Berkshire verhoogt belang in Alphabet met 83% in tweede kwartaal, nu op drie na grootste positie

Berkshire Hathaway heeft vrijdag in een verplichte melding bekendgemaakt dat het zijn belang in Alphabet in het tweede kwartaal met 83% heeft uitgebreid. Daarmee is de moederonderneming van Google en YouTube de op drie na grootste beursgenoteerde positie van het bedrijf geworden, meldt Reuters.

Uit de melding, een kwartaalrapportage van Amerikaanse aandelenposities die bekendstaat als een 13F, blijkt dat Berkshire per 30 juni bijna 106 miljoen Alphabet-aandelen bezat, goed voor ongeveer $37,8 miljard. Drie maanden eerder waren dat nog 57,8 miljoen aandelen. Alleen Apple ($66 miljard) en American Express ($51,3 miljard) zijn groter, aldus Reuters. Bank of America en Coca-Cola maken de top vijf compleet.

Hoe het belang is opgebouwd

Ongeveer 60% van de aandelen die dit kwartaal zijn bijgekocht, komt voort uit een onderhandse plaatsing van $10 miljard die Berkshire en Alphabet begin juni aankondigden. Dat bedrag was gelijk verdeeld over Alphabet-aandelen van klasse A en klasse C, meldt CNBC. De resterende aandelen, met een waarde van ongeveer $7 miljard, kocht Berkshire op de open markt, aldus CNBC. Warren Buffett, die begin dit jaar naar de rol van voorzitter verschoof toen Greg Abel CEO werd, vertelde CNBC in juli dat hij de investering in Alphabet zelf had geïnitieerd. Berkshire begon deze positie op te bouwen in het derde kwartaal van 2025.

Ook weer per saldo koper

De aankoop van Alphabet-aandelen was het opvallendste element in een kwartaal dat ook een einde maakte aan een lange reeks van netto-verkopen. Berkshire kocht voor $23,5 miljard aan aandelen en verkocht voor $3,7 miljard. Dat is het eerste kwartaal waarin het bedrijf per saldo koper was, na 14 opeenvolgende kwartalen als netto-verkoper, meldt Reuters. Uit de melding blijkt verder dat Berkshire in dit kwartaal voor $4,5 miljard aan eigen aandelen inkocht. Uit het 10-Q-rapport van Berkshire blijkt dat het bedrijf in juli nog eens naar schatting $3,5 miljard aan aandelen heeft ingekocht.

Berkshire verhoogde ook zijn belang in Delta Air Lines met 44% tot 57,3 miljoen aandelen, met een waarde van bijna $5,4 miljard, en verdubbelde ruimschoots zijn kleine positie in Macy's. Het bedrijf breidde zijn belang in huizenbouwer Lennar uit en opende een nieuwe, kleine positie in D.R. Horton, na de afgeronde overname van huizenbouwer Taylor Morrison voor $6,8 miljard. Berkshire verkocht zijn volledige belang in Constellation Brands.

Verdere afbouw in de financiële sector

Aan de andere kant bleef Berkshire zijn belangen in de bankensector afbouwen. De positie in Bank of America werd met ongeveer 30 miljoen aandelen verminderd, een daling van bijna 6% in dit kwartaal alleen al, meldt CNBC. Dit is inmiddels het achtste opeenvolgende kwartaal van verkopen, waarmee de positie sinds 2011 met 53% is afgenomen. Het belang in Capital One werd met meer dan de helft teruggebracht, en ook Ally Financial, Kroger, DaVita en Nucor werden verkleind.

De kaspositie van Berkshire daalde eind juni naar $365,5 miljard, tegenover $380,2 miljard drie maanden eerder. Reuters schrijft die daling deels toe aan de aandeleninkoop en deels aan de netto-aankopen van aandelen. De aandelenportefeuille van Berkshire, die 29 bedrijven omvat, bleef sterker geconcentreerd dan voorheen: de vijf grootste posities vertegenwoordigen samen meer dan driekwart van het totaal, aldus Forbes.

Niet iedereen reageerde positief. Belegger Michael Burry, bekend van zijn weddenschap tegen de Amerikaanse huizenmarkt in 2008, schreef op Substack dat hij Berkshire niet langer een aantrekkelijke belegging vindt. Volgens hem lijken de eerste stappen van Abel "eerder gericht op beeldvorming dan op daadwerkelijke investeringsbeslissingen," meldt CNBC. Beide aandelenklassen van Berkshire daalden in de week waarin de melding werd gepubliceerd met meer dan 3%, aldus CNBC.

Hoe vond je dit artikel?