Frans strafrechtelijk onderzoek naar HSBC wegens witwassen bij Zwitserse tak

Franse aanklagers zijn een voorbereidend strafrechtelijk onderzoek gestart naar de Zwitserse private banking-tak van HSBC Holdings plc. Het onderzoek richt zich op beschuldigingen dat de bank witwassen en verduistering heeft gefaciliteerd. Dit zou verband houden met Riad Salameh, de voormalige gouverneur van de centrale bank van Libanon. De autoriteiten onderzoeken mogelijke samenzwering rondom het misbruik van publieke middelen en omkoping.

Door dit onderzoek verandert de situatie van een routineuze toezichtskwestie in een formele strafzaak. Het komt op een moment dat HSBC en andere op Azië gerichte banken hun naleving moeten verbeteren. Dit geldt vooral voor grensoverschrijdende kapitaalstromen. De bank beperkte onlangs nieuwe beleggingsrekeningen in Hongkong voor klanten uit het Chinese vasteland. Hiermee wil de bank voldoen aan het strengere toezicht van de autoriteiten.

Gedragsrisico's en financiële gevolgen

Het onderzoek brengt nieuwe juridische en reputatierisico's met zich mee voor de divisies private banking en vermogensbeheer. De groep heeft een diverse winstbasis via retail- en zakenbankieren. Toch kunnen de juridische problemen van de Zwitserse tak leiden tot hoge boetes of herstelkosten. Analisten merken op dat langdurig toezicht door Franse en Zwitserse autoriteiten de visie van institutionele beleggers kan beïnvloeden. Dit betreft vooral de manier waarop zij kijken naar het bestuur en de interne controles van de bank.

De timing is gevoelig omdat HSBC zich steeds meer richt op Aziatisch vermogensbeheer. De directie ziet dit segment als een belangrijke motor voor de winst op de lange termijn. Als de uitgaven voor naleving hoog blijven door deze juridische uitdagingen, kan dit de verwachte kostenbesparingen tenietdoen. De bank hoopt die besparingen juist te behalen met digitale programma's en kunstmatige intelligentie (AI). CEO Georges Elhedery gaf onlangs aan dat de inzet van AI uiteindelijk tot 20.000 banen kan kosten. Dit maakt deel uit van de plannen van de bank om de bedrijfsvoering te stroomlijnen.

Visie van analisten en marktpositie

Ondanks de juridische tegenwind blijven sommige zakenbanken positief over de waardering van HSBC. Goldman Sachs voegde het aandeel onlangs toe aan zijn Europese favorietenlijst. Volgens de bank weerspiegelt de huidige koers het potentieel van de bank nog niet volledig. JPMorgan verhoogde de schatting voor de reële waarde naar 1.360 GBX. De bank handhaafde echter een neutraal advies vanwege aanhoudende uitvoeringsrisico's. Ook speelt een verlies van 400 miljoen dollar mee door het omvallen van Market Financial Solutions.

De aandelen van HSBC worden momenteel verhandeld rond de 1.360,8 GBX. Dit ligt dicht bij de bijgestelde koersdoelen van analisten. De enorme omvang van de bank helpt om eventuele juridische kosten op te vangen. De beurswaarde van het bedrijf bedraagt momenteel meer dan 300 miljard pond. De uitkomst van het Franse onderzoek is bepalend voor de toekomstige kapitaalallocatie in Azië. De bank wil daar agressief groeien zonder te worden afgeremd door oude gedragskwesties in Europa.

Hoe vond je dit artikel?