Berkshire Hathaway verkoopt Amazon en zet 27 miljard dollar in op Alphabet na vertrek Buffett

3 min lezen7 juni om 00:18

Redactie Buy the Winners

Gepubliceerd Zondag 7 juni 2026, 00:18
Synthetic editorial illustration. A documentary view through glass into a corporate board meeting with anonymous executives seated naturally around an ordinary table, papers seen from blank backs, no theatrical empty throne or handshake.Illustratie

Berkshire Hathaway heeft de meest ingrijpende portefeuillewijziging in jaren doorgevoerd. Het concern verkocht langlopende belangen in Amazon, Visa, Mastercard en UnitedHealth Group. Tegelijkertijd deed het bedrijf een enorme investering van 27 miljard dollar in Alphabet en keerde het terug in de luchtvaartsector met een nieuw belang in Delta Air Lines.

Deze stappen blijken uit de meest recente 13F-melding van het conglomeraat. Ze vormen het duidelijkste signaal tot nu toe van de koers die de nieuwe CEO Greg Abel vaart. Abel geeft de beleggingsstrategie van Berkshire na het pensioen van Warren Buffett een nieuw gezicht. Waar Buffett technologie-aandelen die hij niet volledig begreep consequent meed, stuurt Abel het bedrijf nu agressief richting AI-infrastructuur via Alphabet.

Een technologische koerswijziging die jaren in de maak was

Berkshire heeft in de afgelopen drie kwartalen voor bijna 17 miljard dollar aan aandelen Alphabet verzameld. Deze positie wordt verder uitgebreid via een onderhandse plaatsing van 10 miljard dollar. Dit maakt deel uit van een aandelenemissie van 80 miljard dollar door Alphabet om de bouw van datacenters te financieren. Hierdoor wordt Alphabet de op drie na grootste aandelenpositie van Berkshire.

De investering betekent een filosofische breuk met de aanpak van Buffett. Hoewel Buffett uiteindelijk Apple omarmde, zag hij dat bedrijf vooral als een producent van consumentengoederen en niet als een pure technologiespeler. Alphabet is daarentegen onmiskenbaar een gok op kunstmatige intelligentie en cloudcomputing. In deze sectoren nemen de kapitaalinvesteringen momenteel toe, in plaats van dat ze de stabiele vrije kasstroom genereren waar Buffett traditioneel de voorkeur aan gaf.

Alphabet verwacht dit jaar tussen de 180 miljard en 190 miljard dollar uit te geven aan kapitaalinvesteringen. Het bedrijf is van plan dit bedrag in 2027 verder te verhogen om de bouw van AI-infrastructuur te versnellen.

Afscheid van de oude garde

De verkopen zijn minstens zo veelzeggend. Amazon, dat Berkshire in 2019 voor het eerst kocht, is volledig uit de portefeuille verdwenen. Dat geldt ook voor de betaalgiganten Visa en Mastercard en voor UnitedHealth Group. Dit waren volwassen, zeer liquide belangen die blootstelling boden aan de financiële dienstverlening en de gezondheidszorg. Dit zijn sectoren die zich tijdens economische cycli vaak anders gedragen dan de rest van de markt.

Tegelijkertijd heeft Abel de terugtocht uit de luchtvaartsector, die Berkshire tijdens de pandemie inzette, teruggedraaid door een belang in Delta te nemen. Buffett had eerder verklaard niet naar de sector terug te keren nadat hij tijdens de coronacrisis eerdere belangen had verkocht. Hij wees destijds op de kapitaalintensiteit van de sector en de kwetsbaarheid voor externe schokken.

Inzet van kapitaal versnelt

De herschikking vindt plaats op een moment dat Berkshire zijn enorme kasreserve aan het werk wil zetten. Het bedrijf sloot het eerste kwartaal af met bijna 400 miljard dollar aan liquide middelen. Naast de investering in Alphabet stemde Abel in met de overname van huizenbouwer Taylor Morrison voor 6,8 miljard dollar in contanten. Deze deal sluit aan bij de bestaande vastgoedgerelateerde activiteiten van Berkshire.

Aandelen Berkshire worden momenteel verhandeld rond de 488 dollar, een stijging van 45,6% over de afgelopen drie jaar. Analisten hanteren een consensus van 'Kopen' met een gemiddeld koersdoel van 520,33 dollar. Dit impliceert een opwaarts potentieel van ongeveer 6,6% ten opzichte van het huidige niveau.

Punten om op te letten

Toekomstige 13F-meldingen zullen uitwijzen of de positie in Delta verder wordt uitgebreid of wordt aangevuld met andere belangen in de reissector. Toelichtingen van het management over de redenen achter specifieke verkopen zullen meer inzicht geven in de strategie van de nieuwe CEO. Ook de manier waarop Abel de voorkeurssectoren van Berkshire definieert, is hierbij van belang.

De uiteindelijke test wordt of deze geconcentreerde inzetten op cyclische, kapitaalintensieve bedrijven betere rendementen opleveren dan de gediversifieerde, kasstroomgenererende belangen die ze hebben vervangen.

Bronnen

Hoe vond je dit artikel?

Gerelateerde artikelen

Begrijp de beurs. Vergroot je vertrouwen.

Volg de koersen. Beheer je portfolio. Leer slimmer beleggen.

Maak een account aan

Meest gelezen

Synthetic editorial illustration. Anonymous speaker viewed from behind at a blank lectern in an unbranded policy briefing room.

Fed beslist over rente na hoger dan verwachte inflatie, ECB volgt

Gisteren om 00:07
Synthetic editorial illustration. A technician on a platform inspects an outboard wing hatch; the fuselage, wing root and engine suspended below the wing by a pylon are visible as separate structures.

Boeing bouwt al bijna twee maanden geen 777-vrachttoestellen door geschil met leverancier, meldt Reuters

24 oktober om 06:00
Synthetic editorial illustration. An empty office floor contains rows of dark monitors, phones and tucked-in chairs. Sparse warm lamps and distant city windows provide the only light.

AEX sloot 0,2% hoger op 1.132 punten; Besi grootste daler, Shell wint 3,9%

23 oktober om 18:00
Synthetic editorial illustration. A late-evening office. An analyst seen from behind sits at a desk covered with stacks of plain reports and closed binders beneath a warm lamp, with dark windows beyond.

Merck & Co: Barclays verhoogt koersdoel en handhaaft advies Overweight

16:02
Synthetic editorial illustration. A formal meeting hall. Rear-facing delegations sit along both sides of a long wooden table set with plain folders, small name cards and water glasses, beneath chandeliers and tall curtained windows.

IG Metall-voorzitter noemt optreden Audi-topman bij Trump diep beschamend; fabriek wacht op goedkeuring Volkswagen

Gisteren om 00:50
Synthetic editorial illustration. A hand grips a plain black fuel nozzle beside a grey pump. The large rectangular display is completely dark and blank, with the forecourt softly blurred beyond.

Duurdere energie drukt groei eurozone, Europese beurzen sluiten week lager

24 oktober om 06:20

Veelgestelde vragen

We helpen je graag bij je vragen over beleggen.

Nee, Buy the Winners is geen beleggingsadviseur en verleent geen beleggingsadvies. Wij bieden informatieve inzichten, analyses en tools op basis van publiek beschikbare data. Alle beslissingen blijven bij jou.

Winni analyseert data van meer dan 40.000 aandelen en combineert dit met nieuws, fundamentele data en jouw portefeuille. Zo krijg je gepersonaliseerde inzichten zonder ruis.

We volgen aandelen, ETF's, crypto, valuta en grondstoffen van meer dan 70 beurzen wereldwijd. De focus ligt op de meest verhandelde instrumenten voor Nederlandse beleggers.

De riskscore vat de risico's van je portefeuille samen in één getal, opgebouwd uit spreiding, volatiliteit en de kwaliteit van je posities. Zo zie je in één oogopslag welke posities risico toevoegen en welke juist voor stabiliteit zorgen.

Je kunt gratis een account aanmaken en direct aan de slag met Winni, marktdata en basisanalyses. Premium functies zoals de Top 10 zijn beschikbaar via een abonnement.

We combineren gelicentieerde nieuwsbronnen en persberichten met marktdata. Winni vat de belangrijkste ontwikkelingen samen en koppelt ze aan de aandelen in jouw portefeuille.

Winni is je AI-beleggingscoach: stel een vraag over een aandeel, je portefeuille of de markt en Winni beantwoordt die op basis van actuele koersen, nieuws en fundamentele data — objectief en zonder ruis.

Word een betere belegger.

Onafhankelijk, persoonlijk, en gemaakt om jou sterker en financieel onafhankelijk te maken.

Disclaimer:

Buy the Winners biedt informatieve analyses en is geen persoonlijk financieel advies. Beleggen brengt risico’s met zich mee. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Raadpleeg altijd een onafhankelijk financieel adviseur voor persoonlijk advies.