Trimble

TRMBNASDAQ
Actuele koers · 26 oktober
$ 63,05$ 0,44 (0,69%)
Markt openBijgewerkt 19:09 CET
Actuele koers · 26 oktober
$ 63,05$ 0,44 (0,69%)
Markt openBijgewerkt 19:09 CET

Grafiek laden…

Hoe bewoog de koers van Trimble?

Belangrijkste statistieken

Laatst geüpdate om 19:09 CET

Bedrijf en handel

Marktkapitalisatie
USD 14,8 mld.
Dividendrendement
—
Gemiddeld volume (3 maanden)
2,8 mln.

Waardering en groei

Verwachte K/W 2026
17,2
Verwachte omzetgroei 2026
9,58%
Verwachte K/W 2027
15,2

Trimble bedrijfsomschrijving

Trimble is een Amerikaans technologiebedrijf dat precisiesystemen maakt om posities nauwkeurig te bepalen en werk in het veld te sturen. De techniek combineert satellietnavigatie (gps) met software.

Buy the Winners rating

Berekend 26-10-2026

Gemiddeld

Trimble krijgt het Buy the Winners oordeel Gemiddeld en zit in de onderste helft van ruim 2400 beoordeelde bedrijven. Dit oordeel meet de bedrijfskwaliteit en waardering van de precisietechnologiespecialist ten opzichte van 54 vergelijkbare bedrijven in Software & information services. Het toont een relatieve rangschikking binnen deze sector en is geen absoluut rapportcijfer.

Bij de kwaliteitspijlers laten de financiële kwaliteit, het structureel concurrentievoordeel en het koersmomentum elk een gemiddeld beeld zien. Daaronder speelt de vergelijkingsgroep een doorslaggevende rol. Het rendement op geïnvesteerd kapitaal (ROCE) is volgens onze berekening vergeleken met de hele markt gemiddeld, maar binnen de eigen peer groep zwak, de vergelijkingsgroep zet de lat hoog. Doordat sectorgenoten uitzonderlijk goed presteren op kapitaalefficiëntie, valt Trimble hier relatief bescheiden uit.

Historische Buy the Winners rating

Historische Buy the Winners-rating

DatumScore

De onderdelen van de rating

Financiële analyse

Winstgevendheid, balans en cashflow
Gemiddeld
Winstgevendheid
40/100
Balans
47/100
Cashflow
37/100

Deze onderdelen vormen de financiële basis van de BtW-rating. De totale rating weegt ook andere factoren mee en kan daardoor afwijken.

Het financiële beeld

Trimble realiseert stevige winstmarges, maar het rendement op het geïnvesteerde kapitaal blijft met 9% bescheiden. In de verslagperiode kwam de operationele marge uit op 17%, terwijl de jaaromzet in het boekjaar 2026 terugviel naar 3,6 mrd dollar. Tegelijkertijd blijft de schuldenlast overzichtelijk en dekt het bedrijfsresultaat de rentelasten 8,1x. De buffer voor kortlopende verplichtingen is daarentegen krap bemeten. Het bedrijf houdt de financiële verplichtingen onder controle, maar de algehele armslag blijft beperkt.

Winstgevendheid

De brutomarge steeg over de recente periode naar 69,8% en de operationele marge, het bedrijfsresultaat als deel van de omzet, bedroeg 17%. Het rendement op geïnvesteerd kapitaal blijft met 9% echter duidelijk achter. Bovendien daalde de jaaromzet in het boekjaar 2026 naar 3,6 mrd dollar.

Balans

Met een nettoschuld van 1,7x het jaarlijkse bedrijfsresultaat vóór afschrijvingen blijft de schuldpositie beheersbaar. Daarnaast dekt het bedrijfsresultaat de rentelasten 8,1x. De liquiditeit is met een current ratio van 1x echter krap: de vlottende activa dekken de kortlopende schulden slechts nipt.

Hoe staat Trimble er financieel voor?

Concurrentiekracht

Concurrentiekracht en positie in de sector
Gemiddeld

Trimble bevindt zich op het snijvlak van digitale software en fysieke uitvoering door satellietnavigatie (gps) te koppelen aan ontwerp- en besturingssoftware. In de bouw stuurt de techniek graafmachines en bulldozers op de centimeter nauwkeurig aan; daarnaast geleidt het systeem landbouwtractoren en plant het logistieke wagenparken. Klanten kiezen voor deze combinatie omdat nauwkeurige plaatsbepaling en planning directe productiviteitswinst opleveren bij werkzaamheden in het veld. Doordat de software en doorlopende positioneringsdiensten diep in de dagelijkse werkprocessen zijn ingebed, ontstaan hoge overstapdrempels waardoor klanten niet snel van leverancier wisselen. Tegelijkertijd wijkt Trimble af van puur digitale softwarebedrijven doordat een groot deel van de omzet meebeweegt met de investeringsbereidheid in de bouw en landbouw. Tegenover 54 vergelijkbare bedrijven in de softwaresector beoordeelt Buy the Winners het structurele concurrentievoordeel en de financiële kwaliteit van Trimble als gemiddeld.

De sector
  • Trimble koppelt satellietnavigatie (gps) aan ontwerp- en planningssoftware, waardoor graafmachines, bulldozers en tractoren het werk buiten tot op de centimeter nauwkeurig uitvoeren.
  • Doorlopende abonnementen en positioneringsdiensten brachten de jaarlijks terugkerende omzet (ARR) in Q2 2026 op $2,51 mld, wat voorspelbaardere inkomsten oplevert dan losse hardwareverkopen.
  • Met de 'Connect and Scale'-strategie en de overname van DocumentCrunch voor AI-contractanalyse verbindt Trimble losse werkprocessen, waardoor bouwklanten meer gegevens binnen één platform beheren.
  • De groei van software en abonnementen tilde de brutomarge in boekjaar 2025 naar 69,1%, waardoor er per dollar omzet meer overblijft voor de bedrijfskosten.
  • De verhouding tussen schuld en eigen vermogen daalde in boekjaar 2025 naar 0,24x, waardoor de rentelasten ruim worden gedekt door de operationele winst.

Beurswaardering

De aandelenprijs tegenover de bedrijfsresultaten
Sterk

Door het verlies in het tweede kwartaal van boekjaar 2026 is de koers-winstverhouding over de afgelopen twaalf maanden negatief. Tegelijkertijd zijn de waarderingsmaatstaven op basis van de vrije kasstroom en het bedrijfsresultaat (EV/EBITDA) flink gedaald ten opzichte van boekjaar 2025. Op basis van de verwachte winst bedraagt de koers-winstverhouding 16, tegenover een mediaan van 19 bij vergelijkbare sectorgenoten. Die lagere multiple houdt rekening met de eerdere omzetkrimp en wisselvallige marges, maar veronderstelt tegelijk dat de winst per aandeel dit en volgend boekjaar weer aantrekt. Terwijl Buy the Winners deze relatief lage waardering en de gemiddelde bedrijfskwaliteit samenvoegt tot een gemiddeld oordeel, zijn de twaalf volgende analisten uitgesproken positief. Zij hanteren gemiddeld een koersdoel van $79,40, tegenover de slotkoers van $62,07 op 20 oktober 2026.

Forward P/E
17,2
EV/EBITDA
21,4
EV/EBITDA mediaan peers
16,4

Deze waarderingscijfers horen bij de bestaande analyse en kunnen een ander meetmoment hebben dan de koersgrafiek.

Kansen en risico’s

De sterke punten, aandachtspunten en scenario’s

Sterke punten

  • Trimble koppelt satellietnavigatie (gps) aan ontwerp- en planningssoftware, waardoor graafmachines, bulldozers en tractoren het werk buiten tot op de centimeter nauwkeurig uitvoeren.
  • Doorlopende abonnementen en positioneringsdiensten brachten de jaarlijks terugkerende omzet (ARR) in Q2 2026 op $2,51 mld, wat voorspelbaardere inkomsten oplevert dan losse hardwareverkopen.
  • Met de 'Connect and Scale'-strategie en de overname van DocumentCrunch voor AI-contractanalyse verbindt Trimble losse werkprocessen, waardoor bouwklanten meer gegevens binnen één platform beheren.
  • De groei van software en abonnementen tilde de brutomarge in boekjaar 2025 naar 69,1%, waardoor er per dollar omzet meer overblijft voor de bedrijfskosten.
  • De verhouding tussen schuld en eigen vermogen daalde in boekjaar 2025 naar 0,24x, waardoor de rentelasten ruim worden gedekt door de operationele winst.

Zwakke punten

  • De interne controles op de financiële verslaggeving waren eind Q2 2026 niet effectief door materiële tekortkomingen, wat het risico op rapportagefouten vergroot.
  • Een groot deel van de omzet komt uit de bouw en landbouw, waardoor de vraag naar precisiesystemen meebeweegt met schommelende investeringen in deze cyclische sectoren.
  • Een bestaand 'white-label'-product loopt in 2026 af terwijl de zelfontwikkelde vervanger pas richting 2027 op stoom komt, wat tussentijds op de productomzet drukt.
  • Een aanhoudend lagere beurswaarde dwong in Q2 2026 tot een goodwill-afboeking van $562,0 mln bij Transport en Logistiek, waardoor onder GAAP een nettoverlies ontstond.
  • De current ratio zakte in Q2 van boekjaar 2026 naar 0,95x, wat duidt op een krappe financiële buffer om kortlopende verplichtingen op te vangen.

Bull-scenario

Een gunstig scenario krijgt vorm als de sectorbrede verschuiving van eenmalige licenties naar terugkerende cloudabonnementen en doorlopende positioneringsdiensten bij Trimble verder doorzet.

Die omslag tilde de brutomarge in boekjaar 2025 al naar 69,1% en zou bij verdere schaalgrootte ook onderaan de streep meer winst kunnen opleveren. Een tweede voorwaarde is dat de investeringen in de bouw en landbouw aantrekken, terwijl klanten meer betalen voor nieuwe geautomatiseerde werkprocessen en AI-functies. Het scenario wint aan kracht zodra het omzetherstel van 11% jaar-op-jaar uit het tweede kwartaal van boekjaar 2026 meerdere kwartalen op rij aanhoudt. Bevestiging volgt als ook de achterblijvende operationele marge oploopt en de jaarlijkse vrije kasstroom per aandeel duurzaam groeit.

Bear-scenario

Een neerwaarts scenario treedt in als economische tegenwind de investeringen in de bouw en landbouw afremt.

Die druk neemt toe wanneer zakelijke klanten in de softwaresector hun budgetten strenger toetsen en contractbeslissingen uitstellen. Ook kunnen oplopende kosten voor cloud- en AI-infrastructuur de marges aantasten als die uitgaven sneller stijgen dan de abonnementsinkomsten. Een teken hiervan is een terugval naar omzetkrimp, of aanhoudende rode cijfers na het verlies van $2,02 per aandeel in het tweede kwartaal van boekjaar 2026. Het risicobeeld verslechtert verder als de vrije kasstroom inzakt en de current ratio, de dekking van kortlopende verplichtingen, nog verder onder de 0,95 zakt.

Welke risico's noemt Trimble zelf?

Bedrijfskwaliteit en waardering · geen koop-, verkoop- of houdadvies

Wat analisten verwachten

Op basis van 12 verzamelde analisten

Analisten rating

Strong Buy
75%
Buy
17%
Hold
8%
Sell
0%
Strong Sell
0%

Prijs doel

Consensus koersdoel: $ 79,40

Upside: +25,93%

Technische analyse

Technische analyse meet marktgedrag, niet bedrijfskwaliteit, en het telt niet mee in de Buy the Winners-rating.

Price Trends

5DMA63,04Negative
50DMA59,30Positive
200DMA61,14Positive

Market Momentum

MACD1,23Positive
RSI62,26Positive
STOCH80,25Negative

Vergelijken

Bron: Fiscal.ai · laatste boekjaren

SymbolScore

Agenda

Eerstvolgende event

04NOV

Trimble cijfers

Q3 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q3 2026 · Periode eindigt op 2 oktober 2026 · Verwachting

Cijfers

Afgelopen events

12AUG

Trimble cijfers

Q2 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q2 2026 · Periode eindigt op 3 juli 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
06MEI

Trimble cijfers

Q1 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q1 2026 · Periode eindigt op 3 april 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
10FEB

Trimble cijfers

Q4 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q4 2025 · Periode eindigt op 2 januari 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
05NOV

Trimble cijfers

Q3 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q3 2025 · Periode eindigt op 3 oktober 2025 · Gerealiseerd

Cijfers
06AUG

Trimble cijfers

Q2 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q2 2025 · Periode eindigt op 4 juli 2025 · Gerealiseerd

Cijfers

Trimble nieuws

Nieuws laden...

Wat speelt er bij Trimble?

Veelgestelde vragen

We helpen je graag bij je vragen over beleggen.

Nee, Buy the Winners is geen beleggingsadviseur en verleent geen beleggingsadvies. Wij bieden informatieve inzichten, analyses en tools op basis van publiek beschikbare data. Alle beslissingen blijven bij jou.

Winni analyseert data van meer dan 40.000 aandelen en combineert dit met nieuws, fundamentele data en jouw portefeuille. Zo krijg je gepersonaliseerde inzichten zonder ruis.

We volgen aandelen, ETF's, crypto, valuta en grondstoffen van meer dan 70 beurzen wereldwijd. De focus ligt op de meest verhandelde instrumenten voor Nederlandse beleggers.

De riskscore vat de risico's van je portefeuille samen in één getal, opgebouwd uit spreiding, volatiliteit en de kwaliteit van je posities. Zo zie je in één oogopslag welke posities risico toevoegen en welke juist voor stabiliteit zorgen.

Je kunt gratis een account aanmaken en direct aan de slag met Winni, marktdata en basisanalyses. Premium functies zoals de Top 10 zijn beschikbaar via een abonnement.

We combineren gelicentieerde nieuwsbronnen en persberichten met marktdata. Winni vat de belangrijkste ontwikkelingen samen en koppelt ze aan de aandelen in jouw portefeuille.

Winni is je AI-beleggingscoach: stel een vraag over een aandeel, je portefeuille of de markt en Winni beantwoordt die op basis van actuele koersen, nieuws en fundamentele data — objectief en zonder ruis.

Word een betere belegger.

Onafhankelijk, persoonlijk, en gemaakt om jou sterker en financieel onafhankelijk te maken.

Disclaimer:

Buy the Winners biedt informatieve analyses en is geen persoonlijk financieel advies. Beleggen brengt risico’s met zich mee. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Raadpleeg altijd een onafhankelijk financieel adviseur voor persoonlijk advies.