Melrose Industries
Nog geen consensus beschikbaar.
Elke score wordt bepaald door ons scoresysteem. 70 is gemiddeld, hoger is beter.
Belangrijkste statistieken
Laatst geüpdate om 17:30 CEST, bron: EODHD
- Marktkapitalisatie
- GBX 6,4 mld.
- 52W laag
- GBX 409,88
- 52W hoog
- GBX 684,90
- Dividendrendement
- 1,47%
- K/W 2026
- 1.447,6
- Omzetgroei 2026
- 7,47%
- K/W 2027
- 1.120
- Omzetgroei 2027
- 8,95%
- Gem. volume (3M)
- 5 mln.
Melrose bedrijfsomschrijving
Melrose Industries is een Brits bedrijf dat onderdelen en systemen voor vliegtuigen maakt, voor zowel de burgerluchtvaart als defensie. Het levert aan de grote vliegtuig- en motorfabrikanten die deze componenten in hun toestellen inbouwen. De activiteiten zijn verdeeld in twee delen. Het onderdeel Engines maakt onderdelen voor vliegtuigmotoren, zoals structurele componenten, behuizingen en draaiende delen, plus de reparatie daarvan. Het onderdeel Airframes levert onderdelen voor de romp en de vleugels, waaronder lichte composietstructuren, bekabeling, landingsgestellen en ijsbescherming. Een flink deel van de omzet komt uit onderhoud en reserveonderdelen, wat stabieler is dan de verkoop van nieuwe onderdelen. Omdat de luchtvaart meebeweegt met het aantal vluchten en de leveringen van nieuwe toestellen, zijn de resultaten gevoelig voor die cyclus. Melrose werd opgericht in 2003 en heeft zijn hoofdkantoor in Londen.
De Buy the Winners-analyse
Voor dit aandeel is nog geen volledige Buy the Winners-analyse beschikbaar. De getoonde informatie is gebaseerd op beschikbare koers- en fundamentalsdata.
Financiële analyse
Bron: Fiscal.ai
Winstgevendheid
Binnenkort beschikbaar
Balans
Binnenkort beschikbaar
Cashflow
Binnenkort beschikbaar
De sector
- Sterke positie in vliegtuigmotoren: de divisie Engines profiteert van deelname in 19 zogeheten Risk and Revenue Sharing Partnerships (RRSP's), waardoor het bedrijf meedeelt in stabiele en langdurige inkomsten uit onderhoud en reserveonderdelen.
- Verbeterde operationele winstgevendheid: de aangepaste operationele marge steeg in de eerste helft van 2026 naar 18,5%, geholpen door eerdere herstructureringen en een gunstigere productmix.
- Gezonde bezettingsgraad door langlopende vliegtuigprogramma's: het orderboek voor commerciële toestellen strekt zich uit tot wel negen jaar, wat zorgt voor een stabiele vraag naar vliegtuigonderdelen en -structuren.
- Groei in defensieactiviteiten: de defensieomzet binnen het onderdeel Airframes steeg in de eerste helft van 2026 met 14%, wat tegenwicht biedt aan schommelingen in de burgerluchtvaart.
Marktpositie en concurrentiekracht
Bijgewerkt 25-8-2026
Concurrentiekracht
Binnenkort beschikbaar
Melrose Industries bevindt zich als toeleverancier diep in de toeleveringsketen van de luchtvaart- en defensie-industrie. Het bedrijf levert gespecialiseerde componenten via zijn twee hoofdsegmenten: motoronderdelen en reparaties binnen Engines, en vleugel- en rompstructuren binnen Airframes. De sterke aanwezigheid in reserveonderdelen en onderhoud levert terugkerende inkomsten op die de cycliciteit van nieuwe vliegtuigbouw deels dempen. Door hoge toetredingsdrempels en strenge certificeringseisen voor luchtvaartcomponenten beschikt het over een hechte integratie met grote vliegtuig- en motorfabrikanten.
Profiel en bedrijfsanalyse, kansen en risico’s
Sterke punten
- Sterke positie in vliegtuigmotoren: de divisie Engines profiteert van deelname in 19 zogeheten Risk and Revenue Sharing Partnerships (RRSP's), waardoor het bedrijf meedeelt in stabiele en langdurige inkomsten uit onderhoud en reserveonderdelen.
- Verbeterde operationele winstgevendheid: de aangepaste operationele marge steeg in de eerste helft van 2026 naar 18,5%, geholpen door eerdere herstructureringen en een gunstigere productmix.
- Gezonde bezettingsgraad door langlopende vliegtuigprogramma's: het orderboek voor commerciële toestellen strekt zich uit tot wel negen jaar, wat zorgt voor een stabiele vraag naar vliegtuigonderdelen en -structuren.
- Groei in defensieactiviteiten: de defensieomzet binnen het onderdeel Airframes steeg in de eerste helft van 2026 met 14%, wat tegenwicht biedt aan schommelingen in de burgerluchtvaart.
Zwakke punten
- Kwetsbaarheid van afzonderlijke productielocaties: door een incident op de productielocatie in Garden Grove draait de fabriek op halve kracht, wat de operationele winst met circa £6 mln per maand drukt.
- Hoge afhankelijkheid van toeleveringsketens en grondstoffen: aanhoudende tekorten aan gietstukken, smeedwerk en zeldzame aardmetalen remmen de productiesnelheid van vliegtuigmotoren af.
- Geringe kasstroomdekking voor aandeelhoudersbeloningen: het aandeelinkoopprogramma van £175 mln is tijdelijk stilgelegd om de financiële gevolgen van productieverstoringen op te vangen.
- Achterblijvend rendement op geïnvesteerd kapitaal: met een rendement op kapitaal van 5,1% presteert het bedrijf beduidend zwakker dan de brede sector.
Beurswaardering
Bijgewerkt 25-8-2026
Nog geen technische samenvatting beschikbaar.
Beurswaardering
Binnenkort beschikbaar
- Forward P/E
- 1.447,6
- EV/EBITDA
- Binnenkort beschikbaar
- T.o.v. peers
- Binnenkort beschikbaar
De Buy the Winners-analyseBuy the Winners rating
Bijgewerkt 25-8-2026
Nog geen financiële samenvatting beschikbaar.
Wat analisten verwachten
Op basis van verzamelde analisten
Analisten rating
Prijs doel
Consensus koersdoel: GBX 668,20
Upside: +31,85%
Technische analyse
Technische analyse meet marktgedrag, niet bedrijfskwaliteit, en het telt niet mee in de Buy the Winners-rating.
Price Trends
Market Momentum
Veelgestelde vragenJij hebt vragen.
Wij hebben antwoorden.
We helpen je graag bij je vragen over beleggen.
Word een betere belegger.
Onafhankelijk, persoonlijk, en gemaakt om jou sterker en financieel onafhankelijk te maken.
Disclaimer:
Buy the Winners biedt informatieve analyses en is geen persoonlijk financieel advies. Beleggen brengt risico’s met zich mee. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Raadpleeg altijd een onafhankelijk financieel adviseur voor persoonlijk advies.