SpaceX vervroegt lancering van Nvidia-datacenter in de ruimte naar eind 2027

SpaceX wil zijn eerste datacenter in een baan om de aarde nu al in het vierde kwartaal van 2027 lanceren. Dat is ongeveer een jaar eerder dan het bedrijf beleggers voorspiegelde bij de beursgang. Elon Musk bevestigde het versnelde schema op 24 augustus via X. Hij liet weten dat SpaceX en Nvidia "een voor de ruimte geoptimaliseerd Vera Rubin NVL72-systeem hebben ontworpen, klaar voor lancering in het vierde kwartaal van volgend jaar, met flinke opschaling in 2028."

Het is al de tweede keer dat de planning verschuift. In het prospectus van mei sprak SpaceX nog over uitrol van satellieten "op zijn vroegst in 2028." Tijdens de eerste kwartaalcijfers als beursgenoteerd bedrijf, op 4 augustus, zei Musk dat de lanceringen volgend jaar zouden beginnen. De recentste post legt dat nu vast op een specifiek kwartaal.

Wat SpaceX opgaf voor exclusiviteit

In juni zei Musk nog dat het satellietontwerp ook zou kunnen draaien op de oudere GB300-chips van Nvidia, en dat SpaceX een versie voorbereidde voor de TPU's van Google. Tijdens de kwartaalcijfers van augustus liet hij die optie vallen. "We hebben besloten uitsluitend met Nvidia te bouwen, omdat we denken dat de Vera Rubin-architectuur de beste architectuur is," zei hij. Door het wegvallen van een tweede leverancier kan SpaceX niet langer chipprijzen tussen leveranciers tegen elkaar uitspelen. Dat verandert pas zodra de geplande Terafab-chipfabriek van SpaceX en Tesla operationeel is, die zou volgens Musk uiteindelijk ook chips gaan produceren voor de datacenters in de ruimte.

De belangen van Nvidia in SpaceX lopen twee kanten op. Naast de verkoop van hardware heeft Nvidia ook een aandelenbelang, ontstaan uit de investering in xAI van januari. Dat belang werd omgezet in aandelen SpaceX na de fusie van beide bedrijven in februari. De aandelenbelangen van Nvidia in andere bedrijven stegen van $12,9 miljard in januari naar $42,8 miljard eind juli, al heeft Nvidia niet bekendgemaakt welk deel van die stijging aan SpaceX toe te schrijven is.

De groeiende rol van Vera Rubin in de cijfers van Nvidia

Financieel directeur Colette Kress van Nvidia vertelde analisten dat de nieuwe Vera-chip al naar eerste klanten wordt verscheept. Ze noemde Oracle, de AI-tak van SpaceX en, vanaf dit kwartaal, Amazon Web Services als eerste afnemers. De omzet van Nvidia's datacenterdivisie kwam in het kwartaal dat op 26 augustus werd gerapporteerd uit op $89 miljard, een stijging van 117% ten opzichte van een jaar eerder. Het bedrijf splitst de omzet echter niet uit per klant.

Gene Munster van Deepwater Asset Management schatte op X dat SpaceX goed was voor ongeveer 5% van de kwartaalomzet van Nvidia, tegenover ongeveer 3% een kwartaal eerder. Hij merkte ook op dat Nvidia SpaceX lijkt te hebben verplaatst van de categorie zakelijke klanten naar de categorie hyperscalers, hetzelfde segment als Meta en Amazon. Toegepast op de totale kwartaalomzet van Nvidia van $96,2 miljard zou die schatting neerkomen op bijna $5 miljard aan omzet gekoppeld aan SpaceX. Nvidia heeft dit cijfer echter niet zelf bevestigd.

De onbewezen rendabiliteit van rekenkracht in de ruimte

JPMorgan-analist Doug Anmuth liet klanten op 25 augustus weten dat hij verwacht dat SpaceX tussen 2029 en eind 2031 toewerkt naar ongeveer 75 gigawatt aan rekencapaciteit in de ruimte. Volgens hem zou dat mogelijk goedkoper kunnen uitpakken dan datacenters op aarde. Die vergelijking hangt sterk af van lanceringskosten die nog niet op grote schaal zijn bewezen: Bain schatte in juli dat de rekensom pas klopt zodra de lanceringskosten dalen naar $50 tot $100 per kilogram, tegenover ongeveer $600 per kilogram met een Falcon 9 vandaag de dag.

Blootstelling aan straling is een apart open vraagstuk. Dicht opeengepakte circuits zoals die van Rubin zijn kwetsbaarder voor deeltjesinslagen die processordata kunnen beschadigen. Bovendien heeft nog geen rack van dit formaat lang genoeg in een baan om de aarde gedraaid om een storingspercentage vast te stellen.

Het plan van SpaceX op korte termijn voorziet in een testsatelliet begin 2027, productie in de fabriek later dat jaar, en de eerste operationele lancering in het vierde kwartaal. Eerdere productplanningen van Musk, zoals de Tesla Roadster die in 2017 werd getoond maar nog altijd niet is geleverd, en de vertraagde Cybertruck en Semi, geven reden om deze datum voorlopig en niet als vaststaand te beschouwen.

Het aandeel Nvidia noteert op $209,66, onder het gemiddelde koersdoel van analisten van $305,79, bij een consensusadvies van Strong Buy. SpaceX, na de beursgang in juni gewaardeerd op meer dan $1,8 biljoen, noteert op $140,87 tegenover een gemiddeld koersdoel van $219,22.

Hoe vond je dit artikel?