Nike

NKENYSE
Actuele koers · 26 oktober
$ 37,72$ 0,42 (1,11%)
Markt openBijgewerkt 20:03 CET
Actuele koers · 26 oktober
$ 37,72$ 0,42 (1,11%)
Markt openBijgewerkt 20:03 CET

Grafiek laden…

Hoe bewoog de koers van Nike?

Belangrijkste statistieken

Laatst geüpdate om 20:03 CET

Bedrijf en handel

Marktkapitalisatie
USD 55,4 mld.
Dividendrendement
4,28%
Gemiddeld volume (3 maanden)
31,6 mln.

Waardering en groei

Verwachte K/W 2027
30,2
Verwachte omzetgroei 2027
-7,75%
Verwachte K/W 2028
24,4

Nike bedrijfsomschrijving

Nike is een Amerikaans bedrijf en de grootste fabrikant van sportschoenen en -kleding ter wereld. Het ontwerpt en verkoopt schoenen, kleding en accessoires voor sport en vrije tijd, met daarnaast het merk Jordan en het schoenenmerk Converse.

Buy the Winners rating

Berekend 26-10-2026

Zwak

Nike krijgt het Buy the Winners oordeel Zwak. De sportkledingfabrikant behoort daarmee tot de zwakste namen van ruim 2400 beoordeelde bedrijven. Dit oordeel is geen absoluut rapportcijfer, maar het resultaat van een eigen kwaliteits- en waarderingsanalyse ten opzichte van 58 vergelijkbare bedrijven in Consumer discretionary (ex-autos, ex-broadline-retail).

Binnen de kwaliteitsanalyse vallen duidelijke tegenstellingen op. Een sterke factor is de omloopsnelheid van activa van 1,6×, waarmee Nike in de top 10% binnen de peer groep staat (waar de mediaan 0,9× is). Dit betekent dat het concern zijn bezittingen relatief efficiënt inzet om omzet te genereren. Binnen de financiële kwaliteit vormt de balanssterkte het sterkste onderdeel, terwijl de winstgevendheid relatief het zwakst is binnen de peer groep. Het structureel concurrentievoordeel toont een gemiddeld beeld, en het koersmomentum blijft ondergemiddeld.

Historische Buy the Winners rating

Historische Buy the Winners-rating

DatumScore

De onderdelen van de rating

Financiële analyse

Winstgevendheid, balans en cashflow
Gemiddeld
Winstgevendheid
37/100
Balans
90/100
Cashflow
34/100

Deze onderdelen vormen de financiële basis van de BtW-rating. De totale rating weegt ook andere factoren mee en kan daardoor afwijken.

Het financiële beeld

Winstgevendheid en kasstroom staan over de recente verslagperiode onder druk. Zowel de marges als de vrije kasstroom zijn na 2024 gedaald, waarbij de vrije kasstroom in boekjaar 2026 uitkwam op 2,2 mrd dollar. Daartegenover staat een balans met beperkte verplichtingen. De rentelasten worden 82x gedekt en de nettoschuld bedraagt 0,6x het bedrijfsresultaat vóór afschrijvingen. Hoewel de nettoschuld in 2026 opliep naar 2 mrd dollar, biedt de lage schuldlast voldoende ruimte om tegenvallers op te vangen.

Winstgevendheid

Het bedrijfsresultaat als percentage van de omzet, de EBIT-marge, lag op 8,2% over de twaalf maanden tot en met augustus 2026. In boekjaar 2022 bedroeg die marge nog 14,3%. De brutomarge daalde tussen 2022 en 2026 van 46% naar 42,9%. De vrije-kasstroommarge kwam uit op 4,6%.

Balans

De rentelasten worden over de laatste twaalf maanden 82x gedekt door het bedrijfsresultaat. De nettoschuld bedraagt 0,6x het bedrijfsresultaat vóór afschrijvingen (EBITDA). Met een current ratio van 2,1x op 31 augustus 2026 dekken de vlottende activa de kortlopende schulden. In boekjaar 2026 bedroeg de nettoschuld 2 mrd dollar.

Cashflow

Vrije kasstroom, het geld dat resteert na investeringen, daalde in boekjaar 2026 naar 2,2 mrd dollar. In boekjaar 2024 bedroeg dit nog 6,6 mrd dollar. Over de twaalf maanden tot en met augustus 2026 lag de vrije-kasstroommarge op 4,6%. De vrije kasstroom gedeeld door de nettowinst daalde naar 0,7x in 2026.

Hoe staat Nike er financieel voor?

Concurrentiekracht

Concurrentiekracht en positie in de sector
Gemiddeld

Nike is wereldwijd de grootste verkoper van sportschoenen en -kleding en voert naast het gelijknamige hoofdmerk ook Jordan en Converse. De productie is uitbesteed aan fabrikanten in vooral Azië, zodat Nike zich volledig richt op ontwerp, marketing en sponsoring van bekende sporters en teams. Dankzij die opzet haalt Nike een omloopsnelheid van de activa van 1,6 keer, tegenover een sectormediaan van 0,9 keer. In de distributie zoekt het bedrijf een evenwicht tussen eigen winkels en webshops voor hogere marges en externe winkelketens voor een breed bereik. Ondanks de wereldwijde merkbekendheid en een solide balans is de operationele marge de afgelopen jaren gezakt tot onder het sectorgemiddelde. Daardoor steekt het structurele concurrentievoordeel momenteel slechts gemiddeld af tegen andere bedrijven in de sector voor niet-essentiële consumentengoederen.

De sector
  • Doordat externe fabrikanten in Azië de productie verzorgen, kan Nike zich volledig richten op productontwerp en marketing via bekende sporters en teams.
  • Strakke kostenbeheersing verlaagde de operationele overheadkosten in het eerste kwartaal van boekjaar 2027 met 6%, terwijl het transformatieprogramma Pace de organisatie verder stroomlijnt.
  • Met een omloopsnelheid van de activa van 1,6× haalt Nike relatief veel omzet uit zijn bezittingen, waardoor er minder kapitaal in de bedrijfsvoering vastzit.
  • Een bescheiden nettoschuld van 0,44× de EBITDA in boekjaar 2026 geeft het bedrijf financiële ruimte om de huidige herpositionering op te vangen.

Beurswaardering

De aandelenprijs tegenover de bedrijfsresultaten
Zwak

Over de afgelopen vijf boekjaren zijn de waarderingsmaatstaven van Nike op de gerapporteerde cijfers flink gedaald tot onder het eigen historische gemiddelde. Op basis van de verwachte winst bedraagt de koers-winstverhouding echter 30 keer, tegenover een mediaan van 18 keer bij vergelijkbare sectorgenoten. Dat verschil komt doordat de winst per aandeel volgens analistenramingen in boekjaar 2027 eerst nog verder krimpt. De koers van $37,09 (op 22 oktober 2026) veronderstelt daarmee dat deze winstdip tijdelijk is en dat de marges in de jaren daarna herstellen. Analisten die het aandeel volgen, hanteren gemiddeld een 'Hold'-oordeel met een koersdoel van $36,51, vrijwel gelijk aan de huidige beurskoers.

Forward P/E
30,2
EV/EBITDA
12,9
EV/EBITDA mediaan peers
12,6

Deze waarderingscijfers horen bij de bestaande analyse en kunnen een ander meetmoment hebben dan de koersgrafiek.

Kansen en risico’s

De sterke punten, aandachtspunten en scenario’s

Sterke punten

  • Doordat externe fabrikanten in Azië de productie verzorgen, kan Nike zich volledig richten op productontwerp en marketing via bekende sporters en teams.
  • Strakke kostenbeheersing verlaagde de operationele overheadkosten in het eerste kwartaal van boekjaar 2027 met 6%, terwijl het transformatieprogramma Pace de organisatie verder stroomlijnt.
  • Met een omloopsnelheid van de activa van 1,6× haalt Nike relatief veel omzet uit zijn bezittingen, waardoor er minder kapitaal in de bedrijfsvoering vastzit.
  • Een bescheiden nettoschuld van 0,44× de EBITDA in boekjaar 2026 geeft het bedrijf financiële ruimte om de huidige herpositionering op te vangen.

Zwakke punten

  • De eigen digitale verkoop daalde in het eerste kwartaal van boekjaar 2027 met 13%, terwijl hogere kortingen een deel van de brutomargewinst weer tenietdeden.
  • Verouderde voorraden in het Sportswear-segment dwingen Nike om overtollige voorraad bij winkelpartners af te bouwen, wat de toekomstige bestellingen van deze groothandelaren afremt.
  • Net als de rest van de sector kampt Nike met tegenwind in Groot-China, terwijl de Aziatische toeleveringsketen kwetsbaar blijft voor invoertarieven en wisselkoersen.
  • De operationele winstmarge is teruggevallen naar 8,2% in boekjaar 2026, waardoor Nike per dollar omzet minder operationele winst overhoudt dan de sectormediaan.
  • Met $1,47 per aandeel lag de vrije kasstroom in boekjaar 2026 onder het dividend, waardoor de kasstroom de winstuitkering niet volledig dekt.

Bull-scenario

Een positief scenario voor Nike begint bij een betere balans tussen directe verkoop via eigen kanalen en verkoop via externe winkelketens.

Als daarnaast datagestuurde voorraadplanning en prijszetting helpen om kortingsacties te beperken, kan de operationele marge vanaf de 8,2% in boekjaar 2026 weer oplopen. Aantrekkende consumentenbestedingen en minder tegenwind van wisselkoersen zouden de wereldwijde vraag naar sportkleding en -schoenen verder vooruithelpen. Bevestiging van zo'n ommekeer volgt zodra de kwartaalomzet weer groeit en de vrije kasstroom per aandeel uitkomt boven het jaarlijkse dividend van $1,62. Ook een einde aan de reeks neerwaartse bijstellingen van de winstramingen door analisten vormt een teken dat de winstgevendheid stabiliseert.

Bear-scenario

Het risico aan de onderkant neemt toe als prijsgevoelige consumenten hun uitgaven verder beperken en de economische druk in regio's als Groot-China aanhoudt.

Merken buiten het hoogste luxesegment moeten dan vaker kortingen geven om voorraden te ruimen, wat direct aan de marges knaagt. Zet de omzetdaling van 4,3% uit het eerste kwartaal van boekjaar 2027 door, dan drukken de vaste winkel- en marketingkosten zwaarder op de winst. Daarnaast blijft de toeleveringsketen in Azië gevoelig voor verstoringen in handelsroutes en schommelingen in wisselkoersen. Dit negatieve scenario tekent zich af wanneer de brutomarge opnieuw daalt en de vrije kasstroom te laag blijft om het dividend te dekken. Nieuwe verlagingen van de winstverwachtingen voor boekjaar 2027 en 2028 zijn een bijkomend signaal dat het herstel langer uitblijft.

Welke risico's noemt Nike zelf?

Bedrijfskwaliteit en waardering · geen koop-, verkoop- of houdadvies

Wat analisten verwachten

Op basis van 43 verzamelde analisten

Analisten rating

Strong Buy
18%
Buy
5%
Hold
58%
Sell
7%
Strong Sell
12%

Prijs doel

Consensus koersdoel: $ 36,50

Upside: −3,22%

Technische analyse

Technische analyse meet marktgedrag, niet bedrijfskwaliteit, en het telt niet mee in de Buy the Winners-rating.

Price Trends

5DMA37,75Negative
50DMA37,11Positive
200DMA46,61Negative

Market Momentum

MACD0,28Positive
RSI57,85Neutral
STOCH83,76Negative

Vergelijken

Bron: Fiscal.ai · laatste boekjaren

SymbolScore

Agenda

Eerstvolgende event

17DEC

Nike cijfers

Q2 boekjaar 2027 · Kalenderperiode: Q4 2026 · Periode eindigt op 30 november 2026 · Verwachting

Cijfers

Afgelopen events

01OKT

Nike cijfers

Q1 boekjaar 2027 · Kalenderperiode: Q3 2026 · Periode eindigt op 31 augustus 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
30JUN

Nike cijfers

Q4 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q2 2026 · Periode eindigt op 31 mei 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
31MRT

Nike cijfers

Q3 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q1 2026 · Periode eindigt op 28 februari 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
18DEC

Nike cijfers

Q2 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q4 2025 · Periode eindigt op 30 november 2025 · Gerealiseerd

Cijfers
30SEP

Nike cijfers

Q1 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q3 2025 · Periode eindigt op 31 augustus 2025 · Gerealiseerd

Cijfers

Nike nieuws

Nieuws laden...

Wat speelt er bij Nike?

Veelgestelde vragen

We helpen je graag bij je vragen over beleggen.

Nee, Buy the Winners is geen beleggingsadviseur en verleent geen beleggingsadvies. Wij bieden informatieve inzichten, analyses en tools op basis van publiek beschikbare data. Alle beslissingen blijven bij jou.

Winni analyseert data van meer dan 40.000 aandelen en combineert dit met nieuws, fundamentele data en jouw portefeuille. Zo krijg je gepersonaliseerde inzichten zonder ruis.

We volgen aandelen, ETF's, crypto, valuta en grondstoffen van meer dan 70 beurzen wereldwijd. De focus ligt op de meest verhandelde instrumenten voor Nederlandse beleggers.

De riskscore vat de risico's van je portefeuille samen in één getal, opgebouwd uit spreiding, volatiliteit en de kwaliteit van je posities. Zo zie je in één oogopslag welke posities risico toevoegen en welke juist voor stabiliteit zorgen.

Je kunt gratis een account aanmaken en direct aan de slag met Winni, marktdata en basisanalyses. Premium functies zoals de Top 10 zijn beschikbaar via een abonnement.

We combineren gelicentieerde nieuwsbronnen en persberichten met marktdata. Winni vat de belangrijkste ontwikkelingen samen en koppelt ze aan de aandelen in jouw portefeuille.

Winni is je AI-beleggingscoach: stel een vraag over een aandeel, je portefeuille of de markt en Winni beantwoordt die op basis van actuele koersen, nieuws en fundamentele data — objectief en zonder ruis.

Word een betere belegger.

Onafhankelijk, persoonlijk, en gemaakt om jou sterker en financieel onafhankelijk te maken.

Disclaimer:

Buy the Winners biedt informatieve analyses en is geen persoonlijk financieel advies. Beleggen brengt risico’s met zich mee. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Raadpleeg altijd een onafhankelijk financieel adviseur voor persoonlijk advies.