Genpact

GNYSE
Slotkoers · 26 oktober
$ 40,49$ 0,34 (0,84%)
Nabeurs$ 40,49$ 0,00 (0,00%)Bijgewerkt 21:00 CET
Slotkoers · 26 oktober
$ 40,49$ 0,34 (0,84%)
Nabeurs$ 40,49$ 0,00 (0,00%)Bijgewerkt 21:00 CET

Grafiek laden…

Hoe bewoog de koers van Genpact?

Belangrijkste statistieken

Laatst geüpdate om 21:00 CET

Bedrijf en handel

Marktkapitalisatie
USD 6,8 mld.
Dividendrendement
1,71%
Gemiddeld volume (3 maanden)
2 mln.

Waardering en groei

Verwachte K/W 2026
9,8
Verwachte omzetgroei 2026
7,02%
Verwachte K/W 2027
9

Genpact bedrijfsomschrijving

Genpact Limited levert digitale transformatie, business process management, IT-consulting, data, analytics en kunstmatige intelligentie (AI) aan ondernemingen in India, de rest van Azië, Noord- en Latijns-Amerika en Europa. Het bedrijf bedient klanten via segmenten als Financial Services, Consumer and Healthcare en High Tech and Manufacturing, met diensten variërend van klantenservice, leningenadministratie, verzekeringsondersteuning en claimsafhandeling tot supply chain management, inkoop, logistiek en engineering. Daarnaast biedt Genpact finance en accounting, human resources, sales, marketing en klantprocessen aan. De activiteiten lopen deels via Digital Operations, gericht op traditionele business process outsourcing, en via Data-Tech-AI, dat digitale transformatie, geavanceerde analytics en AI-oplossingen levert. Genpact ontwikkelt eigen platforms zoals Genpact Cora, dat Lean Six Sigma-methoden combineert met digitale technologie. Het bedrijf onderhoudt een wereldwijd leveringsnetwerk met een grote aanwezigheid in India en heeft een strategische samenwerking met Google Cloud. Genpact is opgericht in 1997 en juridisch gevestigd op Bermuda.

Buy the Winners rating

Berekend 26-10-2026

Sterk

Genpact krijgt van Buy the Winners het oordeel Sterk en zit in de bovenste helft van ruim 2400 beoordeelde bedrijven. Deze score vat de kwaliteit en de waardering van de zakelijke dienstverlener samen, telkens relatief ten opzichte van 38 vergelijkbare bedrijven in Software & information services. Het oordeel functioneert daarbij als een relatieve rangschikking en niet als een absoluut cijfer.

Binnen de financiële kwaliteit, de zwaarst wegende pijler, valt de gezonde balans op. Met een current ratio (kortlopende liquiditeit) van 2× behoort de onderneming tot de top 10% binnen de peer groep (mediaan 1,2×), wat betekent dat lopende verplichtingen ruim gedekt worden. Tegelijkertijd toont deze pijler een contrast: de kapitaalefficiëntie is het sterkste onderdeel, terwijl de winstgevendheid relatief het zwakst is binnen de peer groep. Daarnaast is het structureel concurrentievoordeel gemiddeld en het koersmomentum bovengemiddeld.

Historische Buy the Winners rating

Historische Buy the Winners-rating

DatumScore

De onderdelen van de rating

Financiële analyse

Winstgevendheid, balans en cashflow
Gemiddeld
Winstgevendheid
40/100
Balans
73/100
Cashflow
24/100

Deze onderdelen vormen de financiële basis van de BtW-rating. De totale rating weegt ook andere factoren mee en kan daardoor afwijken.

Het financiële beeld

Genpact heeft de nettoschuld over de afgelopen jaren stelselmatig afgebouwd naar 541 mln dollar in 2025. Hierdoor staat de financiële weerbaarheid er stevig voor, met voldoende buffer om aan kortlopende verplichtingen te voldoen. Tegelijkertijd laten de marges een terughoudender beeld zien: het bedrijfsresultaat bleef steken op 14,8% van de omzet en de vrije kasstroom viel terug. De operationele winst vertaalt zich niet gelijkmatig in kasgeld, wat leidt tot schommelingen in de uiteindelijke geldstroom. De balans biedt daardoor veel rust, terwijl de winst- en kasontwikkeling achterblijven.

Winstgevendheid

Over de twaalf maanden tot en met 30 juni 2026 kwam de brutomarge uit op 36,5%, terwijl het bedrijfsresultaat (EBIT) 14,8% van de omzet bedroeg. De vrije-kasstroommarge viel over diezelfde periode terug naar 10,9%. Hoewel de omzet in 2025 nog steeg naar 5,1 mrd dollar, tonen de marges over de jaren nauwelijks versnelling.

Balans

De nettoschuld daalde in opeenvolgende boekjaren van 1,1 mrd dollar in 2021 naar 541 mln dollar in 2025. Met een nettoschuld van 1,1x het bedrijfsresultaat vóór afschrijvingen (EBITDA) is de schuldpositie overzichtelijk. Bovendien toont de verhouding tussen vlottende bezittingen en kortlopende verplichtingen met 2x op 30 juni 2026 ruime speling.

Cashflow

Vrije kasstroom, het geld dat overblijft na investeringen, leverde over de twaalf maanden tot en met 30 juni 2026 een marge op van 10,9% van de omzet. Daarmee viel de marge terug na een piek van 14,5% in 2025. Door eerdere schommelingen, zoals een daling naar 9% in 2022, toont de kasomzetting een wisselend beeld.

Hoe staat Genpact er financieel voor?

Concurrentiekracht

Concurrentiekracht en positie in de sector
Gemiddeld

Binnen de sector voor software en informatiediensten bevindt Genpact zich op het snijvlak van procesuitbesteding, IT-consulting en data-analyse. Het bedrijf beheert dagelijkse kernprocessen zoals leningenadministratie, schadeafhandeling, boekhouding en logistiek voor klanten in de financiële wereld, de zorg en de maakindustrie. Anders dan pure softwareleveranciers zet Genpact hiervoor een groot wereldwijd leveringsnetwerk in, met een belangrijk zwaartepunt in India. De brutomarge lag in boekjaar 2025 daardoor op 36%, terwijl het rendement op eigen vermogen met 22,4% wel boven de sectormediaan uitkwam. Het structureel concurrentievoordeel rust vooral op hoge overstapkosten, omdat klanten die volledige bedrijfsprocessen uitbesteden niet eenvoudig van dienstverlener wisselen zonder hun operatie te verstoren. Bovendien verbindt het eigen platform Genpact Cora procesverbetering volgens Lean Six Sigma met digitale technologie, aangevuld met een strategische samenwerking met Google Cloud.

De sector
  • De divisie Advanced Technology Solutions koppelt domeinkennis aan kunstmatige intelligentie en groeide in het tweede kwartaal van boekjaar 2026 met 24,1% j-o-j, wat de brutomarge verhoogt.
  • Genpact combineert zijn platform Genpact Cora en een Google Cloud-samenwerking met een flexibele AI-architectuur, waardoor klanten zonder verstoring van hun dagelijkse processen tussen AI-modellen kunnen wisselen.
  • Een sterke kortlopende liquiditeit, met een current ratio van 2,00× in het tweede kwartaal van boekjaar 2026, geeft het bedrijf een ruime buffer voor investeringen en aandeleninkoop.
  • Dankzij een hoge kapitaalefficiëntie en een rendement op het eigen vermogen van 22,4% over boekjaar 2025 haalt Genpact relatief veel winst uit het door aandeelhouders ingebrachte kapitaal.

Beurswaardering

De aandelenprijs tegenover de bedrijfsresultaten
Zeer sterk

De waardering van Genpact is sinds boekjaar 2021 flink gedaald. Op basis van de verwachte winst bedraagt de koers-winstverhouding 9, tegen een mediaan van 14 bij vergelijkbare sectorgenoten. Die lagere waardering houdt verband met een gematigdere omzetgroei en structureel lagere marges dan bij pure softwarebedrijven, naast een wisselvallige kasstroom per kwartaal. Tegelijkertijd prijzen de huidige multiples een bescheiden groeitempo in, terwijl de schuldgraad de afgelopen jaren is afgebouwd. Tegenover de slotkoers van $37,26 op 16 oktober 2026 hanteren de twaalf volgende analisten een gemiddeld koersdoel van $42,64, bij een positieve consensus. Daarnaast keert het bedrijf een dividend uit dat in boekjaar 2025 neerkwam op een dividendrendement van 1,5%, vrijwel gelijk aan de sectormediaan.

Forward P/E
9,8
EV/EBITDA
9,7
EV/EBITDA mediaan peers
13,7

Deze waarderingscijfers horen bij de bestaande analyse en kunnen een ander meetmoment hebben dan de koersgrafiek.

Kansen en risico’s

De sterke punten, aandachtspunten en scenario’s

Sterke punten

  • De divisie Advanced Technology Solutions koppelt domeinkennis aan kunstmatige intelligentie en groeide in het tweede kwartaal van boekjaar 2026 met 24,1% j-o-j, wat de brutomarge verhoogt.
  • Genpact combineert zijn platform Genpact Cora en een Google Cloud-samenwerking met een flexibele AI-architectuur, waardoor klanten zonder verstoring van hun dagelijkse processen tussen AI-modellen kunnen wisselen.
  • Een sterke kortlopende liquiditeit, met een current ratio van 2,00× in het tweede kwartaal van boekjaar 2026, geeft het bedrijf een ruime buffer voor investeringen en aandeleninkoop.
  • Dankzij een hoge kapitaalefficiëntie en een rendement op het eigen vermogen van 22,4% over boekjaar 2025 haalt Genpact relatief veel winst uit het door aandeelhouders ingebrachte kapitaal.

Zwakke punten

  • Traditionele dienstverlening via Core Business Services vormt in het tweede kwartaal van boekjaar 2026 nog 73% van de netto-omzet, waardoor deze traag groeiende tak het totale groeitempo afremt.
  • De bedrijfsvoering steunt op gemiddeld circa 143.100 medewerkers en doorverkochte partnertechnologie, waardoor looninflatie en hogere inkoopkosten voor externe technologie direct op de kostenbasis drukken.
  • Net als sectorgenoten heeft Genpact last van mogelijk langere verkoopcycli, terwijl het afbouwen van een groot klantcontract bij High Tech and Manufacturing het segmentresultaat direct verlaagt.
  • Door het arbeidsintensieve dienstenmodel ligt de operationele marge van 14,8% over boekjaar 2025 ruim onder het sectorgemiddelde, waardoor er minder winst per omzetdollar overblijft.
  • De kasstroom uit bedrijfsactiviteiten daalde in het tweede kwartaal van boekjaar 2026 met 59,3% j-o-j door hogere handelsvorderingen en lagere klantvooruitbetalingen, waardoor op korte termijn minder vrije kasstroom resteert.

Bull-scenario

Als zakelijke klanten hun proefprojecten met kunstmatige intelligentie omzetten in meerjarige productiecontracten, kan de vraag naar het Data-Tech-AI-onderdeel en het platform Genpact Cora versnellen.

Ook de aanhoudende verhuizing van verouderde lokale IT-systemen naar de cloud biedt rugwind, waarbij de samenwerking met Google Cloud extra opdrachten kan opleveren. Een tastbaar teken hiervan is een omzetgroei die duurzaam boven de 7,1% jaar-op-jaar uit het tweede kwartaal van boekjaar 2026 blijft. Daarnaast wint dit scenario aan kracht wanneer een groter omzetaandeel uit data- en analysediensten de winstgevendheid dichter bij het sectorgemiddelde brengt. Bevestiging volgt zodra de operationele marge structureel boven de 14,8% uit boekjaar 2025 uitkomt. Tot slot helpt het als de vrije kasstroom na de schommelingen in de eerste helft van boekjaar 2026 per kwartaal stabiliseert.

Bear-scenario

Als macro-economische onzekerheid en strenge rendementseisen in de sector aanhouden, kunnen bedrijven hun IT- en uitbestedingsbudgetten beperken en contractbeslissingen langer uitstellen.

Een eerste teken van afkoeling is een terugvallende omzetgroei in combinatie met neerwaartse winstbijstellingen door analisten. Daarnaast ontstaat er druk wanneer hogere kosten voor AI-infrastructuur of prijsconcurrentie bij traditionele procesuitbesteding binnen Digital Operations de marges aantasten. Dat risico wordt zichtbaar als de operationele marge verder wegzakt onder de 14,4% uit het tweede kwartaal van boekjaar 2026. Ook een blijvend wisselvallige kasstroomconversie kan de financiële speelruimte beperken, nadat de vrije kasstroom in het eerste kwartaal van boekjaar 2026 kortstondig negatief was. Een waarschuwingssignaal daarvoor is een vrije-kasstroommarge die rond de 4,4% uit het tweede kwartaal blijft steken in plaats van te herstellen.

Welke risico's noemt Genpact zelf?

Bedrijfskwaliteit en waardering · geen koop-, verkoop- of houdadvies

Wat analisten verwachten

Op basis van 12 verzamelde analisten

Analisten rating

Strong Buy
33%
Buy
9%
Hold
58%
Sell
0%
Strong Sell
0%

Prijs doel

Consensus koersdoel: $ 42,91

Upside: +5,99%

Technische analyse

Technische analyse meet marktgedrag, niet bedrijfskwaliteit, en het telt niet mee in de Buy the Winners-rating.

Price Trends

5DMA40,23Positive
50DMA35,86Positive
200DMA35,69Positive

Market Momentum

MACD1,58Positive
RSI69,55Positive
STOCH83,98Negative

Vergelijken

Bron: Fiscal.ai · laatste boekjaren

SymbolScore

Agenda

Eerstvolgende event

05NOV

Genpact cijfers

Q3 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q3 2026 · Periode eindigt op 30 september 2026 · Verwachting

Cijfers

Afgelopen events

06AUG

Genpact cijfers

Q2 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q2 2026 · Periode eindigt op 30 juni 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
13MEI

Genpact cijfers

Q1 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q1 2026 · Periode eindigt op 31 maart 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
05FEB

Genpact cijfers

Q4 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q4 2025 · Periode eindigt op 31 december 2025 · Gerealiseerd

Cijfers
06NOV

Genpact cijfers

Q3 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q3 2025 · Periode eindigt op 30 september 2025 · Gerealiseerd

Cijfers
07AUG

Genpact cijfers

Q2 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q2 2025 · Periode eindigt op 30 juni 2025 · Gerealiseerd

Cijfers

Genpact nieuws

Nieuws laden...

Wat speelt er bij Genpact?

Veelgestelde vragen

We helpen je graag bij je vragen over beleggen.

Nee, Buy the Winners is geen beleggingsadviseur en verleent geen beleggingsadvies. Wij bieden informatieve inzichten, analyses en tools op basis van publiek beschikbare data. Alle beslissingen blijven bij jou.

Winni analyseert data van meer dan 40.000 aandelen en combineert dit met nieuws, fundamentele data en jouw portefeuille. Zo krijg je gepersonaliseerde inzichten zonder ruis.

We volgen aandelen, ETF's, crypto, valuta en grondstoffen van meer dan 70 beurzen wereldwijd. De focus ligt op de meest verhandelde instrumenten voor Nederlandse beleggers.

De riskscore vat de risico's van je portefeuille samen in één getal, opgebouwd uit spreiding, volatiliteit en de kwaliteit van je posities. Zo zie je in één oogopslag welke posities risico toevoegen en welke juist voor stabiliteit zorgen.

Je kunt gratis een account aanmaken en direct aan de slag met Winni, marktdata en basisanalyses. Premium functies zoals de Top 10 zijn beschikbaar via een abonnement.

We combineren gelicentieerde nieuwsbronnen en persberichten met marktdata. Winni vat de belangrijkste ontwikkelingen samen en koppelt ze aan de aandelen in jouw portefeuille.

Winni is je AI-beleggingscoach: stel een vraag over een aandeel, je portefeuille of de markt en Winni beantwoordt die op basis van actuele koersen, nieuws en fundamentele data — objectief en zonder ruis.

Word een betere belegger.

Onafhankelijk, persoonlijk, en gemaakt om jou sterker en financieel onafhankelijk te maken.

Disclaimer:

Buy the Winners biedt informatieve analyses en is geen persoonlijk financieel advies. Beleggen brengt risico’s met zich mee. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Raadpleeg altijd een onafhankelijk financieel adviseur voor persoonlijk advies.