AEX bereikt nieuw hoogtepunt door Iraanse vredeshoop en dalende olieprijzen

De Europese aandelenmarkten schoten woensdag naar nieuwe records, gedreven door hernieuwd optimisme over een Amerikaans-Iraans vredesakkoord. Dit zorgde voor een golf van risico-appetijt over alle activaklassen en duwde olieprijzen scherp lager.

AEX bereikt nieuw hoogtepunt

De AEX sloot op een record van 1.031,44 punten, een stijging van 1,7% tijdens de sessie na een piek van 1.036,02. Deze mijlpaal markeert de eerste keer dat de Amsterdamse benchmark boven de 1.030 blijft, hoger dan het vorige record van eind februari, vlak voor het begin van het conflict met Iran. De bredere Europese rally zag de STOXX 600 stijgen met 2,2%, de Duitse DAX met 2,1% en de Franse CAC 40 met 2,9%.

Vredesakkoordrapport voedt rally

De markten reageerden positief na rapporten van Axios dat Washington en Teheran een raamovereenkomst naderen om het conflict te beëindigen. Iraanse functionarissen zouden een Amerikaans voorstel herzien. President Donald Trump kondigde woensdag aan dat "Project Freedom" – de militaire begeleiding van schepen door de Straat van Hormuz – tijdelijk zou worden opgeschort om onderhandelingen te faciliteren.

"Er is grote vooruitgang geboekt naar een totale en definitieve overeenkomst," schreef Trump op Truth Social, eraan toevoegend dat de pauze "met wederzijdse instemming" kwam. Echter, temperde de president later de verwachtingen, waarschuwend dat het falen van een overeenkomst bombardementen zou uitlokken "op een veel hoger niveau dan voorheen."

Een Pakistaanse functionaris betrokken bij de vredesinspanningen bevestigde aan Reuters dat beide partijen een overeenkomst naderen.

Olie daalt door hoop op hervatte stromen

De verwachting van hervatte olie-exporten uit de Perzische Golf dreef Brent-olie met 7,5% naar ongeveer $102 per vat, het laagste niveau sinds eind april. West Texas Intermediate daalde met meer dan 7% naar ongeveer $95 per vat. Deze dalingen kwamen doordat investeerders de mogelijkheid inprijzen dat de Straat van Hormuz – waar normaal gesproken ongeveer 20% van de wereldwijde olie doorstroomt – weer zou worden opengesteld voor scheepvaart.

De aandelen van Shell daalden met 3,2% naar £33,125 in Londen, wat de druk op energieproducenten door lagere olieprijzen weerspiegelt. Het aandeel handelt onder het consensusdoel van £37,12, met een "Hold" rating van analisten.

AMD-resultaten leiden tot chiprally

AMD leidde de wereldwijde technologische aandelen omhoog met een stijging van 18,6% naar $421,43 na het rapporteren van kwartaalresultaten en richtlijnen voor het tweede kwartaal die de verwachtingen van Wall Street overtroffen. Het halfgeleiderbedrijf, de op één na grootste leverancier van AI-trainings- en inferentiechips na Nvidia, projecteerde een omzetgroei van ongeveer 60% op jaarbasis.

De resultaten leidden tot een bredere rally onder chipfabrikanten. ASML, de Nederlandse lithografieapparatuurfabrikant, steeg met 6,2% naar €1.229. Het bedrijf, met een marktkapitalisatie van €554 miljard en een "Outperform"-consensusrating, profiteerde van hernieuwd optimisme over AI-gerelateerde kapitaalinvesteringen. Samsung Electronics steeg met 14% in Seoul, waardoor het de tweede Aziatische onderneming na TSMC werd die een marktwaardering van $1 biljoen bereikte.

Valuta- en obligatiemarkten reageren

De Amerikaanse dollar daalde met 0,5% ten opzichte van belangrijke valuta's toen de vraag naar de veilige haven die de dollar tijdens het conflict had ondersteund, verdween. De euro versterkte zich tot 1,1750 ten opzichte van de dollar, terwijl de Japanse yen steeg naar het hoogste niveau in meer dan twee maanden.

Rentevoeten op staatsobligaties daalden in ontwikkelde markten toen handelaren hun verwachtingen van centrale bankrenteverhogingen verminderden. De Duitse 10-jarige rente daalde met 8 basispunten naar net onder 3%, terwijl de Amerikaanse 10-jarige Treasury-rente daalde naar 4,35%. Goudprijzen stegen met meer dan 3% naar ongeveer $4.698 per ounce toen inflatiezorgen afnamen naast olieprijzen.

Sectorrotatie duidelijk

De marktstijging toonde duidelijke sectorale differentiatie. ArcelorMittal leidde de AEX met een winst van 8,0% naar €49,58 toen investeerders het verminderde geopolitieke risico op de wereldwijde industriële vraag inprijzen. DSM-Firmenich klom 6,8% na het rapporteren van onderliggende omzetgroei, terwijl ING 4,9% won op verbeterde economische sentimenten.

Niet alle resultaten werden goed ontvangen. Wolters Kluwer daalde met 7,3% ondanks het voldoen aan winstverwachtingen, omdat investeerders zich richtten op zorgen over middellangetermijngroei bij het UpToDate medische informatiebedrijf van het bedrijf. Ahold Delhaize daalde met 2,4% na zwakkere dan verwachte kwartaalinkomsten en de aangekondigde vertrek van CEO Frans Muller in 2027.

Wall Street verlengde zijn eigen record, met de S&P 500 en Nasdaq Composite die beide nieuwe hoogtepunten bereikten toen Europese markten sloten. De VIX-volatiliteitsindex raakte zijn laagste niveau in meer dan drie maanden, wat een verminderde vraag naar portefeuillebescherming aangaf terwijl investeerders het risicovolle klimaat omarmden.

Hoe vond je dit artikel?