Charter

CHTRNASDAQ
Actuele koers · 26 oktober
$ 108,69$ 0,08 (0,07%)
Markt openBijgewerkt 12:27 CET
Actuele koers · 26 oktober
$ 108,69$ 0,08 (0,07%)
Markt openBijgewerkt 12:27 CET

Grafiek laden…

Hoe bewoog de koers van Charter?

Belangrijkste statistieken

Laatst geüpdate om 12:27 CET

Bedrijf en handel

Marktkapitalisatie
USD 14,1 mld.
Dividendrendement
—
Gemiddeld volume (3 maanden)
3 mln.

Waardering en groei

Verwachte K/W 2026
2,7
Verwachte omzetgroei 2026
7,52%
Verwachte K/W 2027
2,4

Charter bedrijfsomschrijving

Charter Communications is een Amerikaans kabelbedrijf dat internet, tv en telefonie levert. Onder de merknaam Spectrum brengt het via kabels een internetverbinding tot in huizen en bedrijven. Klanten betalen een vast maandbedrag, wat zorgt voor terugkerende inkomsten.

Buy the Winners rating

Berekend 26-10-2026

Zwak

Charter Communications krijgt het Buy the Winners oordeel Zwak en behoort tot de zwakste namen van ruim 2400 beoordeelde bedrijven. Dit oordeel geeft een eigen beoordeling van de bedrijfskwaliteit en de waardering weer, telkens relatief ten opzichte van 64 vergelijkbare bedrijven in Media & content.

Binnen de financiële kwaliteit is er een duidelijk contrast: winstgevendheid is het sterkste onderdeel, terwijl de balanssterkte relatief het zwakst is binnen de peer groep. Het kabelbedrijf haalt een EBIT-marge van 23%, wat goed is voor een positie in de top 10% binnen de peer groep (mediaan 8,4%). Die sterke score vraagt wel context: binnen de eigen peer groep is de marge sterk, maar vergeleken met de hele markt gemiddeld, doordat de vergelijkingsgroep de lat relatief laag zet. Daar staat tegenover dat de current ratio, als maatstaf voor kortlopende liquiditeit, met 0,4× in het onderste kwart binnen de peer groep ligt (mediaan 1×). Een lage ratio wijst op een krappe buffer voor kortlopende verplichtingen. Het koersmomentum is ondergemiddeld en het structureel concurrentievoordeel wordt als gemiddeld beoordeeld.

Historische Buy the Winners rating

Historische Buy the Winners-rating

DatumScore

De onderdelen van de rating

Financiële analyse

Winstgevendheid, balans en cashflow
Gemiddeld
Winstgevendheid
63/100
Balans
24/100
Cashflow
33/100

Deze onderdelen vormen de financiële basis van de BtW-rating. De totale rating weegt ook andere factoren mee en kan daardoor afwijken.

Het financiële beeld

Charter Communications realiseert een operationele marge van 23,3%, maar draagt aanzienlijke schuldverplichtingen. De nettoschuld bedraagt 4,4x het bedrijfsresultaat vóór afschrijvingen, terwijl de rentedekking met 2,5x een bescheiden buffer biedt voor de rentelasten. Tegelijkertijd daalde de vrije kasstroom van 8,6 mrd dollar in 2021 naar 4,4 mrd dollar in 2025. Hierdoor blijft er minder geld over voor schuldverlichting of tegenvallers. Hoewel het operationele resultaat standhoudt, zorgen de hoge schuldgraad en de lagere kasstroom voor aanhoudende druk op de financiële positie.

Winstgevendheid

Over de twaalf maanden tot en met 30 juni 2026 bedroeg de EBIT-marge, het bedrijfsresultaat als percentage van de omzet, 23,3%. Deze winstgevendheid ligt boven de 20,4% uit 2021. Het rendement op geïnvesteerd kapitaal blijft met 8,9% bescheiden, terwijl de vrije-kasstroommarge met 8% achterblijft bij eerdere jaren.

Balans

De nettoschuld bedraagt 4,4x het jaarlijkse bedrijfsresultaat vóór afschrijvingen (EBITDA). Met een rentedekking van 2,5x dekt dat resultaat de rentelasten slechts in beperkte mate. Daarnaast wijst een current ratio van 0,4x op 30 juni 2026 op een krappe buffer om kortlopende verplichtingen te voldoen.

Cashflow

Van de omzet bleef over de twaalf maanden tot en met 30 juni 2026 8% over als vrije kasstroom, het geld dat overblijft na investeringen. In 2021 lag die vrije-kasstroommarge nog op 16,6%. De jaarlijkse vrije kasstroom herstelde in 2025 naar 4,4 mrd dollar, maar blijft ruim onder de 8,6 mrd dollar van 2021.

Hoe staat Charter er financieel voor?

Concurrentiekracht

Concurrentiekracht en positie in de sector
Gemiddeld

Binnen de mediasector opereert Charter als netwerkbeheerder die onder het merk Spectrum huishoudens en bedrijven voorziet van internet, tv en telefonie. Klanten betalen een vast maandbedrag voor hun aansluiting en mobiele abonnementen, wat zorgt voor terugkerende inkomsten en een drempel om over te stappen. Het fysieke kabelnetwerk tot in de woning vormt het belangrijkste structurele concurrentievoordeel, omdat een tweede netwerk ernaast aanleggen veel kapitaal vergt. Dankzij die vaste infrastructuur behaalde het bedrijf in boekjaar 2025 een operationele marge van 23,6%, ruim boven de sectormediaan van 14,9%. Toch brokkelt die positie af door de sectorbrede verschuiving van lineaire tv-pakketten naar streaming, waardoor steeds meer klanten hun tv-abonnement opzeggen. Tegelijkertijd groeit bij vast internet de concurrentie van glasvezel en mobiele netwerken, terwijl het onderhoud van het eigen kabelnetwerk een zware schuldenlast oplegt.

De sector
  • Door vast internet te bundelen met mobiele telefonie telt Spectrum Mobile inmiddels ruim 12,5 mln aansluitingen, wat klanten sterker aan het bedrijf bindt.
  • Charter waardeert zijn bestaande kabelnetwerk op naar symmetrisch internet, waardoor het bedrijf hogere up- en downloadsnelheden kan leveren om beter te concurreren met glasvezel.
  • De EBIT-marge van 23% behoort tot de hoogste in de sector, waardoor Charter uit zijn abonnementsinkomsten relatief veel operationele winst overhoudt.
  • De terugkerende maandinkomsten leverden in het afgelopen kwartaal $3,9 mld aan operationele kasstroom op, waarmee Charter zijn netwerkinvesteringen uit eigen middelen financiert.

Beurswaardering

De aandelenprijs tegenover de bedrijfsresultaten
Zeer sterk

De waardering van Charter is over de vijf jaar tot en met boekjaar 2025 sterk gedaald, waarna de koers-winstverhouding in het tweede kwartaal van 2026 verder zakte naar 3,69. Ook de ondernemingswaarde ten opzichte van de EBITDA ligt met 5,3× ruim onder de mediaan van 13× voor vergelijkbare bedrijven in de mediasector. Die lage multiples houden in dat de markt rekent op aanhoudende omzetdruk door het verlies van tv-klanten en zwaar tilt aan de zwakke balans. Hoewel de operationele winstgevendheid tot de bovenkant van de sector behoort, prijst de koers het risico in dat rentelasten en netwerkinvesteringen een groot deel van de kasstromen blijven opeisen. Onder de 21 analisten die het aandeel volgen is de gemiddelde consensus 'Hold', met een gemiddeld koersdoel van $173,17 tegenover een koers van $109,63 op 19 oktober 2026. Daar staat tegenover dat analisten hun winsttaxaties voor boekjaar 2026 en 2027 in de dertig dagen voorafgaand aan die peildatum per saldo neerwaarts hebben bijgesteld.

Forward P/E
2,7
EV/EBITDA
5,3
EV/EBITDA mediaan peers
12,5

Deze waarderingscijfers horen bij de bestaande analyse en kunnen een ander meetmoment hebben dan de koersgrafiek.

Kansen en risico’s

De sterke punten, aandachtspunten en scenario’s

Sterke punten

  • Door vast internet te bundelen met mobiele telefonie telt Spectrum Mobile inmiddels ruim 12,5 mln aansluitingen, wat klanten sterker aan het bedrijf bindt.
  • Charter waardeert zijn bestaande kabelnetwerk op naar symmetrisch internet, waardoor het bedrijf hogere up- en downloadsnelheden kan leveren om beter te concurreren met glasvezel.
  • De EBIT-marge van 23% behoort tot de hoogste in de sector, waardoor Charter uit zijn abonnementsinkomsten relatief veel operationele winst overhoudt.
  • De terugkerende maandinkomsten leverden in het afgelopen kwartaal $3,9 mld aan operationele kasstroom op, waarmee Charter zijn netwerkinvesteringen uit eigen middelen financiert.

Zwakke punten

  • Groeiende concurrentie van glasvezel en mobiel internet voor thuis remt de klantaanwas, waardoor Charter in het afgelopen kwartaal per saldo 172.000 internetabonnees verloor.
  • Net als bij sectorgenoten zeggen steeds meer klanten hun tv-pakket op, wat op jaarbasis een verlies van 107.000 videoklanten en dalende televisie-inkomsten veroorzaakte.
  • Lopende rechtszaken over auteursrechten met Sony Music en patentgeschillen met TQ Delta en Entropic Communications brengen onzekerheid en mogelijke financiële claims met zich mee.
  • De hoge schuldenlast van 4,18x de jaarlijkse aangepaste EBITDA zorgt voor zware rentelasten en maakt het bedrijf gevoelig voor herfinancieringskosten.
  • Met een current ratio van 0,4x staan de kortlopende bezittingen ver onder de kortlopende verplichtingen, waardoor de directe liquiditeitsruimte krap is.

Bull-scenario

Voor een gunstiger beeld moet Charter eerst de dalende omzet stabiliseren, nadat die in het tweede kwartaal van 2026 met 1,7% op jaarbasis kromp.

Dat lukt alleen als de groei in vast internet en mobiele abonnementen het aanhoudende verlies aan traditionele tv-klanten volledig opvangt. Een eerste teken van zo'n ommekeer is een terugkeer naar positieve omzetgroei over meerdere kwartalen, geholpen door aantrekkende advertentie-inkomsten. Daarnaast moet de vrije kasstroom na de hoge netwerkuitgaven ruim voldoende blijven om de grote schuldenlast daadwerkelijk te verlagen. Het scenario wint aan kracht zodra de verhouding tussen nettoschuld en EBITDA structureel onder de 4,43× uit boekjaar 2025 daalt. Een stijgende rentedekking vormt daarbij het signaal dat de balans weer meer financiële speelruimte krijgt.

Bear-scenario

De situatie verslechtert als de toenemende concurrentie van glasvezel en mobiel internet niet alleen tv-pakketten raakt, maar ook leidt tot klantverlies bij vast internet.

Tegelijkertijd kan de sectorbrede stijging van uitzendrechten voor onder meer live sport de inkoopkosten opdrijven, terwijl huishoudens bij economische tegenwind sneller bezuinigen op hun abonnementen. Dit risico wordt zichtbaar wanneer de omzetdaling versnelt en de operationele marge verder wegzakt onder de 22,7% uit het tweede kwartaal van 2026. Door de zware schuldenlast en de beperkte kortlopende liquiditeit is Charter extra kwetsbaar wanneer herfinanciering tegen hogere rentes moet plaatsvinden. Een verdere verzwakking van de balans tekent zich af zodra de vrije kasstroom opnieuw krimpt. Ook een rentedekking die verder zakt onder de 4,12× uit het tweede kwartaal van 2026 vormt dan een duidelijk waarschuwingssignaal.

Welke risico's noemt Charter zelf?

Bedrijfskwaliteit en waardering · geen koop-, verkoop- of houdadvies

Wat analisten verwachten

Op basis van 21 verzamelde analisten

Analisten rating

Strong Buy
24%
Buy
0%
Hold
48%
Sell
9%
Strong Sell
19%

Prijs doel

Consensus koersdoel: $ 173,17

Upside: +59,32%

Technische analyse

Technische analyse meet marktgedrag, niet bedrijfskwaliteit, en het telt niet mee in de Buy the Winners-rating.

Price Trends

5DMA108,29Negative
50DMA127,49Negative
200DMA166,83Negative

Market Momentum

MACD-4,99Positive
RSI37,15Negative
STOCH19,33Negative

Vergelijken

Bron: Fiscal.ai · laatste boekjaren

SymbolScore

Agenda

Eerstvolgende event

06NOV

Charter cijfers

Q3 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q3 2026 · Periode eindigt op 30 september 2026 · Verwachting

Cijfers

Afgelopen events

24JUL

Charter cijfers

Q2 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q2 2026 · Periode eindigt op 30 juni 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
24APR

Charter cijfers

Q1 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q1 2026 · Periode eindigt op 31 maart 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
30JAN

Charter cijfers

Q4 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q4 2025 · Periode eindigt op 31 december 2025 · Gerealiseerd

Cijfers
31OKT

Charter cijfers

Q3 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q3 2025 · Periode eindigt op 30 september 2025 · Gerealiseerd

Cijfers
25JUL

Charter cijfers

Q2 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q2 2025 · Periode eindigt op 30 juni 2025 · Gerealiseerd

Cijfers

Charter nieuws

Nieuws laden...

Wat speelt er bij Charter?

Veelgestelde vragen

We helpen je graag bij je vragen over beleggen.

Nee, Buy the Winners is geen beleggingsadviseur en verleent geen beleggingsadvies. Wij bieden informatieve inzichten, analyses en tools op basis van publiek beschikbare data. Alle beslissingen blijven bij jou.

Winni analyseert data van meer dan 40.000 aandelen en combineert dit met nieuws, fundamentele data en jouw portefeuille. Zo krijg je gepersonaliseerde inzichten zonder ruis.

We volgen aandelen, ETF's, crypto, valuta en grondstoffen van meer dan 70 beurzen wereldwijd. De focus ligt op de meest verhandelde instrumenten voor Nederlandse beleggers.

De riskscore vat de risico's van je portefeuille samen in één getal, opgebouwd uit spreiding, volatiliteit en de kwaliteit van je posities. Zo zie je in één oogopslag welke posities risico toevoegen en welke juist voor stabiliteit zorgen.

Je kunt gratis een account aanmaken en direct aan de slag met Winni, marktdata en basisanalyses. Premium functies zoals de Top 10 zijn beschikbaar via een abonnement.

We combineren gelicentieerde nieuwsbronnen en persberichten met marktdata. Winni vat de belangrijkste ontwikkelingen samen en koppelt ze aan de aandelen in jouw portefeuille.

Winni is je AI-beleggingscoach: stel een vraag over een aandeel, je portefeuille of de markt en Winni beantwoordt die op basis van actuele koersen, nieuws en fundamentele data — objectief en zonder ruis.

Word een betere belegger.

Onafhankelijk, persoonlijk, en gemaakt om jou sterker en financieel onafhankelijk te maken.

Disclaimer:

Buy the Winners biedt informatieve analyses en is geen persoonlijk financieel advies. Beleggen brengt risico’s met zich mee. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Raadpleeg altijd een onafhankelijk financieel adviseur voor persoonlijk advies.