JPMorgan verhoogt advies voor Wolters Kluwer op basis van waardering en AI-positie

3 min lezen7 juli om 10:30

Redactie Buy the Winners

Gepubliceerd Dinsdag 7 juli 2026, 10:30
Synthetic editorial illustration. An open-plan office overlooks a broad city skyline through tall windows. Rear-facing analysts sit at rows of desks with dark monitors, plants and chairs arranged along a central aisle.Illustratie

Wolters Kluwer kreeg donderdag een opvallend positief signaal van JPMorgan Research. De bank verhoogde het advies voor het aandeel van neutraal naar overwogen en stelde het koersdoel bij van €73 naar €87. Daarmee sluit JPMorgan aan bij Citi, dat al een koopadvies had met een koersdoel van €99 — terwijl het aandeel momenteel op €59,02 staat.

JPMorgan: waardering te laag om te negeren

JPMorgan-analist Daniel Kerven omschreef de huidige waardering van Wolters Kluwer als "aantrekkelijk". Hij wees op nieuwe productlanceringen en overnames als factoren die zijn vertrouwen in zowel de uitvoering van de AI-strategie als de langetermijngroeivooruitzichten hebben versterkt.

Kerven stelde vast dat Wolters Kluwer momenteel met een korting van 40% handelt ten opzichte van branchegenoot RELX, en met een korting van 60% ten opzichte van vergelijkbare Amerikaanse bedrijven. Zijn koersdoel van €87 is gebaseerd op een koers-winstverhouding van minder dan 13 keer de winst over 2027 — wat zelf nog altijd een korting van 20% is ten opzichte van Pearson, aldus Kerven. Daarnaast verhoogde hij zijn winstschatting voor 2027 met 3%, waarmee zijn prognoses 5% boven de analistenconsensus uitkomen.

Het centrale argument is dat Wolters Kluwer een dubbele rol speelt in het AI-landschap. Het bedrijf levert betrouwbare data waarop AI-systemen steunen, en verwerkt tegelijkertijd AI in zijn eigen platforms en tools om de prestaties daarvan te verbeteren.

Citi verwacht versnelling in tweede helft van het jaar

Citi Research handhaaft zijn koopadvies met een koersdoel van €99 en verwacht afzonderlijk dat de organische groei in de tweede jaarhelft duidelijk zal aantrekken. Na een groei van 4% in het eerste kwartaal rekent Citi op 6% groei over de eerste helft van het jaar — boven de consensusverwachting van 5,5%. Voor de tweede helft wordt 8% groei voorzien, in lijn met de eigen bedrijfsprognose voor een versnelling in die periode.

Een belangrijk aandachtspunt bij de komende resultaten is de voortgang van de uitrol van UpToDate Expert AI en CCH Axcess Expert AI, twee producten met ingebouwde AI-functionaliteit. Citi-analisten omschreven de investeringen in productinnovatie als een "strategisch positieve ontwikkeling". Zij stellen dat gevestigde bedrijven in AI moeten investeren om hun marktpositie te verdedigen tegen nieuwere concurrenten. Wolters Kluwer verhoogde zijn uitgaven aan productinnovatie onlangs naar 12 tot 13% van de omzet.

Aandeel ruim 66% gedaald sinds begin 2025

De achtergrond van beide advisverhogingen is een forse koersdaling: Wolters Kluwer is sinds begin 2025 met ongeveer 66% gedaald. Die daling hangt grotendeels samen met zorgen dat AI-ontwrichting de positie van het bedrijf in de markt voor professionele informatie zou kunnen aantasten. Zowel Citi als JPMorgan plaatst vraagtekens bij dat beeld. Citi noemde de zorgen over AI "grotendeels overdreven" en wees op een vrije kasstroom-rendement van ongeveer 10% en een koers-winstverhouding van 9,6 keer de winstverwachting voor 2027 als tekenen van een aantrekkelijke verhouding tussen risico en rendement.

Het gemiddelde analistenkoersdoel van €96,03 ligt ruim boven de huidige koers van €59,02. De gemiddelde analistenaanbeveling is overwegend positief — een verschil dat laat zien hoe ver het aandeel is gedaald ten opzichte van wat analisten als de onderliggende bedrijfswaarde beschouwen.

Hoe vond je dit artikel?

Gerelateerde artikelen

Begrijp de beurs. Vergroot je vertrouwen.

Volg de koersen. Beheer je portfolio. Leer slimmer beleggen.

Maak een account aan

Meest gelezen

Synthetic editorial illustration. Anonymous speaker viewed from behind at a blank lectern in an unbranded policy briefing room.

Fed beslist over rente na hoger dan verwachte inflatie, ECB volgt

Gisteren om 00:07
Synthetic editorial illustration. A technician on a platform inspects an outboard wing hatch; the fuselage, wing root and engine suspended below the wing by a pylon are visible as separate structures.

Boeing bouwt al bijna twee maanden geen 777-vrachttoestellen door geschil met leverancier, meldt Reuters

24 oktober om 06:00
Synthetic editorial illustration. An empty office floor contains rows of dark monitors, phones and tucked-in chairs. Sparse warm lamps and distant city windows provide the only light.

AEX sloot 0,2% hoger op 1.132 punten; Besi grootste daler, Shell wint 3,9%

23 oktober om 18:00
Synthetic editorial illustration. A late-evening office. An analyst seen from behind sits at a desk covered with stacks of plain reports and closed binders beneath a warm lamp, with dark windows beyond.

Merck & Co: Barclays verhoogt koersdoel en handhaaft advies Overweight

16:02
Synthetic editorial illustration. A formal meeting hall. Rear-facing delegations sit along both sides of a long wooden table set with plain folders, small name cards and water glasses, beneath chandeliers and tall curtained windows.

IG Metall-voorzitter noemt optreden Audi-topman bij Trump diep beschamend; fabriek wacht op goedkeuring Volkswagen

Gisteren om 00:50
Synthetic editorial illustration. A hand grips a plain black fuel nozzle beside a grey pump. The large rectangular display is completely dark and blank, with the forecourt softly blurred beyond.

Duurdere energie drukt groei eurozone, Europese beurzen sluiten week lager

24 oktober om 06:20

Veelgestelde vragen

We helpen je graag bij je vragen over beleggen.

Nee, Buy the Winners is geen beleggingsadviseur en verleent geen beleggingsadvies. Wij bieden informatieve inzichten, analyses en tools op basis van publiek beschikbare data. Alle beslissingen blijven bij jou.

Winni analyseert data van meer dan 40.000 aandelen en combineert dit met nieuws, fundamentele data en jouw portefeuille. Zo krijg je gepersonaliseerde inzichten zonder ruis.

We volgen aandelen, ETF's, crypto, valuta en grondstoffen van meer dan 70 beurzen wereldwijd. De focus ligt op de meest verhandelde instrumenten voor Nederlandse beleggers.

De riskscore vat de risico's van je portefeuille samen in één getal, opgebouwd uit spreiding, volatiliteit en de kwaliteit van je posities. Zo zie je in één oogopslag welke posities risico toevoegen en welke juist voor stabiliteit zorgen.

Je kunt gratis een account aanmaken en direct aan de slag met Winni, marktdata en basisanalyses. Premium functies zoals de Top 10 zijn beschikbaar via een abonnement.

We combineren gelicentieerde nieuwsbronnen en persberichten met marktdata. Winni vat de belangrijkste ontwikkelingen samen en koppelt ze aan de aandelen in jouw portefeuille.

Winni is je AI-beleggingscoach: stel een vraag over een aandeel, je portefeuille of de markt en Winni beantwoordt die op basis van actuele koersen, nieuws en fundamentele data — objectief en zonder ruis.

Word een betere belegger.

Onafhankelijk, persoonlijk, en gemaakt om jou sterker en financieel onafhankelijk te maken.

Disclaimer:

Buy the Winners biedt informatieve analyses en is geen persoonlijk financieel advies. Beleggen brengt risico’s met zich mee. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Raadpleeg altijd een onafhankelijk financieel adviseur voor persoonlijk advies.