MongoDB

MDBNASDAQ
Actuele koers · 26 oktober
$ 388,72$ 17,63 (4,75%)
Markt openBijgewerkt 19:02 CET
Actuele koers · 26 oktober
$ 388,72$ 17,63 (4,75%)
Markt openBijgewerkt 19:02 CET

Grafiek laden…

Hoe bewoog de koers van MongoDB?

Belangrijkste statistieken

Laatst geüpdate om 19:02 CET

Bedrijf en handel

Marktkapitalisatie
USD 29,9 mld.
Dividendrendement
—
Gemiddeld volume (3 maanden)
2,2 mln.

Waardering en groei

Verwachte K/W 2027
59,4
Verwachte omzetgroei 2027
22,77%
Verwachte K/W 2028
49,4

MongoDB bedrijfsomschrijving

MongoDB, Inc. is een infrastructuur-softwarebedrijf dat wereldwijd een database-platform voor algemeen gebruik aanbiedt, gericht op softwareontwikkelaars. De kerntechnologie is een NoSQL, documentgeoriënteerde architectuur die gegevens opslaat in flexibele, JSON-achtige documenten als alternatief voor traditionele relationele databases. Het vlaggenschipproduct is MongoDB Atlas, een volledig beheerde multi-cloud database-as-a-service die klanten laat draaien bij grote cloudaanbieders als AWS, Google Cloud en Microsoft Azure; dit segment was goed voor 70% van de totale omzet in het boekjaar dat eindigde op 31 januari 2025. Daarnaast biedt het bedrijf MongoDB Enterprise Advanced, een zelfbeheerde commerciële oplossing voor cloud-, on-premises- of hybride omgevingen, plus een gratis te downloaden Community Server-editie die als instap dient naar de betaalde producten. Professionele diensten zoals consulting en training vormen een klein deel van de omzet. MongoDB bedient klanten van start-ups tot grote ondernemingen; internationale markten leverden 46% van de omzet in boekjaar 2025.

Buy the Winners rating

Berekend 26-10-2026

Sterk

MongoDB ontvangt het Buy the Winners oordeel Sterk en behoort tot de sterkste 10% van ruim 2400 beoordeelde bedrijven. Deze uitkomst weerspiegelt een eigen kwaliteits- en waarderingsanalyse door Buy the Winners ten opzichte van 54 vergelijkbare bedrijven in Software & information services. Het oordeel is opgebouwd als een relatieve rangschikking binnen de sector en niet als een absoluut schoolcijfer.

Bij de financiële kwaliteit van de databasesoftwaremaker vallen duidelijke verschillen op. Positief is de omloopsnelheid van activa van 2×, goed voor de top 10% binnen de peer groep waar de mediaan 0,6× bedraagt. Een hoge omloopsnelheid betekent dat bezittingen relatief veel omzet opleveren. Daartegenover staat een EBIT-marge van -0,5%, wat het bedrijf in het onderste kwart binnen de peer groep plaatst (mediaan 17%). Balanssterkte is het sterkste onderdeel, terwijl de winstgevendheid relatief het zwakst is binnen de peer groep. Daarnaast toont het aandeel een bovengemiddeld structureel concurrentievoordeel en is het koersmomentum hoog.

Historische Buy the Winners rating

Historische Buy the Winners-rating

DatumScore

De onderdelen van de rating

Financiële analyse

Winstgevendheid, balans en cashflow
Gemiddeld
Winstgevendheid
32/100
Balans
60/100
Cashflow
58/100

Deze onderdelen vormen de financiële basis van de BtW-rating. De totale rating weegt ook andere factoren mee en kan daardoor afwijken.

Het financiële beeld

Het financiële profiel toont een scherp contrast tussen operationele verliezen en een sterke kasstroom. Terwijl de brutomarge met 72,7% hoog blijft, leidt de onderneming over de afgelopen twaalf maanden met -0,5% aan bedrijfsresultaat ten opzichte van de omzet nog een operationeel verlies. De omzetting in kasmiddelen verloopt intussen krachtig, met een vrije kasstroom van 500 mln dollar in boekjaar 2026. Een stevige nettokaspositie van 2,4 mrd dollar aan het einde van datzelfde boekjaar vangt de verliezen op en biedt financiële rust.

Winstgevendheid

Een brutomarge van 72,7% over de afgelopen twaalf maanden biedt een stevige basis. Tegelijkertijd blijft het bedrijfsresultaat, uitgedrukt als EBIT-marge, met -0,5% negatief. Dat operationele verlies verbeterde wel aanzienlijk ten opzichte van -33,1% in boekjaar 2022. Het rendement op geïnvesteerd kapitaal staat met -0,5% eveneens onder nul.

Balans

Met een nettokaspositie van 2,4 mrd dollar aan het einde van boekjaar 2026 heeft het bedrijf meer kasmiddelen dan schuld. De current ratio staat op 4,9x, wat wijst op ruime middelen om kortlopende schulden te betalen. Door het operationele verlies is de rentedekking, die aangeeft hoe vaak het bedrijfsresultaat de rentelasten dekt, met -5,2x echter negatief.

Cashflow

Over de afgelopen twaalf maanden kwam de vrije-kasstroommarge uit op 23,7%. In boekjaar 2026 leverde dat 500 mln dollar aan vrije kasstroom op, het geld dat overblijft na investeringen. Die sterke instroom volgt op eerdere tekorten, met een negatieve vrije kasstroom van -1,1 mln dollar in boekjaar 2022 en -20 mln dollar in 2023.

Hoe staat MongoDB er financieel voor?

Concurrentiekracht

Concurrentiekracht en positie in de sector
Sterk

MongoDB levert basissoftware waarmee ontwikkelaars bedrijfsgegevens opslaan en beheren. In plaats van de vaste tabellen van traditionele databases gebruikt het bedrijf een zogeheten NoSQL-architectuur, waarin gegevens in flexibele, JSON-achtige documenten worden vastgelegd. Klanten kiezen vooral voor het hoofdproduct MongoDB Atlas, een volledig beheerde clouddatabase die in boekjaar 2025 goed was voor 70% van de omzet. Doordat Atlas rechtstreeks draait bij grote cloudaanbieders als AWS, Google Cloud en Microsoft Azure, kunnen bedrijven hun gegevens eenvoudig over meerdere cloudomgevingen spreiden. Voor organisaties die hun systemen liever op eigen servers of in een gemengde omgeving beheren, biedt het bedrijf daarnaast het pakket Enterprise Advanced. Het structureel concurrentievoordeel rust op twee pijlers: een gratis te downloaden Community Server-versie waarmee het bedrijf ontwikkelaars vroeg aan zich bindt, en hoge overstapkosten. Zodra de database eenmaal diep is verweven in bedrijfskritische software en werkprocessen, is het vervangen van dit kernsysteem voor klanten kostbaar en ingrijpend.

De sector
  • De documentdatabase werkt via Atlas en Enterprise Advanced op zowel publieke clouds als eigen servers, zodat klanten hun toepassingen overal zonder aanpassingen kunnen draaien.
  • De gratis Community Server-editie trekt softwareontwikkelaars laagdrempelig aan, terwijl ingebouwde zoekfuncties en modellen van Voyage AI het platform direct bruikbaar maken voor zakelijke AI-toepassingen.
  • Vlaggenschipproduct Atlas is gegroeid naar een jaarlijkse omzetschaal van $2,3 mld, wat voor terugkerende abonnementsinkomsten en schaalvoordelen zorgt naarmate klanten hun dataverbruik uitbreiden.
  • De kaspositie van $2,4 mld en de vrijwel schuldvrije balans geven het bedrijf ruime armslag voor zowel productontwikkeling als de inkoop van eigen aandelen.

Beurswaardering

De aandelenprijs tegenover de bedrijfsresultaten
Zeer zwak

De waardering van MongoDB is de afgelopen jaren flink teruggekomen ten opzichte van het eigen vijfjaarsverleden. Toch lag de koers-omzetverhouding in boekjaar 2026 met 12,13 nog altijd ruim boven de sectormediaan van 5,06. Omdat het bedrijf pas recent op kwartaalbasis zwarte cijfers schrijft, is de winstbasis nog smal en vallen winstmultiples hoog uit. De huidige koers veronderstelt dan ook dat de sterke vrije kasstroom en de aantrekkende omzetgroei zich de komende jaren vertalen naar volwassen winstmarges. Tegenover de slotkoers van $348,37 op 19 oktober 2026 zijn de veertig volgende analisten overwegend positief gestemd, met een gemiddeld koersdoel van $449,74.

Forward P/E
59,4
EV/EBITDA
1.197,3
EV/EBITDA mediaan peers
16,4

Deze waarderingscijfers horen bij de bestaande analyse en kunnen een ander meetmoment hebben dan de koersgrafiek.

Kansen en risico’s

De sterke punten, aandachtspunten en scenario’s

Sterke punten

  • De documentdatabase werkt via Atlas en Enterprise Advanced op zowel publieke clouds als eigen servers, zodat klanten hun toepassingen overal zonder aanpassingen kunnen draaien.
  • De gratis Community Server-editie trekt softwareontwikkelaars laagdrempelig aan, terwijl ingebouwde zoekfuncties en modellen van Voyage AI het platform direct bruikbaar maken voor zakelijke AI-toepassingen.
  • Vlaggenschipproduct Atlas is gegroeid naar een jaarlijkse omzetschaal van $2,3 mld, wat voor terugkerende abonnementsinkomsten en schaalvoordelen zorgt naarmate klanten hun dataverbruik uitbreiden.
  • De kaspositie van $2,4 mld en de vrijwel schuldvrije balans geven het bedrijf ruime armslag voor zowel productontwikkeling als de inkoop van eigen aandelen.

Zwakke punten

  • Hoge op aandelen gebaseerde beloningen drukken de operationele marge (EBIT) naar -0,5%, waardoor het bedrijf qua boekhoudkundige winstgevendheid achterblijft bij sectorgenoten en aandeelhouders verwatering ervaren.
  • Recente wisselingen op sleutelposities, waaronder een nieuwe CEO en verkoopdirecteur (CRO), vormen een uitvoeringsrisico nu het bedrijf zijn zakelijke verkooporganisatie verder uitbreidt.
  • De afhankelijkheid van daadwerkelijk dataverbruik bij Atlas en lastig voorspelbare meerjarige Enterprise Advanced-deals zorgen ervoor dat het groeitempo per kwartaal kan schommelen.
  • De koers-winstverhouding van 475,32x leunt op een nog smalle winstbasis, waardoor het aandeel gevoelig is voor scherpe koersreacties bij een vertragende groei.

Bull-scenario

Als bedrijven hun verouderde databases op eigen servers versneld verruilen voor de cloud, kan het verbruik op het multi-cloudplatform MongoDB Atlas verder toenemen.

Die rugwind wint aan kracht wanneer klanten hun AI-toepassingen van de testfase naar grootschalige productie brengen en daardoor meer data verwerken. Wanneer deze hogere consumptie samengaat met strakke kostenbeheersing, kan de recente omslag naar winstgevendheid uitgroeien tot een structureel hogere winstmarge. Bevestiging van dit scenario volgt zodra de versnelde omzetgroei van 30,5% uit het tweede kwartaal van boekjaar 2027 gedurende meerdere kwartalen aanhoudt. Een tweede tastbaar signaal is een verdere stijging van de operationele marge vanaf de recent behaalde 3,7%, zonder dat de vrije kasstroom terugvalt. Tot slot blijkt het succes van de commerciële trechter als meer ontwikkelaars vanuit de gratis instapversie overstappen op betaalde, meerjarige cloudcontracten.

Bear-scenario

Wanneer macro-economische onzekerheid ertoe leidt dat bedrijven hun IT-budgetten strenger toetsen op rendement, lopen verkooptrajecten vertraging op.

Klanten kunnen in dat geval hun dataverbruik op verbruiksgevoelige cloudplatforms zoals MongoDB Atlas beperken en contracten voor kortere periodes verlengen. Tegelijkertijd komt de winstgevendheid in het gedrang als de kosten voor externe cloudhosting en zwaardere AI-rekenkracht sneller stijgen dan de klantinkomsten. Een concreet teken van die kostendruk is een verdere krimp van de brutomarge, nadat deze in boekjaar 2026 al daalde naar 71,8%. Het risico neemt verder toe als de operationele marge, die over heel boekjaar 2026 nog op -5,6% lag, op kwartaalbasis weer omslaat in verlies. Daarnaast vormt een afzwakkende groei van de vrije kasstroom een aanwijzing dat langere verkoopcycli de daadwerkelijke kasinstroom beginnen te raken.

Welke risico's noemt MongoDB zelf?

Bedrijfskwaliteit en waardering · geen koop-, verkoop- of houdadvies

Wat analisten verwachten

Op basis van 40 verzamelde analisten

Analisten rating

Strong Buy
60%
Buy
20%
Hold
20%
Sell
0%
Strong Sell
0%

Prijs doel

Consensus koersdoel: $ 452,50

Upside: +16,41%

Technische analyse

Technische analyse meet marktgedrag, niet bedrijfskwaliteit, en het telt niet mee in de Buy the Winners-rating.

Price Trends

5DMA375,46Positive
50DMA387,04Negative
200DMA338,21Positive

Market Momentum

MACD-2,27Positive
RSI53,81Neutral
STOCH70,56Positive

Vergelijken

Bron: Fiscal.ai · laatste boekjaren

SymbolScore

Agenda

Eerstvolgende event

07DEC

MongoDB cijfers

Q3 boekjaar 2027 · Kalenderperiode: Q4 2026 · Periode eindigt op 31 oktober 2026 · Verwachting

Cijfers

Afgelopen events

01SEP

MongoDB cijfers

Q2 boekjaar 2027 · Kalenderperiode: Q3 2026 · Periode eindigt op 31 juli 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
28MEI

MongoDB cijfers

Q1 boekjaar 2027 · Kalenderperiode: Q2 2026 · Periode eindigt op 30 april 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
02MRT

MongoDB cijfers

Q4 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q1 2026 · Periode eindigt op 31 januari 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
01DEC

MongoDB cijfers

Q3 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q4 2025 · Periode eindigt op 31 oktober 2025 · Gerealiseerd

Cijfers
26AUG

MongoDB cijfers

Q2 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q3 2025 · Periode eindigt op 31 juli 2025 · Gerealiseerd

Cijfers

MongoDB nieuws

Nieuws laden...

Wat speelt er bij MongoDB?

Veelgestelde vragen

We helpen je graag bij je vragen over beleggen.

Nee, Buy the Winners is geen beleggingsadviseur en verleent geen beleggingsadvies. Wij bieden informatieve inzichten, analyses en tools op basis van publiek beschikbare data. Alle beslissingen blijven bij jou.

Winni analyseert data van meer dan 40.000 aandelen en combineert dit met nieuws, fundamentele data en jouw portefeuille. Zo krijg je gepersonaliseerde inzichten zonder ruis.

We volgen aandelen, ETF's, crypto, valuta en grondstoffen van meer dan 70 beurzen wereldwijd. De focus ligt op de meest verhandelde instrumenten voor Nederlandse beleggers.

De riskscore vat de risico's van je portefeuille samen in één getal, opgebouwd uit spreiding, volatiliteit en de kwaliteit van je posities. Zo zie je in één oogopslag welke posities risico toevoegen en welke juist voor stabiliteit zorgen.

Je kunt gratis een account aanmaken en direct aan de slag met Winni, marktdata en basisanalyses. Premium functies zoals de Top 10 zijn beschikbaar via een abonnement.

We combineren gelicentieerde nieuwsbronnen en persberichten met marktdata. Winni vat de belangrijkste ontwikkelingen samen en koppelt ze aan de aandelen in jouw portefeuille.

Winni is je AI-beleggingscoach: stel een vraag over een aandeel, je portefeuille of de markt en Winni beantwoordt die op basis van actuele koersen, nieuws en fundamentele data — objectief en zonder ruis.

Word een betere belegger.

Onafhankelijk, persoonlijk, en gemaakt om jou sterker en financieel onafhankelijk te maken.

Disclaimer:

Buy the Winners biedt informatieve analyses en is geen persoonlijk financieel advies. Beleggen brengt risico’s met zich mee. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Raadpleeg altijd een onafhankelijk financieel adviseur voor persoonlijk advies.