Buffett, niet Abel, achter belang van $10 miljard van Berkshire in Alphabet

Warren Buffett, en niet de aankomende topman Greg Abel, lijkt de drijvende kracht achter de recente aandelentransacties van Berkshire Hathaway. Dat blijkt uit de nieuwsbrief Warren Buffett Watch van CNBC, die zich baseert op berichtgeving van Barron's en Bloomberg. Het gaat onder meer om een aankoop van $10 miljard aan aandelen Alphabet, rechtstreeks verkregen van het bedrijf zelf.

Twee weken geleden maakte Berkshire bekend dat zijn kaspositie in het tweede kwartaal met miljarden dollars daalde, de eerste forse afname sinds begin 2022. Dat voedde eerst het idee dat Abel, die het CEO-schap gaat overnemen, was begonnen met het inzetten van de grote kasreserves van het conglomeraat. Maar de latere openbaarmaking van Berkshires aandelenbezit per 30 juni maakt dat beeld ingewikkelder, zo meldt CNBC.

Buffetts vingerafdruk op de Alphabet-deal

Buffett zei vorige maand in een interview met CNBC dat hij zelf het "initiatief" had genomen voor de investering van Berkshire in Alphabet, het moederbedrijf van Google. Die positie dook voor het eerst op in de portefeuille van Berkshire in het derde kwartaal van vorig jaar.

Volgens Bloomberg News kwam de aankoop van $10 miljard aan Alphabet-aandelen tot stand nadat Goldman Sachs, dat de grote aandelenuitgifte van Alphabet begeleidde om de uitbouw van zijn AI-activiteiten te financieren, een "stiekem weekendtelefoontje" pleegde naar Berkshire. Abel gaf volgens dat verhaal, aangehaald door CNBC, "razendsnel groen licht" voor de deal. Barron's-journalist Andrew Bary stelt dat de beslissing uiteindelijk van Buffett kwam, ook al keurde Abel de deal goed.

Barry's bredere redenering, volgens CNBC, is dat Abel "geen formele ervaring als portefeuillebeheerder" heeft en geen tekenen vertoont dat hij zelf aandelenkeuzes maakt. Hij is namelijk druk bezig met het runnen van de operationele bedrijven van Berkshire en met overnames, zoals de aankoop van $6,8 miljard van Taylor Morrison Home, die werd afgerond na afloop van het tweede kwartaal. Bary schrijft de op één na grootste aankoop van het kwartaal, een belang in Delta Air Lines, juist toe aan Berkshire-portefeuillebeheerder Ted Weschler.

Alphabet komt bijna langs Coca-Cola

De toename van ongeveer $17 miljard in het Alphabet-belang van Berkshire tijdens het tweede kwartaal maakte er het op twee na grootste bezit van in de aandelenportefeuille van Berkshire. Daarmee verdrong Alphabet Coca-Cola van die plek. Per 30 juni waren de Alphabet-aandelen van Berkshire $37,77 miljard waard, tegenover $32,51 miljard voor Coca-Cola.

Sindsdien zijn de aandelen Alphabet 3,5% gedaald, terwijl Coca-Cola 12,1% steeg. Daardoor is de voorsprong van Alphabet in de portefeuille van Berkshire geslonken tot ongeveer $20 miljoen bij de slotkoers van vrijdag, aldus CNBC. Coca-Cola stak Alphabet tijdelijk voorbij in waarde, op twee afzonderlijke dagen: 30 juli en 20 augustus.

Alphabet noteert momenteel op $344,82, tegenover een gemiddeld koersdoel van $428,07 op basis van 68 analisten. De Klasse B-aandelen van Berkshire noteren op $495,82, tegenover een gemiddeld koersdoel van $547,67 van vier analisten.

De kaspositie van Berkshire bedroeg $365,5 miljard per 30 juni, een daling van 8% ten opzichte van eind maart. Exclusief het kasgeld van de spoorwegdivisie en na aftrek van nog openstaande schatkistcertificaten bedroeg de daling 3,8%. Het bedrijf kocht in het kwartaal ook voor $4,5 miljard aan eigen aandelen in.

Hoe vond je dit artikel?