NIO

NIONYSE
Actuele koers · 26 oktober
$ 3,265$ 0,02 (0,76%)
Markt openBijgewerkt 18:41 CET
Actuele koers · 26 oktober
$ 3,265$ 0,02 (0,76%)
Markt openBijgewerkt 18:41 CET

Grafiek laden…

Hoe bewoog de koers van NIO?

Belangrijkste statistieken

Laatst geüpdate om 18:41 CET

Bedrijf en handel

Marktkapitalisatie
USD 8,2 mld.
Dividendrendement
—
Gemiddeld volume (3 maanden)
30,7 mln.

Waardering en groei

Verwachte K/W 2026
—
Verwachte omzetgroei 2026
46,37%
Verwachte K/W 2027
3,9

NIO bedrijfsomschrijving

NIO is een Chinese fabrikant van elektrische auto's in het hogere segment. Het ontwerpt en verkoopt vooral elektrische SUV's en sedans, gericht op welgestelde kopers in China en in toenemende mate Europa.

Buy the Winners rating

Berekend 26-10-2026

Zeer zwak

NIO krijgt van Buy the Winners het oordeel Zeer zwak en behoort tot de zwakste namen van ruim 2400 beoordeelde bedrijven. Dit relatieve oordeel vergelijkt de kwaliteit en de waardering van de Chinese fabrikant van elektrische auto's met 66 vergelijkbare bedrijven in Automakers. Het meet hoe de onderneming presteert ten opzichte van deze sectorgenoten en geldt niet als een opzichzelfstaand rapportcijfer.

Binnen de kwaliteitsmeting vallen scherpe contrasten op. Een duidelijk pluspunt is de nettoschuld ten opzichte van EBITDA van -2,3×, goed voor de top 10% binnen de peer groep waar de mediaan 1,6× bedraagt. Dit wijst op een aanzienlijke netto kasreserve. Daartegenover staat een achterblijvende operationele winstgevendheid: met een EBIT-marge van -3% bevindt NIO zich in het onderste kwart binnen de peer groep, tegenover een mediaan van 4,7%. Binnen de financiële kwaliteit is kapitaalefficiëntie dan ook het sterkste onderdeel, terwijl de winstgevendheid relatief het zwakst is. Zowel het structureel concurrentievoordeel als het koersmomentum scoort ondergemiddeld.

Historische Buy the Winners rating

Historische Buy the Winners-rating

DatumScore

De onderdelen van de rating

Financiële analyse

Winstgevendheid, balans en cashflow
Zwak
Winstgevendheid
14/100
Balans
42/100
Cashflow
17/100

Deze onderdelen vormen de financiële basis van de BtW-rating. De totale rating weegt ook andere factoren mee en kan daardoor afwijken.

Het financiële beeld

NIO ziet de omzet toenemen, maar slaagt er nog niet in operationele winst te maken. Zowel het bedrijfsresultaat als de kasstroom na investeringen is negatief, waardoor er aanhoudend geld uit de onderneming verdwijnt. Wel laten de marges en de kasstroom over de recente jaren een duidelijke verbetering zien. De balans biedt enige bescherming dankzij een nettokaspositie, al staan de liquiditeit en de dekking van rentelasten onder druk door de verliezen. Voor een gezonde financiële situatie moet de onderneming de omslag maken naar structurele winst en een positieve kasstroom.

Winstgevendheid

De omzet steeg in 2025 naar 87,5 mrd yuan, maar het bedrijf blijft operationeel verlieslatend. Over de twaalf maanden tot medio 2026 bedroeg de EBIT-marge, het bedrijfsresultaat als deel van de omzet, -3%. Ondanks een brutomarge van 17,4% lag het rendement op geïnvesteerd kapitaal met -6,9% onder nul.

Balans

Op de balans stond eind 2025 een nettokaspositie van 4,8 mrd yuan. Door aanhoudende operationele verliezen dekt het bedrijfsresultaat de rentelasten niet, met een rentedekking van -3,8x medio 2026. De current ratio, die de ruimte meet om kortlopende schulden te betalen, daalde sinds 2021 van 2,2x naar 1x.

Cashflow

Jaarlijks stroomt er per saldo geld weg uit de onderneming. De vrije kasstroom, het geld dat overblijft na investeringen, kwam in 2025 uit op -3,1 mrd yuan. Over de twaalf maanden tot medio 2026 lag de vrije-kasstroommarge op -2,7%, tegenover -25,8% in 2024.

Hoe staat NIO er financieel voor?

Concurrentiekracht

Concurrentiekracht en positie in de sector
Zwak

NIO ontwerpt en bouwt elektrische SUV's en sedans voor het hogere marktsegment, gericht op welgestelde kopers in China en in toenemende mate Europa. Binnen een autosector die draait op hoge vaste fabriekskosten en miljardeninvesteringen in ontwikkeling, probeert het merk zich te onderscheiden met een eigen netwerk van accuwisselstations. Klanten kunnen daar in enkele minuten een lege batterij omruilen voor een volle en de accu los van de auto huren via een abonnement. Dat verlaagt de aanschafprijs voor de koper en levert NIO terugkerende inkomsten en klantenbinding op, aangevuld met een actieve gebruikersgemeenschap. Hoewel Chinese autofabrikanten op hun thuismarkt snel terrein winnen op westerse luxemerken als BMW, Mercedes-Benz en Porsche, heeft NIO nog geen stevig structureel concurrentievoordeel opgebouwd. Het gelijktijdig bekostigen van nieuwe automodellen én een eigen wisselnetwerk vraagt veel kapitaal. Daardoor mist NIO, ondanks een omzet van CNY 87,5 mld in boekjaar 2025, nog de schaal om winstgevend te draaien.

De sector
  • Het eigen systeem van verwisselbare accu's en batterij-abonnementen verlaagt de aanschafprijs voor autokopers en zorgt voor terugkerende inkomsten uit diensten.
  • Met de drie merken NIO, ONVO en FIREFLY bedient het bedrijf verschillende prijsklassen, wat de leveringen in het tweede kwartaal van 2026 naar 107.658 auto's bracht.
  • De aantrekkende vraag naar de nieuwe modellen zorgt voor snelle schaalvergroting, waarbij de omzet in het tweede kwartaal van 2026 met 69,1% jaar-op-jaar steeg.
  • Een buffer van RMB 56,7 mld aan kasgeld, deposito's en kortetermijnbeleggingen geeft ruimte om de uitrol van modellen en wisselstations op korte termijn te bekostigen.

Beurswaardering

De aandelenprijs tegenover de bedrijfsresultaten
Zwak

Omdat NIO nog verlieslatend is, biedt een klassieke koers-winstverhouding geen bruikbaar houvast en ligt de nadruk op de koers-omzetverhouding. Die verhouding daalde sinds boekjaar 2021 fors naar 0,76 in het tweede kwartaal van boekjaar 2026, tegenover een sectormediaan van 0,39. Dat niveau geeft aan dat de markt de eerdere groeiverwachtingen heeft getemperd vanwege de aanhoudende verliezen en het geslonken eigen vermogen. Tegelijkertijd prijst de premie boven de sectormediaan in dat de snelle omzetgroei aanhoudt en in boekjaar 2027 omslaat naar de door analisten geraamde winst. Tegenover de slotkoers van $3,36 op 21 oktober 2026 staat onder 23 analisten een positieve consensus met een gemiddeld koersdoel van $6,28.

Forward P/E
3,9
EV/EBITDA
8,5
EV/EBITDA mediaan peers
6,6

Deze waarderingscijfers horen bij de bestaande analyse en kunnen een ander meetmoment hebben dan de koersgrafiek.

Kansen en risico’s

De sterke punten, aandachtspunten en scenario’s

Sterke punten

  • Het eigen systeem van verwisselbare accu's en batterij-abonnementen verlaagt de aanschafprijs voor autokopers en zorgt voor terugkerende inkomsten uit diensten.
  • Met de drie merken NIO, ONVO en FIREFLY bedient het bedrijf verschillende prijsklassen, wat de leveringen in het tweede kwartaal van 2026 naar 107.658 auto's bracht.
  • De aantrekkende vraag naar de nieuwe modellen zorgt voor snelle schaalvergroting, waarbij de omzet in het tweede kwartaal van 2026 met 69,1% jaar-op-jaar steeg.
  • Een buffer van RMB 56,7 mld aan kasgeld, deposito's en kortetermijnbeleggingen geeft ruimte om de uitrol van modellen en wisselstations op korte termijn te bekostigen.

Zwakke punten

  • Het bedrijf is op jaarbasis verlieslatend en heeft al drie jaar op rij een negatieve vrije kasstroom, waardoor de eigen operatie nog geen kasgeld oplevert.
  • Aanhoudende verliezen hebben de boekwaarde eind 2025 uitgehold tot CNY 1,68 per aandeel, waardoor het bedrijf voor nieuw kapitaal sterk leunt op leningen en aandelenuitgiftes.
  • Net als de rest van de sector kampt NIO met hoge kapitaaleisen, versterkt door dure productlanceringen voor drie merken en de geplande bouw van 1.000 nieuwe wisselstations.
  • Het management benoemt onzekerheden rond het tijdig, op schaal en met voldoende kwaliteit produceren van voertuigen en het veiligstellen van onderdelen, wat de groeidoelen kwetsbaar maakt.

Bull-scenario

Voor een positieve omslag moet NIO zijn hoge omzetgroei weten te vertalen naar blijvende schaalvoordelen, ondanks de felle prijzenoorlog in China.

Daarnaast moeten de accu-abonnementen genoeg terugkerende inkomsten opleveren om de zware sectorbrede uitgaven aan fabrieken en ontwikkeling te dekken. Een derde voorwaarde is dat de uitbreiding in Europa slaagt zonder dat invoertarieven het rendement opeten. Het scenario wint aan kracht zodra de brutomarge het niveau van 18,4% uit het tweede kwartaal van boekjaar 2026 vasthoudt. Verdere bevestiging volgt als het bedrijf niet één enkel kwartaal, maar een volledig boekjaar zwarte cijfers schrijft. Ook een vrije kasstroom die na drie verliesjaren meerdere kwartalen op rij positief blijft, vormt een noodzakelijk signaal.

Bear-scenario

Het neerwaartse scenario treedt in werking als de overcapaciteit en prijsdruk op de Chinese thuismarkt verder oplopen.

Als hogere invoertarieven tegelijkertijd de uitwijkroute naar buitenlandse markten zoals Europa afremmen, komen de autoverkopen en marges dubbel onder druk. Bij aanhoudende verliezen vormt de verzwakte balans een knelpunt, omdat het eigen vermogen per aandeel in boekjaar 2025 al slonk tot CNY 1,68. Een terugval van de brutomarge na de recente opleving is een eerste waarschuwingssignaal. Daarnaast verslechtert het beeld zodra de vrije kasstroom na de stilstand in het tweede kwartaal van boekjaar 2026 opnieuw onder nul duikt. Tot slot is een verder stijgende schuldgraad, in boekjaar 2025 al 2,07 keer het eigen vermogen, een teken dat de financiële ruimte krimpt.

Welke risico's noemt NIO zelf?

Bedrijfskwaliteit en waardering · geen koop-, verkoop- of houdadvies

Wat analisten verwachten

Op basis van 23 verzamelde analisten

Analisten rating

Strong Buy
48%
Buy
22%
Hold
26%
Sell
4%
Strong Sell
0%

Prijs doel

Consensus koersdoel: $ 6,124

Upside: +87,56%

Technische analyse

Technische analyse meet marktgedrag, niet bedrijfskwaliteit, en het telt niet mee in de Buy the Winners-rating.

Price Trends

5DMA3,33Negative
50DMA3,76Negative
200DMA4,93Negative

Market Momentum

MACD-0,12Positive
RSI35,57Negative
STOCH5,26Negative

Vergelijken

Bron: Fiscal.ai · laatste boekjaren

SymbolScore

Agenda

Eerstvolgende event

24NOV

NIO cijfers

Q3 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q3 2026 · Periode eindigt op 30 september 2026 · Verwachting

Cijfers

Afgelopen events

01SEP

NIO cijfers

Q2 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q2 2026 · Periode eindigt op 30 juni 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
04JUN

NIO cijfers

Q1 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q1 2026 · Periode eindigt op 31 maart 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
19MRT

NIO cijfers

Q4 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q4 2025 · Periode eindigt op 31 december 2025 · Gerealiseerd

Cijfers
25NOV

NIO cijfers

Q3 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q3 2025 · Periode eindigt op 30 september 2025 · Gerealiseerd

Cijfers
02SEP

NIO cijfers

Q2 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q2 2025 · Periode eindigt op 30 juni 2025 · Gerealiseerd

Cijfers

NIO nieuws

Nieuws laden...

Wat speelt er bij NIO?

Veelgestelde vragen

We helpen je graag bij je vragen over beleggen.

Nee, Buy the Winners is geen beleggingsadviseur en verleent geen beleggingsadvies. Wij bieden informatieve inzichten, analyses en tools op basis van publiek beschikbare data. Alle beslissingen blijven bij jou.

Winni analyseert data van meer dan 40.000 aandelen en combineert dit met nieuws, fundamentele data en jouw portefeuille. Zo krijg je gepersonaliseerde inzichten zonder ruis.

We volgen aandelen, ETF's, crypto, valuta en grondstoffen van meer dan 70 beurzen wereldwijd. De focus ligt op de meest verhandelde instrumenten voor Nederlandse beleggers.

De riskscore vat de risico's van je portefeuille samen in één getal, opgebouwd uit spreiding, volatiliteit en de kwaliteit van je posities. Zo zie je in één oogopslag welke posities risico toevoegen en welke juist voor stabiliteit zorgen.

Je kunt gratis een account aanmaken en direct aan de slag met Winni, marktdata en basisanalyses. Premium functies zoals de Top 10 zijn beschikbaar via een abonnement.

We combineren gelicentieerde nieuwsbronnen en persberichten met marktdata. Winni vat de belangrijkste ontwikkelingen samen en koppelt ze aan de aandelen in jouw portefeuille.

Winni is je AI-beleggingscoach: stel een vraag over een aandeel, je portefeuille of de markt en Winni beantwoordt die op basis van actuele koersen, nieuws en fundamentele data — objectief en zonder ruis.

Word een betere belegger.

Onafhankelijk, persoonlijk, en gemaakt om jou sterker en financieel onafhankelijk te maken.

Disclaimer:

Buy the Winners biedt informatieve analyses en is geen persoonlijk financieel advies. Beleggen brengt risico’s met zich mee. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Raadpleeg altijd een onafhankelijk financieel adviseur voor persoonlijk advies.