Chinese exportbeperkingen op indiumfosfide bedreigen toeleveringsketen van AI-datacenters

3 min lezen11 juni om 04:18

Redactie Buy the Winners

Gepubliceerd Donderdag 11 juni 2026, 04:18
Synthetic editorial illustration. Unbranded civic building with stone columns and broad steps for regulation, courts and trade-policy news.Illustratie

De Chinese exportbeperkingen op indiumfosfide (InP) vormen een serieus knelpunt voor de wereldwijde uitrol van AI-datacenters. InP is een cruciaal materiaal voor snelle optische chips. De beperkingen gingen in februari 2025 van kracht en verstoren sindsdien de toeleveringsketens van fotonische componenten. Deze onderdelen zijn essentieel voor de infrastructuur van de volgende generatie datacenters.

Een strategische flessenhals

InP is een kernmateriaal waarvoor binnen de fotonische technologie geen bruikbaar alternatief bestaat. Ontwikkelaars van datacenters stappen over van elektrische signalen via koper naar lichtsignalen via glasvezel om de snelheid en energie-efficiëntie te verhogen. Door de exponentiële groei van AI-werklasten is de vraag naar InP fors toegenomen.

De kwestie geniet inmiddels aandacht op het hoogste politieke niveau. Volgens persbureau Reuters heeft Jim Anderson, de CEO van Coherent, de zaak direct aangekaart tijdens een reis naar China in mei. Hij maakte deel uit van een Amerikaanse zakendelegatie die president Trump vergezelde. Het onderwerp kwam ook ter sprake tijdens handelsbesprekingen in Seoel, voorafgaand aan de top tussen Trump en de Chinese president Xi Jinping.

Marktverstoring

De exportcontroles hebben geleid tot ernstige tekorten. AXT is de op één na grootste producent van InP-substraten ter wereld en een belangrijke leverancier van Coherent. Het bedrijf meldde dat zijn Chinese dochteronderneming pas in juni 2024 de eerste exportvergunningen ontving. Hierdoor is een aanzienlijke achterstand in bestellingen ontstaan. Sinds de invoering van de beperkingen is de gemiddelde prijs voor een 6-inch InP-wafer met 250% gestegen naar $5.000.

De gevolgen zijn merkbaar in de gehele optische toeleveringsketen. Lumentum is naar verluidt tot 2028 uitverkocht, ondanks een verviervoudiging van de productie. De Taiwanese fabrikanten VPEC en LandMark Optoelectronics kampen eveneens met verstoringen in de levering van substraten door de vertraagde vergunningen van AXT.

Reactie vanuit de sector

NVIDIA heeft agressieve stappen ondernomen om zijn toeleveringsketen veilig te stellen. Het bedrijf kondigde in maart investeringen van telkens $2 miljard aan in de Amerikaanse fotonicaproducenten Coherent en Lumentum. De chipgigant zet vol in op fotonica als een cruciale technologie voor het opschalen van AI-datacenters.

Coherent liet in mei weten de eigen capaciteit voor InP-wafers in Texas dit jaar te verdubbelen. Tegen eind 2027 moet die capaciteit nogmaals meer dan verdubbeld zijn. Amerikaanse bedrijven onderzoeken daarnaast mogelijkheden bij niet-Chinese leveranciers, zoals het Japanse Sumitomo Electric Industries. Het uitbreiden van de productiecapaciteit duurt daar echter doorgaans twee tot drie jaar.

De machtspositie van China

China is verantwoordelijk voor ongeveer 70% van de wereldwijde indiumproductie. Dit geeft Peking een sterke troefkaart in handelsonderhandelingen. De InP-beperkingen passen in de Chinese strategie om de toegang tot cruciale materialen te beheersen. Eerder zorgden exportbeperkingen op zeldzame aardmetalen al voor problemen in de auto-industrie, de halfgeleidersector en de luchtvaart.

De situatie biedt kansen voor Chinese InP-fabrikanten zoals Yunnan Germanium en Guangdong Xiandao, die hun capaciteit snel uitbreiden. Bronnen uit de sector geven echter aan dat ook deze bedrijven moeite hebben met het verkrijgen van exportvergunningen. Hun focus ligt daarom momenteel op de binnenlandse markt.

Gevolgen voor de toeleveringsketen

Voor gevestigde fotonicabedrijven is het niet eenvoudig om van leverancier te wisselen. Coherent en Lumentum zijn afhankelijk van specifieke substraatleveranciers, respectievelijk AXT en Sumitomo/JX Advanced Metals. Het overstappen naar een andere partij vereist langdurige kwalificatieprocedures. De marktleiders AXT en Sumitomo zijn samen goed voor bijna 80% van de wereldwijde productie van InP-substraten.

De huidige situatie onderstreept hoe kwetsbaar de infrastructuur voor AI is voor geopolitieke spanningen. Nu de bouw van datacenters wereldwijd versnelt, wordt de toegang tot kritieke materialen zoals InP een steeds belangrijkere factor in de concurrentiestrijd.

Bronnen

Hoe vond je dit artikel?

Gerelateerde artikelen

Begrijp de beurs. Vergroot je vertrouwen.

Volg de koersen. Beheer je portfolio. Leer slimmer beleggen.

Maak een account aan

Meest gelezen

Synthetic editorial illustration. Anonymous speaker viewed from behind at a blank lectern in an unbranded policy briefing room.

Fed beslist over rente na hoger dan verwachte inflatie, ECB volgt

Gisteren om 00:07
Synthetic editorial illustration. An anonymous industrial facility with two business representatives seen from behind touring a practical manufacturing floor, real machinery and worn working surfaces, documentary medium-wide framing.

Signify verdient meer bij lagere omzet, mede door teruggave Amerikaanse importheffingen

23 oktober om 16:28
Synthetic editorial illustration. A technician on a platform inspects an outboard wing hatch; the fuselage, wing root and engine suspended below the wing by a pylon are visible as separate structures.

Boeing bouwt al bijna twee maanden geen 777-vrachttoestellen door geschil met leverancier, meldt Reuters

24 oktober om 06:00
Synthetic editorial illustration. An empty office floor contains rows of dark monitors, phones and tucked-in chairs. Sparse warm lamps and distant city windows provide the only light.

AEX sloot 0,2% hoger op 1.132 punten; Besi grootste daler, Shell wint 3,9%

23 oktober om 18:00
Synthetic editorial illustration. A late-evening office. An analyst seen from behind sits at a desk covered with stacks of plain reports and closed binders beneath a warm lamp, with dark windows beyond.

Merck & Co: Barclays verhoogt koersdoel en handhaaft advies Overweight

16:02
Synthetic editorial illustration. A formal meeting hall. Rear-facing delegations sit along both sides of a long wooden table set with plain folders, small name cards and water glasses, beneath chandeliers and tall curtained windows.

IG Metall-voorzitter noemt optreden Audi-topman bij Trump diep beschamend; fabriek wacht op goedkeuring Volkswagen

Gisteren om 00:50

Veelgestelde vragen

We helpen je graag bij je vragen over beleggen.

Nee, Buy the Winners is geen beleggingsadviseur en verleent geen beleggingsadvies. Wij bieden informatieve inzichten, analyses en tools op basis van publiek beschikbare data. Alle beslissingen blijven bij jou.

Winni analyseert data van meer dan 40.000 aandelen en combineert dit met nieuws, fundamentele data en jouw portefeuille. Zo krijg je gepersonaliseerde inzichten zonder ruis.

We volgen aandelen, ETF's, crypto, valuta en grondstoffen van meer dan 70 beurzen wereldwijd. De focus ligt op de meest verhandelde instrumenten voor Nederlandse beleggers.

De riskscore vat de risico's van je portefeuille samen in één getal, opgebouwd uit spreiding, volatiliteit en de kwaliteit van je posities. Zo zie je in één oogopslag welke posities risico toevoegen en welke juist voor stabiliteit zorgen.

Je kunt gratis een account aanmaken en direct aan de slag met Winni, marktdata en basisanalyses. Premium functies zoals de Top 10 zijn beschikbaar via een abonnement.

We combineren gelicentieerde nieuwsbronnen en persberichten met marktdata. Winni vat de belangrijkste ontwikkelingen samen en koppelt ze aan de aandelen in jouw portefeuille.

Winni is je AI-beleggingscoach: stel een vraag over een aandeel, je portefeuille of de markt en Winni beantwoordt die op basis van actuele koersen, nieuws en fundamentele data — objectief en zonder ruis.

Word een betere belegger.

Onafhankelijk, persoonlijk, en gemaakt om jou sterker en financieel onafhankelijk te maken.

Disclaimer:

Buy the Winners biedt informatieve analyses en is geen persoonlijk financieel advies. Beleggen brengt risico’s met zich mee. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Raadpleeg altijd een onafhankelijk financieel adviseur voor persoonlijk advies.