het aanstaande Vera Rubin AI-platform van Nvidia. Door deze deal verbindt Micron zich nauwer aan een van de belangrijkste productcycli binnen de infrastructuur voor kunstmatige intelligentie.

Deze ontwikkeling vindt plaats minder dan een week voordat Micron op 24 juni de resultaten over het derde fiscale kwartaal presenteert. Verschillende analistenrapporten suggereren dat het bedrijf de verwachtingen van Wall Street kan overtreffen. Dit komt door stijgende prijzen voor geheugenchips en een krap aanbod, vooral bij producten die worden gebruikt in AI-servers.

Deal met Nvidia komt vlak voor de kwartaalcijfers

De leveringen voor de nieuw verworven rol van Micron binnen het HBM4-project starten naar verwachting in de tweede helft van 2026. HBM is een hoogwaardige geheugentechnologie die wordt gebruikt in combinatie met geavanceerde AI-processors. Dergelijke opdrachten zijn cruciaal omdat ze zowel de omzetgroei als de marges kunnen ondersteunen.

Volgens bronnen wijst Micron zelf ook op de sterke vraag en het beperkte aanbod van HBM-geheugen in AI-datacenters. De samenwerking met Nvidia wordt gezien als een centraal onderdeel van de winstverwachting op de korte termijn. Tegelijkertijd neemt de blootstelling van Micron aan de uitgaven in de AI-sector verder toe.

De reactie op de beurs is opvallend omdat het meer weerspiegelt dan een routineuze aanstelling of een kleine aanpassing van een koersdoel. De belangrijkste ontwikkeling is dat Micron is geselecteerd voor een Nvidia-platform van de volgende generatie. Dit versterkt de positie van het bedrijf in een marktsegment waar de prijzen stabieler zijn dan bij traditionele DRAM- en NAND-geheugens.

Analisten worden positiever

Onderzoeksbureau Rosenblatt handhaafde volgens bronnen het koopadvies voor Micron en verdubbelde het koersdoel van $600 naar $1.200 in de aanloop naar de cijfers. De firma stelt dat de vraag vanuit datacenters sterk blijft. Bovendien wordt er het komende jaar geen significante nieuwe productiecapaciteit verwacht, wat de prijzen kan ondersteunen.

Ook Wedbush gaf aan dat Micron mogelijk resultaten rapporteert die boven de consensus liggen door de stijgende geheugenprijzen. Deze gecombineerde visies versterken het beeld dat analisten opnieuw beoordelen hoe lang de huidige opwaartse cyclus in de geheugenmarkt kan aanhouden. AI-systemen vereisen immers steeds grotere hoeveelheden DRAM en NAND.

De marktgegevens van Micron laten echter ook zien dat de verwachtingen al hooggespannen zijn. Data van BTW-analyse tonen een koers van $1.043,19, wat boven het gemiddelde koersdoel van $828,73 ligt. Dit is opvallend, ondanks een koopconsensus van 37 analisten. Dit verschil suggereert dat de koersdoelen mogelijk nog worden bijgesteld na de recente rally en de ontwikkelingen op AI-gebied.

Hoe vond je dit artikel?