Musk: vraag naar stroom voor AI overtreft al het aanbod van het Amerikaanse elektriciteitsnet

Elon Musk wijst op een knelpunt dat al bepaalt waar en hoe AI-infrastructuur wordt gebouwd: het Amerikaanse elektriciteitsnet kan de vraag van datacenters voor kunstmatige intelligentie niet bijhouden.

De waarschuwing is geen theorie. New York en Texas — twee van de grootste elektriciteitsmarkten van het land — hebben stappen gezet om de goedkeuring van nieuwe aansluitingen voor AI-datacenters te vertragen. De gouverneur van Texas, Greg Abbott, merkte onlangs op dat nieuwe aansluitingsverzoeken, grotendeels afkomstig van AI-datacenters, meer dan vijf keer de piekstroomvraag van de staat bedragen. Dat cijfer illustreert de omvang van het verschil dat Musk beschrijft.

Hoe Musk hierop reageert

Tesla-CEO Elon Musk heeft bij zijn andere ondernemingen al op dit knelpunt geanticipeerd. Bij de bouw van de AI-datacenters Colossus I en II liet hij in Mississippi een eigen gasgestookte energiecentrale bouwen, in plaats van op het lokale net te leunen. Hij heeft ook zonne-energie genoemd als aanvullende optie buiten het net. Het patroon — zelf opwekcapaciteit bouwen naast rekencapaciteit — wordt een model voor grootschalige AI-implementaties.

Op een ander vlak maakte Musk tijdens de recente kwartaalcall van SpaceX bekend dat het bedrijf zijn AI-infrastructuur "uitsluitend op Nvidia" zal bouwen. Hij noemde de Vera Rubin-architectuur van de chipmaker "de beste AI-computer". Die uitspraak droeg bij aan een stijging van het Nvidia-aandeel van meer dan 11% in de week eindigend op 8 augustus.

Het infrastructuurtekort biedt kansen elders

Het stroomtekort dat Musk beschrijft heeft zich al vertaald in meetbare zakelijke groei voor bedrijven die opwekking buiten het net of gedistribueerde energieopwekking leveren.

Bloom Energy, dat waterstofbrandstofcellen produceert die op locatie kunnen worden geleverd en geïnstalleerd, begon 2026 met een orderportefeuille van 6 miljard dollar — een stijging van 140% ten opzichte van een jaar eerder. Het bedrijf heeft aangegeven dat grote klanten buiten dat ordercijfer vallen en dat de groei van de orderportefeuille momenteel sneller verloopt dan de omzetgroei.

De positie van Caterpillar is breder. De totale orderportefeuille van het industriële bedrijf bedroeg aan het einde van het tweede kwartaal 72 miljard dollar, een stijging van 92% op jaarbasis. Ontwikkelaars van datacenters hebben zowel stroomgeneratoren buiten het net nodig — die Caterpillar produceert — als grondverzetmachines voor de bouw van locaties. Daarmee heeft het bedrijf langs twee wegen blootstelling aan AI-infrastructuuruitgaven.

Langetermijnweddenschappen richten zich op kleine modulaire kernreactoren (SMR's) — in fabrieken gebouwde kerneenheden die in principe naast een datacenter kunnen worden geplaatst. NuScale Power beschikt over een door de toezichthouder goedgekeurd SMR-ontwerp, maar heeft zijn eerste commerciële verkoop nog niet afgerond. Dat maakt het een optie met een hoger risico voor beleggers met een langere tijdshorizon.

Brookfield Renewable Partners kiest een andere aanpak en biedt een gespreide portefeuille van waterkracht-, zonne-, wind- en opslagactiva, aangevuld met een belang van 50% in Westinghouse, een van de grootste dienstverleners aan de nucleaire energiesector. Het bedrijf heeft al leveringsovereenkomsten met Microsoft en Google om de stroombehoeften van hun datacenters te ondersteunen.

Wat nog onzeker blijft

De centrale vraag die Musts waarschuwing oproept — hoe snel het net kan worden uitgebreid ten opzichte van hoe snel de vraag naar AI-rekencapaciteit groeit — heeft geen eenduidig antwoord. Beperkingen op staatsniveau voor nieuwe datacenteraansluitingen suggereren dat het tekort op korte termijn reëel is, maar hoe snel oplossingen buiten het net kunnen opschalen om dat tekort op te vullen, is onduidelijk. Of het knelpunt de uitrol van AI uiteindelijk vertraagt of simpelweg kapitaal richting energieinfrastructuur stuurt, is de variabele die bepaalt hoe groot en hoe duurzaam de kans voor stroomleveranciers is.

Hoe vond je dit artikel?