Valmont Industries

VMINYSE
Slotkoers · 26 oktober
$ 429,79$ 5,22 (1,20%)
Nabeurs$ 427,76$ 2,03 (0,47%)Bijgewerkt 20:58 CET
Slotkoers · 26 oktober
$ 429,79$ 5,22 (1,20%)
Nabeurs$ 427,76$ 2,03 (0,47%)Bijgewerkt 20:58 CET

Grafiek laden…

Hoe bewoog de koers van Valmont Industries?

Belangrijkste statistieken

Laatst geüpdate om 20:58 CET

Bedrijf en handel

Marktkapitalisatie
USD 8,4 mld.
Dividendrendement
0,69%
Gemiddeld volume (3 maanden)
187,6K

Waardering en groei

Verwachte K/W 2026
18,4
Verwachte omzetgroei 2026
6,09%
Verwachte K/W 2027
16,3

Valmont Industries bedrijfsomschrijving

Valmont Industries, opgericht in 1946 en gevestigd in Omaha, Nebraska, produceert producten en diensten voor de infrastructuur- en landbouwmarkten in de Verenigde Staten, Australië, Brazilië en daarbuiten. Het bedrijf is actief in twee segmenten. Het Infrastructure-segment, dat het grootste deel van de omzet genereert, fabriceert en distribueert stalen, betonnen en composiet steunstructuren voor elektriciteitstransmissie, onderstations en -distributie, evenals palen voor verlichting en transport, torens en structuren voor draadloze communicatie en single-axis zonnetrackers. Daarnaast biedt het beschermende metaalcoatingdiensten zoals galvaniseren, schilderen en poedercoaten. Het Agriculture-segment produceert mechanische center-pivot- en lineaire irrigatieapparatuur onder het merk Valley, gericht op landbouwproductiviteit en watergebruik, naast onderdelen en technologische oplossingen voor de sector. Met vestigingen in meer dan twintig landen en meer dan tachtig productielocaties op zes continenten bedient Valmont onder meer nutsbedrijven, telecomaanbieders, overheden en landbouwdealers, gesteund door langdurige relaties met nutsbedrijven en een focus op netmodernisering.

Buy the Winners rating

Berekend 26-10-2026

Gemiddeld

Valmont Ind Rg krijgt het Buy the Winners oordeel Gemiddeld en zit in de bovenste helft van ruim 2400 beoordeelde bedrijven. Dit oordeel weegt de kwaliteit van het infrastructuur- en landbouwbedrijf af tegen de waardering van het aandeel, telkens relatief ten opzichte van 99 vergelijkbare bedrijven in Industrials, capital goods.

Binnen de financiële kwaliteit valt de kortlopende liquiditeit op: de current ratio bedraagt 2,4× tegenover een mediaan van 1,5×, wat het aandeel in het bovenste kwart van de peer groep plaatst. Een dergelijke liquiditeitsbuffer helpt om operationele verplichtingen soepel op te vangen. Bij het structureel concurrentievoordeel wijst taalanalyse op een sterker profiel dan de financiële cijfers alleen laten zien; in de eigen verslaggeving stelt het bedrijf dat afnemers specifiek voor hen kiezen vanwege hun technische expertise, stipte levering en algehele betrouwbaarheid.

Historische Buy the Winners rating

Historische Buy the Winners-rating

DatumScore

De onderdelen van de rating

Financiële analyse

Winstgevendheid, balans en cashflow
Sterk
Winstgevendheid
63/100
Balans
81/100
Cashflow
42/100

Deze onderdelen vormen de financiële basis van de BtW-rating. De totale rating weegt ook andere factoren mee en kan daardoor afwijken.

Het financiële beeld

De operationele winstgevendheid van de onderneming ontwikkelt zich positief, ondersteund door stijgende marges en een solide rendement op het geïnvesteerd kapitaal. Tegelijkertijd staat de balans er met een lage schuld en ruime rentedekking weerbaar voor. De kasstroom laat daarentegen een wisselvalliger verloop zien, doordat de vrije kasstroom na een piek in 2024 weer is teruggevallen. De lage schuldpositie en gezonde marges bieden echter voldoende ruimte om tegenvallers op te vangen.

Winstgevendheid

Over de twaalf maanden tot eind september 2026 kwam de brutomarge uit op 30,3%. Het bedrijfsresultaat als deel van de omzet, de EBIT-marge, bedroeg 14,2%, na 10,1% in boekjaar 2025. Daarnaast bedroeg het rendement op geïnvesteerd kapitaal 22%. De winstgevendheid toont daarmee een stijgende lijn.

Balans

Op de balansdatum bedroeg de verhouding tussen nettoschuld en het bedrijfsresultaat vóór afschrijvingen 1,1x, tegenover 1,5x in boekjaar 2025. Het bedrijfsresultaat dekt de rentelasten 16x. Daarnaast toont een current ratio van 2,4x dat de onderneming over voldoende middelen beschikt om schulden binnen een jaar te betalen.

Cashflow

De vrije kasstroom, het geld dat overblijft na investeringen, kwam over de afgelopen twaalf maanden uit op 7,1% van de omzet. In boekjaar 2025 bedroeg deze vrije kasstroom 311 mln dollar, tegenover 493 mln dollar in 2024. De verhouding tussen vrije kasstroom en nettowinst daalde in 2025 naar 0,9x.

Hoe staat Valmont Industries er financieel voor?

Concurrentiekracht

Concurrentiekracht en positie in de sector
Gemiddeld

Valmont levert zware constructies en installaties op het snijvlak van twee kapitaalintensieve markten: fysieke netwerkinfrastructuur en gemechaniseerde landbouwirrigatie. Het grootste deel van de omzet van $4,1 mld in boekjaar 2025 komt uit het Infrastructure-segment, dat masten, onderstationstructuren, zonnevolgsystemen en beschermende metaalcoatings produceert. Volgens de eigen verslaggeving kiezen nutsbedrijven, telecomaanbieders en overheden voor Valmont vanwege de technische expertise, de betrouwbaarheid en het vermogen om stipt te leveren. Die langdurige klantrelaties bij nutsbedrijven vormen samen met de meer dan tachtig productielocaties op zes continenten een belangrijk structureel concurrentievoordeel. Lokale productie beperkt immers de transportkosten van zware stalen en betonnen onderdelen en helpt om internationale handelsbelemmeringen in de kapitaalgoederensector op te vangen. In het kleinere landbouwsegment zorgt het merk Valley met draaiende en lineaire irrigatiesystemen, vervangingsonderdelen en bijbehorende technologie voor een vaste klantenbasis via gespecialiseerde dealers. Ten opzichte van sectorgenoten beoordeelt Buy the Winners dit concurrentievoordeel als gemiddeld, terwijl de financiële kwaliteit bovengemiddeld is met een current ratio van 2,4x.

De sector
  • Langdurige relaties met nutsbedrijven en betrouwbare leveringen voeden een infrastructuur-orderportefeuille van $1,8 mld in het derde kwartaal van 2026, waardoor fabrieken kwartalen vooruit zicht op omzet hebben.
  • De combinatie van eigen metaalcoatingfabrieken en het wereldwijde Valley-dealernetwerk stelt Valmont in staat om naast nieuwe systemen ook snel vervangingsonderdelen na stormschade te leveren.
  • Prijsdiscipline en extra capaciteit bij Noord-Amerikaanse nuts- en coatingproducten tilden de operationele marge in het derde kwartaal van 2026 naar 15,7%, waardoor de winst harder stijgt dan de omzet.
  • Een lage nettoschuldratio van ongeveer 0,9x in het derde kwartaal van 2026 geeft ruimte om tegelijkertijd fabrieken uit te breiden en eigen aandelen in te kopen.

Beurswaardering

De aandelenprijs tegenover de bedrijfsresultaten
Zeer zwak

In het derde kwartaal van boekjaar 2026 bedroeg de k/w over de voorgaande twaalf maanden 17,33, een daling ten opzichte van de stand over boekjaar 2025. Binnen de waarderingspijler van Buy the Winners staat de ondernemingswaarde ten opzichte van de EBITDA op 13x, net boven de mediaan van 12x bij vergelijkbare sectorgenoten. Die hogere waardering ten opzichte van sectorgenoten veronderstelt dat de winstgroei uit netinfrastructuur aanhoudt en dat de achterblijvende vrije kasstroom herstelt. Analisten ramen voor zowel boekjaar 2026 als boekjaar 2027 dan ook een verdere stijging van de winst per aandeel. De vijf volgende analisten zijn gezamenlijk positief gestemd en hanteren een gemiddeld koersdoel van $610,75, tegenover de slotkoers van $435,01 op 23 oktober 2026.

Forward P/E
18,4
EV/EBITDA
13
EV/EBITDA mediaan peers
11,5

Deze waarderingscijfers horen bij de bestaande analyse en kunnen een ander meetmoment hebben dan de koersgrafiek.

Kansen en risico’s

De sterke punten, aandachtspunten en scenario’s

Sterke punten

  • Langdurige relaties met nutsbedrijven en betrouwbare leveringen voeden een infrastructuur-orderportefeuille van $1,8 mld in het derde kwartaal van 2026, waardoor fabrieken kwartalen vooruit zicht op omzet hebben.
  • De combinatie van eigen metaalcoatingfabrieken en het wereldwijde Valley-dealernetwerk stelt Valmont in staat om naast nieuwe systemen ook snel vervangingsonderdelen na stormschade te leveren.
  • Prijsdiscipline en extra capaciteit bij Noord-Amerikaanse nuts- en coatingproducten tilden de operationele marge in het derde kwartaal van 2026 naar 15,7%, waardoor de winst harder stijgt dan de omzet.
  • Een lage nettoschuldratio van ongeveer 0,9x in het derde kwartaal van 2026 geeft ruimte om tegelijkertijd fabrieken uit te breiden en eigen aandelen in te kopen.

Zwakke punten

  • Verschuivende investeringsprioriteiten bij telecomklanten drukken het bestelvolume, waardoor de Noord-Amerikaanse telecomomzet in het derde kwartaal van 2026 met 33,8% daalde.
  • Terughoudende boeren in Noord-Amerika en verstoringen door het conflict in het Midden-Oosten verlagen de vraag naar irrigatiesystemen, wat de groepsgroei afremt.
  • Staalprijzen lagen in het derde kwartaal van 2026 circa 50% hoger j-o-j en worden pas vertraagd via indexcontracten doorberekend, waardoor duurdere voorraden tussentijds werkkapitaal vastzetten.
  • Door de oplopende werkkapitaalbehoefte zakte de vrije-kasstroommarge in het derde kwartaal van boekjaar 2026 naar 5%, ondanks de stijgende boekhoudkundige winst.
  • Een koers-vrije-kasstroomverhouding van 29,41x op de gerapporteerde kasstroom over de vier kwartalen tot en met het derde kwartaal van boekjaar 2026 laat weinig buffer als de kasstroomconversie zwak blijft.

Bull-scenario

Als de sectorbrede investeringen in het elektriciteitsnet, hernieuwbare energie en datacenters aanhouden, groeit de vraag naar de masten, onderstations en zonnevolgsystemen van Valmont.

Na twee jaar van krimp groeide de omzet in het derde kwartaal van boekjaar 2026 weer met 5,5% j-o-j. Het positieve scenario wint aan kracht zodra die versnelling doorzet over een volledig boekjaar. Daarnaast kan de winstgevendheid verder stijgen als de fabrieken hoger bezet raken en het irrigatiemerk Valley meer onderdelen en technologische oplossingen afzet. Een duidelijk teken daarvan is dat de operationele marge het niveau van 15,7% uit het derde kwartaal van boekjaar 2026 weet vast te houden. Als tegelijkertijd het werkkapitaal strakker wordt beheerd, kan ook de achterblijvende vrije kasstroom weer meegroeien met de winst. Dat wordt zichtbaar zodra de vrije-kasstroommarge en de vrije kasstroom per aandeel weer oplopen richting het niveau van boekjaar 2024.

Bear-scenario

Het neerwaartse scenario treedt in werking als oplopende handelstarieven en strengere inkoopregels in de kapitaalgoederensector leiden tot hogere materiaalkosten of uitstel van infrastructuurprojecten.

Een vroeg signaal van die druk is een krimpende brutomarge of een daling van de operationele marge richting de 10,1% uit boekjaar 2025. Daarnaast vormt de zwakkere kasconversie een risico als een trage landbouwvraag en ongunstige wisselkoersen in markten als Brazilië en Australië aanhouden. Dat risico wordt zichtbaar wanneer de vrije-kasstroommarge, die in het derde kwartaal van boekjaar 2026 zakte naar 5%, verder afbrokkelt. Als die lagere kasstroom samenvalt met extra kosten om internationale toeleveringsketens aan te passen, komt de eerdere schuldafbouw tot stilstand. Een verder oplopende verhouding tussen de nettoschuld en de EBITDA na de stijging in boekjaar 2025 is daar de directe bevestiging van.

Welke risico's noemt Valmont Industries zelf?

Bedrijfskwaliteit en waardering · geen koop-, verkoop- of houdadvies

Wat analisten verwachten

Op basis van 5 verzamelde analisten

Analisten rating

Strong Buy
60%
Buy
40%
Hold
0%
Sell
0%
Strong Sell
0%

Prijs doel

Consensus koersdoel: $ 610,75

Upside: +42,78%

Technische analyse

Technische analyse meet marktgedrag, niet bedrijfskwaliteit, en het telt niet mee in de Buy the Winners-rating.

Price Trends

5DMA439,72Negative
50DMA469,73Negative
200DMA477,91Negative

Market Momentum

MACD-10,30Negative
RSI29,40Negative
STOCH1,54Negative

Vergelijken

Bron: Fiscal.ai · laatste boekjaren

SymbolScore

Agenda

Afgelopen events

20OKT

Valmont Industries cijfers

Q3 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q3 2026 · Periode eindigt op 26 september 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
21JUL

Valmont Industries cijfers

Q2 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q2 2026 · Periode eindigt op 27 juni 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
21APR

Valmont Industries cijfers

Q1 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q1 2026 · Periode eindigt op 28 maart 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
17FEB

Valmont Industries cijfers

Q4 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q4 2025 · Periode eindigt op 27 december 2025 · Gerealiseerd

Cijfers
21OKT

Valmont Industries cijfers

Q3 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q3 2025 · Periode eindigt op 27 september 2025 · Gerealiseerd

Cijfers
22JUL

Valmont Industries cijfers

Q2 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q2 2025 · Periode eindigt op 28 juni 2025 · Gerealiseerd

Cijfers

Valmont Industries nieuws

Nieuws laden...

Wat speelt er bij Valmont Industries?

Veelgestelde vragen

We helpen je graag bij je vragen over beleggen.

Nee, Buy the Winners is geen beleggingsadviseur en verleent geen beleggingsadvies. Wij bieden informatieve inzichten, analyses en tools op basis van publiek beschikbare data. Alle beslissingen blijven bij jou.

Winni analyseert data van meer dan 40.000 aandelen en combineert dit met nieuws, fundamentele data en jouw portefeuille. Zo krijg je gepersonaliseerde inzichten zonder ruis.

We volgen aandelen, ETF's, crypto, valuta en grondstoffen van meer dan 70 beurzen wereldwijd. De focus ligt op de meest verhandelde instrumenten voor Nederlandse beleggers.

De riskscore vat de risico's van je portefeuille samen in één getal, opgebouwd uit spreiding, volatiliteit en de kwaliteit van je posities. Zo zie je in één oogopslag welke posities risico toevoegen en welke juist voor stabiliteit zorgen.

Je kunt gratis een account aanmaken en direct aan de slag met Winni, marktdata en basisanalyses. Premium functies zoals de Top 10 zijn beschikbaar via een abonnement.

We combineren gelicentieerde nieuwsbronnen en persberichten met marktdata. Winni vat de belangrijkste ontwikkelingen samen en koppelt ze aan de aandelen in jouw portefeuille.

Winni is je AI-beleggingscoach: stel een vraag over een aandeel, je portefeuille of de markt en Winni beantwoordt die op basis van actuele koersen, nieuws en fundamentele data — objectief en zonder ruis.

Word een betere belegger.

Onafhankelijk, persoonlijk, en gemaakt om jou sterker en financieel onafhankelijk te maken.

Disclaimer:

Buy the Winners biedt informatieve analyses en is geen persoonlijk financieel advies. Beleggen brengt risico’s met zich mee. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Raadpleeg altijd een onafhankelijk financieel adviseur voor persoonlijk advies.