Google bestelt 3 miljoen AI-chips bij Intel voor 2028, Nvidia onderzoekt productieopties

Berichten dat Google en Nvidia naar Intel kijken als reservefabrikant voor geavanceerde AI-chips zorgden maandag voor een koersstijging van ruim 12% voor het aandeel Intel. Deze ontwikkeling onderstreept een strategische verschuiving binnen de toeleveringsketen van halfgeleiders.

Een cruciale overwinning voor de chipfabrieken van Intel

Volgens The Information, dat zich baseert op vier bronnen met directe kennis van de gesprekken, heeft Google een order geplaatst bij Intel voor meer dan drie miljoen Tensor Processing Units (TPU's). Deze moeten in 2028 worden geproduceerd. De bestelling volgt op maanden van testen met de geavanceerde verpakkingstechnologie van Intel. Dit is een concrete mijlpaal die wijst op het vertrouwen van Google in het vermogen van Intel om aan strikte productie-eisen te voldoen.

Morgan Stanley schat dat Google in 2027 en 2028 in totaal meer dan zes miljoen TPU's zou kunnen produceren. Als dit volume wordt gehaald, betekent dit een aanzienlijke omzetkans voor de divisie van Intel die chips voor derden produceert. De investeringsbank verwacht voor 2026 een groei van ongeveer 30% op jaarbasis voor het datacentersegment van Intel, mede gedreven door de toenemende werklasten voor AI-inferentie.

Nvidia verkent de productiemogelijkheden van Intel

Waar Google de evaluatiefase al heeft omgezet in een definitieve order, is Nvidia de technologie van Intel nog aan het beoordelen. De chipontwerper test naar verluidt of de geavanceerde verpakkingstechniek en het 18A-proces van Intel geschikt zijn voor een processor die vier grafische chips combineert in één eenheid. Deze techniek is gekoppeld aan de Feynman-architectuur voor GPU's van Nvidia, die gepland staat voor 2028. Er zijn nog geen orders geplaatst, maar het evaluatieproces benadrukt de groeiende aantrekkingskracht van Intel als partner voor diversificatie in de productie.

Deze ontwikkelingen spelen zich af terwijl Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), de marktleider in geavanceerde productiediensten, kampt met capaciteitstekorten bij de modernste wafer- en verpakkingslijnen. De AI-boom heeft de vraag naar de nieuwste chips enorm opgevoerd. Hierdoor ontstaan er kansen voor alternatieve fabrikanten zoals Intel om orders binnen te halen van grote techbedrijven.

Marktreactie weerspiegelt ambities als chipfabrikant

De koerssprong van Intel vond plaats tegen de achtergrond van een bredere daling op de beurs. Dit weerspiegelt het optimisme onder beleggers over de strategie van het bedrijf om chips voor derden te produceren. Intel investeert fors om zijn concurrentiepositie in de chipproductie te herstellen. In dit segment was het bedrijf ooit marktleider, maar het verloor de afgelopen jaren terrein aan rivalen zoals TSMC en Samsung.

Met een koers van $99,17 per aandeel handelt Intel onder het gemiddelde koersdoel van $88,71 van 48 analisten. Dit suggereert dat de markt het opwaarts potentieel van de ambities als chipfabrikant mogelijk onderschat. De beurswaarde van het bedrijf bedraagt $421 miljard. Dat is aanzienlijk kleiner dan de $4,9 biljoen van Nvidia of de $2 biljoen van Alphabet, maar de order van Google kan een keerpunt betekenen in het herstel van Intel.

Wat dit betekent voor het ecosysteem van AI-chips

De gemelde orders en evaluaties onderstrepen een bredere trend: de toeleveringsketen voor AI wordt diverser. Omdat de vraag naar geavanceerde chips groter is dan de capaciteit van traditionele fabrieken, zoeken techreuzen steeds vaker naar alternatieve partners om risico's te spreiden. Voor Intel is de order van Google een bevestiging van de eigen productiecapaciteiten. Voor het AI-ecosysteem is het een teken van veerkracht en aanpassingsvermogen in een markt waar capaciteitstekorten anders de innovatie zouden kunnen remmen.

Meer duidelijkheid over de omvang en reikwijdte van deze overeenkomsten zal waarschijnlijk volgen zodra Intel en zijn partners de productieplannen voor 2028 definitief maken.

Hoe vond je dit artikel?