Graco

GGGNYSE
Actuele koers · 26 oktober
$ 66,30$ 0,69 (1,04%)
Markt openBijgewerkt 20:03 CET
Actuele koers · 26 oktober
$ 66,30$ 0,69 (1,04%)
Markt openBijgewerkt 20:03 CET

Grafiek laden…

Hoe bewoog de koers van Graco?

Belangrijkste statistieken

Laatst geüpdate om 20:03 CET

Bedrijf en handel

Marktkapitalisatie
USD 10,7 mld.
Dividendrendement
1,70%
Gemiddeld volume (3 maanden)
1,8 mln.

Waardering en groei

Verwachte K/W 2026
20,5
Verwachte omzetgroei 2026
4,85%
Verwachte K/W 2027
19,2

Graco bedrijfsomschrijving

Graco Inc. ontwerpt, produceert en verkoopt systemen en apparatuur om vloeistoffen en poedermaterialen te verplaatsen, meten, mengen, regelen, doseren en spuiten. Het bedrijf is actief in Noord- en Zuid-Amerika, Europa, het Midden-Oosten, Afrika en Azië-Pacific, en werkt via drie segmenten. Het Contractor-segment levert spuitapparatuur voor verf op muren en structuren, tweecomponentensystemen voor polyurethaanschuim en polyureacoatings, apparatuur voor dakcoatings en markeringen op wegen, parkeerterreinen en vloeren, en doseer- en mengapparatuur. Het Industrial-segment maakt apparatuur voor vloeistofafwerking en geavanceerde vloeistofdosering, pompen voor chemicaliën, aardolie en voeding, automatische smeersystemen voor lagers en tandwielen, en producten en systemen voor poederafwerking. Het Expansion Markets-segment produceert pompen voor de halfgeleiderindustrie, hoge- en ultrahogedrukkleppen voor de olie- en gassector, en apparatuur voor milieumonitoring en -sanering, zoals grondwaterbemonstering en het beheer van vloeistoffen en gassen op stortplaatsen. Het hoofdkantoor staat in Minneapolis, Minnesota.

Buy the Winners rating

Berekend 26-10-2026

Gemiddeld

Graco krijgt het Buy the Winners oordeel Gemiddeld en zit in de onderste helft van ruim 2400 beoordeelde bedrijven. Deze beoordeling weerspiegelt de kwaliteit en waardering van de fabrikant van apparatuur voor vloeistofbeheer ten opzichte van 72 vergelijkbare bedrijven in Industrials, capital goods. Het oordeel is een relatieve rangschikking binnen deze specifieke groep, waarbij de operationele kwaliteit het zwaarst meeweegt en gecorrigeerd wordt voor de waardering van het aandeel.

Het sterkste punt binnen de financiële kwaliteit is de winstgevendheid. Graco realiseert een EBIT-marge van 27%, goed voor een positie in de top 10% binnen de peer groep waar de mediaan 13% bedraagt. Daar staat tegenover dat kapitaalefficiëntie relatief het zwakst scoort binnen de sector. Voor het structureel concurrentievoordeel wijst taalanalyse van de verslaggeving op een sterkere positie dan de cijfers tonen; in de eigen verslaggeving benadrukt het bedrijf een degelijke staat van dienst bij overnames en het vasthouden van winstgevendheid. Het koersmomentum blijft daarentegen ondergemiddeld.

Historische Buy the Winners rating

Historische Buy the Winners-rating

DatumScore

De onderdelen van de rating

Financiële analyse

Winstgevendheid, balans en cashflow
Zeer sterk
Winstgevendheid
95/100
Balans
94/100
Cashflow
96/100

Deze onderdelen vormen de financiële basis van de BtW-rating. De totale rating weegt ook andere factoren mee en kan daardoor afwijken.

Het financiële beeld

Winstgevendheid, balans en kasstroom ontwikkelen zich gezamenlijk op een hoog niveau. De onderneming handhaaft een brutomarge van 52% en zet haar operationele winst consequent om in vrije kasstroom. Omdat de nettoschuld nihil is en de rentelasten 189x worden gedekt, vormen rentekosten geen belemmering voor het resultaat. De aanhoudend hoge instroom van contanten bouwt de reserves van het bedrijf verder uit. Dit levert een financieel weerbare uitgangspositie op met ruime mogelijkheden om zelfstandig te blijven investeren.

Winstgevendheid

De brutomarge bedroeg 52% over de twaalf maanden tot eind september 2026. Het operationele bedrijfsresultaat, de EBIT-marge, kwam in die periode uit op 26,8%. Met een rendement op geïnvesteerd kapitaal van 22,6% benut de onderneming haar ingezette middelen zeer effectief.

Balans

Het bedrijfsresultaat dekt de rentelasten met 189x ruimschoots. De nettoschuld ten opzichte van het bedrijfsresultaat vóór afschrijvingen staat op 0x, na een nettokaspositie van 581 mln dollar eind 2025. Daarnaast toont de current ratio van 2,1x dat vlottende activa de kortlopende schulden ruim overtreffen.

Cashflow

In de twaalf maanden tot eind september 2026 kwam de vrije-kasstroommarge uit op 26%. Dit geld dat overblijft na investeringen steeg in 2025 naar 638 mln dollar. De vrije kasstroom bedroeg in dat boekjaar 1,2x de nettowinst, waarmee winst effectief in contanten werd omgezet.

Hoe staat Graco er financieel voor?

Concurrentiekracht

Concurrentiekracht en positie in de sector
Gemiddeld

Graco levert binnen de kapitaalgoederensector systemen en apparatuur om vloeistoffen en poedermaterialen te verplaatsen, meten, mengen, doseren en spuiten. Via drie divisies bedient het bedrijf zowel bouw- en onderhoudsbedrijven als industriële fabrieken en groeimarkten zoals de halfgeleiderindustrie en milieumonitoring. De kapitaalgoederensector is sterk gefragmenteerd over zulke industriële niches, waarin terugkerende inkomsten uit vervangingsonderdelen en onderhoud voor stabiele marges zorgen. In die niches behaalde Graco in boekjaar 2025 een brutomarge van 52,5%, ruim boven de sectormediaan van 29,2%. Bovendien bouwt het bedrijf zijn positie uit door gericht kleinere bedrijven over te nemen, te integreren en hun winstgevendheid te verbeteren.

De sector
  • De spreiding over gespecialiseerde doseer- en spuitsystemen voor uiteenlopende eindmarkten vangt conjuncturele schommelingen op en bracht de laatste kwartaalomzet op een record van $591 mln.
  • Het bedrijf integreert overgenomen specialisten zoals Corob en Valco Melton via zijn eigen productiediscipline en wereldwijde verkoopnetwerk, waardoor het technologische aanbod structureel verbreedt.
  • Strakke kostenbeheersing en prijsdiscipline zorgen voor een operationele marge van 29,7%, waardoor een groot deel van de omzet overblijft om te herinvesteren in fabrieksuitbreidingen.
  • De vrijwel schuldenvrije balans met een current ratio van 3× biedt een ruime kasbuffer waarmee overnames en dividenduitkeringen direct uit eigen middelen worden betaald.

Beurswaardering

De aandelenprijs tegenover de bedrijfsresultaten
Zwak

De waarderingsmaatstaven van Graco zijn sinds boekjaar 2021 gedaald, waarbij de koers-winstverhouding in het tweede kwartaal van boekjaar 2026 uitkwam op 24,03. Tegelijkertijd noteert de ondernemingswaarde ten opzichte van het bedrijfsresultaat vóór afschrijvingen (EV/EBITDA) met 16,03 nog altijd ruim boven de sectormediaan. Deze waardering veronderstelt dat het bedrijf zijn hoge operationele marges vasthoudt en dat de winstgroei na de eerdere vertraging duurzaam aantrekt. Binnen het BTW-oordeel drukt die relatief hoge waardering ten opzichte van sectorgenoten de totaalscore, ondanks de sterke financiële balans. De analistenconsensus luidt 'Hold' met een gemiddeld koersdoel van $91,14, tegenover een slotkoers van $81,09 op 20 oktober 2026.

Forward P/E
20,5
EV/EBITDA
14,7
EV/EBITDA mediaan peers
14,8

Deze waarderingscijfers horen bij de bestaande analyse en kunnen een ander meetmoment hebben dan de koersgrafiek.

Kansen en risico’s

De sterke punten, aandachtspunten en scenario’s

Sterke punten

  • De spreiding over gespecialiseerde doseer- en spuitsystemen voor uiteenlopende eindmarkten vangt conjuncturele schommelingen op en bracht de laatste kwartaalomzet op een record van $591 mln.
  • Het bedrijf integreert overgenomen specialisten zoals Corob en Valco Melton via zijn eigen productiediscipline en wereldwijde verkoopnetwerk, waardoor het technologische aanbod structureel verbreedt.
  • Strakke kostenbeheersing en prijsdiscipline zorgen voor een operationele marge van 29,7%, waardoor een groot deel van de omzet overblijft om te herinvesteren in fabrieksuitbreidingen.
  • De vrijwel schuldenvrije balans met een current ratio van 3× biedt een ruime kasbuffer waarmee overnames en dividenduitkeringen direct uit eigen middelen worden betaald.

Zwakke punten

  • De afhankelijkheid van enkele distributiepartners en een klant die ruim 10% van de jaaromzet vormt, maakt het bedrijf kwetsbaar voor de onderhandelingsmacht van grote afnemers.
  • Doordat het Contractor-segment 48% van de netto-omzet uitmaakt, drukken schommelingen in de hypotheekrente en een zwakke woningbouwmarkt direct op de vraag naar spuit- en verfapparatuur.
  • De groei leunt bij een trage autonome vraag zwaar op overnames met lagere winstmarges, wat de groepsmarge drukt zolang nieuwe aanwinsten nog niet volledig zijn geïntegreerd.
  • Met een ondernemingswaarde van 17× de EBITDA is het aandeel duurder dan sectorgenoten, wat weinig buffer biedt voor tegenvallers terwijl het rendement op eigen vermogen terugloopt.

Bull-scenario

Als de sectorbrede investeringsgolf in chipfabrieken en energie-efficiënte gebouwen aanhoudt, kan de vraag naar gespecialiseerde halfgeleiderpompen en isolatiespuitsystemen versnellen.

Daarnaast schept de nettokaspositie op de balans ruimte om nieuwe bedrijven in industriële niches over te nemen en te integreren. Dit scenario wint aan kracht zodra de jaarlijkse omzetgroei duurzaam uitstijgt boven de 5,8% uit boekjaar 2025. Een ander teken hiervan is een verdere uitbreiding van de operationele winstmarge, die in het tweede kwartaal van boekjaar 2026 al opliep naar 29,7%. Bevestiging volgt wanneer die hogere winstgevendheid zich ook vertaalt in een stijgend rendement op het eigen vermogen en het geïnvesteerde kapitaal.

Bear-scenario

Als de sectorbrede vertraging in de auto-industrie en de bouw aanhoudt, kunnen industriële klanten orders voor nieuwe doseer- en spuitapparatuur blijven uitstellen.

Daarnaast kunnen oplopende handelsbelemmeringen, invoertarieven en ongunstige wisselkoersen de productiekosten verhogen en de omzet buiten Noord-Amerika drukken. Een tastbaar teken van zo'n afkoeling is een omslag naar omzetkrimp, vergelijkbaar met de daling van 3,8% in boekjaar 2024. Het risico neemt verder toe als Graco hogere inkoopkosten niet meer volledig via prijsverhogingen aan klanten kan doorberekenen. Dat wordt zichtbaar zodra de brutomarge daalt en het rendement op het eigen vermogen verder zakt onder de 19,9% uit boekjaar 2025.

Welke risico's noemt Graco zelf?

Bedrijfskwaliteit en waardering · geen koop-, verkoop- of houdadvies

Wat analisten verwachten

Op basis van 10 verzamelde analisten

Analisten rating

Strong Buy
10%
Buy
30%
Hold
60%
Sell
0%
Strong Sell
0%

Prijs doel

Consensus koersdoel: $ 84,43

Upside: +27,35%

Technische analyse

Technische analyse meet marktgedrag, niet bedrijfskwaliteit, en het telt niet mee in de Buy the Winners-rating.

Price Trends

5DMA73,12Negative
50DMA77,98Negative
200DMA81,37Negative

Market Momentum

MACD-1,69Negative
RSI23,44Negative
STOCH1,52Negative

Vergelijken

Bron: Fiscal.ai · laatste boekjaren

SymbolScore

Agenda

Afgelopen events

21OKT

Graco cijfers

Q3 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q3 2026 · Periode eindigt op 25 september 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
22JUL

Graco cijfers

Q2 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q2 2026 · Periode eindigt op 26 juni 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
22APR

Graco cijfers

Q1 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q1 2026 · Periode eindigt op 27 maart 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
26JAN

Graco cijfers

Q4 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q4 2025 · Periode eindigt op 26 december 2025 · Gerealiseerd

Cijfers
22OKT

Graco cijfers

Q3 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q3 2025 · Periode eindigt op 26 september 2025 · Gerealiseerd

Cijfers
23JUL

Graco cijfers

Q2 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q2 2025 · Periode eindigt op 27 juni 2025 · Gerealiseerd

Cijfers

Graco nieuws

Nieuws laden...

Wat speelt er bij Graco?

Veelgestelde vragen

We helpen je graag bij je vragen over beleggen.

Nee, Buy the Winners is geen beleggingsadviseur en verleent geen beleggingsadvies. Wij bieden informatieve inzichten, analyses en tools op basis van publiek beschikbare data. Alle beslissingen blijven bij jou.

Winni analyseert data van meer dan 40.000 aandelen en combineert dit met nieuws, fundamentele data en jouw portefeuille. Zo krijg je gepersonaliseerde inzichten zonder ruis.

We volgen aandelen, ETF's, crypto, valuta en grondstoffen van meer dan 70 beurzen wereldwijd. De focus ligt op de meest verhandelde instrumenten voor Nederlandse beleggers.

De riskscore vat de risico's van je portefeuille samen in één getal, opgebouwd uit spreiding, volatiliteit en de kwaliteit van je posities. Zo zie je in één oogopslag welke posities risico toevoegen en welke juist voor stabiliteit zorgen.

Je kunt gratis een account aanmaken en direct aan de slag met Winni, marktdata en basisanalyses. Premium functies zoals de Top 10 zijn beschikbaar via een abonnement.

We combineren gelicentieerde nieuwsbronnen en persberichten met marktdata. Winni vat de belangrijkste ontwikkelingen samen en koppelt ze aan de aandelen in jouw portefeuille.

Winni is je AI-beleggingscoach: stel een vraag over een aandeel, je portefeuille of de markt en Winni beantwoordt die op basis van actuele koersen, nieuws en fundamentele data — objectief en zonder ruis.

Word een betere belegger.

Onafhankelijk, persoonlijk, en gemaakt om jou sterker en financieel onafhankelijk te maken.

Disclaimer:

Buy the Winners biedt informatieve analyses en is geen persoonlijk financieel advies. Beleggen brengt risico’s met zich mee. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Raadpleeg altijd een onafhankelijk financieel adviseur voor persoonlijk advies.