Playtika

PLTKNASDAQ
Actuele koers · 26 oktober
$ 2,015$ 0,05 (2,42%)
Markt openBijgewerkt 18:52 CET
Actuele koers · 26 oktober
$ 2,015$ 0,05 (2,42%)
Markt openBijgewerkt 18:52 CET

Grafiek laden…

Hoe bewoog de koers van Playtika?

Belangrijkste statistieken

Laatst geüpdate om 18:52 CET

Bedrijf en handel

Marktkapitalisatie
USD 787,6 mln.
Dividendrendement
9,71%
Gemiddeld volume (3 maanden)
1,3 mln.

Waardering en groei

Verwachte K/W 2026
2,2
Verwachte omzetgroei 2026
0,90%
Verwachte K/W 2027
3,1

Playtika bedrijfsomschrijving

Playtika Holding Corp. ontwikkelt mobiele games en biedt een portfolio van casual games en social casino-spellen. Het bedrijf richt zich op spelers wereldwijd en is actief in de Verenigde Staten, Europa, het Midden-Oosten, Afrika, de regio Azië-Pacific en daarbuiten. De games worden bij de eindgebruiker gebracht via verschillende web- en mobiele platforms, evenals via direct-to-consumer-platforms waarmee het bedrijf spelers rechtstreeks bereikt. Playtika werd opgericht in 2010 en heeft zijn hoofdkantoor in Herzliya Pituach, Israël. Het opereert samen met zijn dochterondernemingen en is zelf een dochteronderneming van Playtika Holding UK II Limited. De activiteiten draaien om het ontwerpen, uitgeven en beheren van deze spelervaringen voor een internationaal publiek, waarbij de inkomsten voortkomen uit de distributie en exploitatie van het spelaanbod over uiteenlopende digitale kanalen. Zo bedient het bedrijf gebruikers in meerdere geografische markten via één samenhangend platform van casual en casino-thematische games.

Buy the Winners rating

Berekend 26-10-2026

Zwak

De mobiele gameontwikkelaar Playtika Hldg Rg krijgt het Buy the Winners oordeel Zwak en behoort tot de zwakste namen van ruim 2400 beoordeelde bedrijven. Dit oordeel meet de kwaliteit en waardering van het bedrijf ten opzichte van 64 vergelijkbare bedrijven in Media & content. Het betreft een relatieve rangschikking binnen deze sector en geen absoluut rapportcijfer.

Binnen de financiële kwaliteit is kapitaalefficiëntie het sterkste onderdeel, terwijl balanssterkte relatief het zwakst is binnen de peer groep. Een duidelijke sterkte is de omloopsnelheid van activa van 1×, goed voor de top 10% binnen de peer groep (mediaan 0,5×). Daartegenover staat een nettoschuld ten opzichte van EBITDA van 7,6×, waarmee het bedrijf in het onderste kwart binnen de peer groep belandt (mediaan 2,2×). Een dergelijke zware schuldlast verhoogt de financiële kwetsbaarheid aanzienlijk. Het structureel concurrentievoordeel is gemiddeld en het koersmomentum laag.

Historische Buy the Winners rating

Historische Buy the Winners-rating

DatumScore

De onderdelen van de rating

Financiële analyse

Winstgevendheid, balans en cashflow
Gemiddeld
Winstgevendheid
43/100
Balans
21/100
Cashflow
74/100

Deze onderdelen vormen de financiële basis van de BtW-rating. De totale rating weegt ook andere factoren mee en kan daardoor afwijken.

Het financiële beeld

Playtika toont een scherp financieel contrast tussen de lopende kasstromen en de balansverplichtingen. Terwijl de onderneming een aanzienlijke vrije kasstroom genereert, dook het operationele resultaat over de afgelopen twaalf maanden in de min. Hierdoor kan het bedrijf de rentelasten niet langer dekken uit het bedrijfsresultaat en is de schuldpositie aanzienlijk toegenomen. De aanhoudende kasinstroom zorgt voor de nodige liquiditeit, maar de hoge schuldenlast en het operationele verlies bepalen het kwetsbare totaalbeeld.

Winstgevendheid

Met 73,5% blijft de brutomarge over de afgelopen twaalf maanden tot en met juni 2026 stabiel. Tegelijkertijd daalde de EBIT-marge, het bedrijfsresultaat als deel van de omzet, naar -3,4%. Het rendement op geïnvesteerd kapitaal bedraagt hierdoor -3,7%. De operationele winstgevendheid staat daarmee onder duidelijke druk.

Balans

De nettoschuld bedroeg op 30 juni 2026 7,6x het bedrijfsresultaat vóór afschrijvingen. Door het operationele verlies dekt de onderneming de rentelasten niet, met een negatieve rentedekking van -0,7x. De current ratio daalde bovendien naar 1,1x, waardoor de buffer voor kortlopende verplichtingen beperkt is.

Cashflow

Aan vrije kasstroom, het geld dat overblijft na investeringen, hield het bedrijf over de twaalf maanden 14,8% van de omzet over. In het boekjaar 2025 leverde de onderneming 531 mln dollar aan vrije kasstroom op. De geldinstroom blijft daarmee aanzienlijk, ondanks het verlies op operationeel niveau.

Hoe staat Playtika er financieel voor?

Concurrentiekracht

Concurrentiekracht en positie in de sector
Gemiddeld

Binnen de mediasector, waar hoge vaste ontwikkelkosten voor content vragen om schaalgrootte, ontwerpt en exploiteert Playtika mobiele casual games en social casino-spellen. Het bedrijf bedient spelers in onder meer de Verenigde Staten, Europa en Azië-Pacific via één samenhangend platform over verschillende digitale kanalen. Naast externe web- en mobiele platforms zet Playtika eigen direct-to-consumer-kanalen in, waarmee het spelers rechtstreeks bereikt en een groter deel van de opbrengsten binnenhoudt. Dat bedrijfsmodel leverde in boekjaar 2025 een brutomarge op van 72,5% en zorgt voor een omloopsnelheid van de activa van 1×. Met die kapitaalefficiëntie behoort het bedrijf tot de bovenste tien procent van de vergelijkbare sectorgenoten in media en content. Daartegenover staat een gemiddeld structureel concurrentievoordeel, terwijl de balanssterkte door de hoge schuld in het onderste kwart van de peergroep valt.

De sector
  • Het eigen verkoopkanaal rechtstreeks naar spelers verlaagt de commissiekosten aan externe appwinkels en groeide in het tweede kwartaal van 2026 met 63,1% j-o-j.
  • De overgenomen studio SuperPlay draagt inmiddels positief bij aan de aangepaste bedrijfswinst (EBITDA), geholpen door $142,4 mln omzet uit het spel Disney Solitaire in het tweede kwartaal van 2026 ondanks lagere marketinguitgaven.
  • De ruime brutomarge geeft financiële armslag voor doorlopende marketing en spelontwikkeling, met een niveau van 72,5% in boekjaar 2025.

Beurswaardering

De aandelenprijs tegenover de bedrijfsresultaten
Gemiddeld

Tussen boekjaar 2021 en boekjaar 2025 zijn de waarderingsmaatstaven op basis van omzet en vrije kasstroom sterk gedaald. Op basis van de verwachte winst noteert het aandeel op een koers-winstverhouding van 2,3×, tegenover een sectormediaan van 14×. Wanneer de zware schuldenlast wordt meegenomen via de ondernemingswaarde ten opzichte van de EBITDA, ligt de waardering in boekjaar 2025 juist boven de sectormediaan. Dit contrast laat zien dat de markt op de slotkoers van 19 oktober 2026 rekening houdt met balansrisico's en de krimpende vrije kasstroom. De elf analisten die het aandeel volgen hanteren een 'Hold'-consensus met een gemiddeld koersdoel van $4,73, wat ruim boven de slotkoers van die handelsdag ligt. Het dividendrendement op jaarbasis bedroeg in het tweede kwartaal van boekjaar 2026 nog 5,4%, maar het uitblijven van een kwartaaldividend laat zien dat kasstroombehoud voorrang krijgt.

Forward P/E
2,2
EV/EBITDA
10,5
EV/EBITDA mediaan peers
7,8

Deze waarderingscijfers horen bij de bestaande analyse en kunnen een ander meetmoment hebben dan de koersgrafiek.

Kansen en risico’s

De sterke punten, aandachtspunten en scenario’s

Sterke punten

  • Het eigen verkoopkanaal rechtstreeks naar spelers verlaagt de commissiekosten aan externe appwinkels en groeide in het tweede kwartaal van 2026 met 63,1% j-o-j.
  • De overgenomen studio SuperPlay draagt inmiddels positief bij aan de aangepaste bedrijfswinst (EBITDA), geholpen door $142,4 mln omzet uit het spel Disney Solitaire in het tweede kwartaal van 2026 ondanks lagere marketinguitgaven.
  • De ruime brutomarge geeft financiële armslag voor doorlopende marketing en spelontwikkeling, met een niveau van 72,5% in boekjaar 2025.

Zwakke punten

  • De hoge schuldenlast bij een negatief eigen vermogen beperkt de financiële flexibiliteit en zorgt voor herfinancieringsrisico's, met een nettoschuld van 7,45 keer de EBITDA in boekjaar 2025.
  • De distributie en betalingsverwerking leunen sterk op de iOS App Store en Google Play Store, waardoor ongunstige beleidswijzigingen van deze platforms de spelerstoegang en inkomsten kunnen raken.
  • De omzet is geconcentreerd in een klein aantal spellen terwijl de grootste titel Bingo Blitz in het tweede kwartaal van 2026 met 9,5% j-o-j kromp, wat de groei van de bestaande portefeuille afremt.
  • Het krimpende aantal betalende spelers vereist voortdurende marketinguitgaven voor gebruikerswerving, na een daling naar gemiddeld 367.000 dagelijks betalende gebruikers in het tweede kwartaal van 2026.
  • De kasstroomgeneratie staat op korte termijn onder druk en het reguliere kwartaaldividend is vanaf 2026 stopgezet, waarbij de vrije kasstroom in het tweede kwartaal van 2026 met 88,6% j-o-j terugviel.

Bull-scenario

Als het margeherstel uit het tweede kwartaal van boekjaar 2026, met een operationele marge van 18,4%, doorzet, verbetert het winstprofiel aanzienlijk.

Daarnaast moet Playtika via zijn direct-to-consumer-platforms en strakke kostenbeheersing de vrije kasstroom herstellen na de terugval in datzelfde kwartaal. Wanneer die kasstroom vervolgens wordt gebruikt om de schuldenlast te verlagen, neemt het financiële risico op de balans stap voor stap af. Het scenario wint aan kracht zodra de vrije kasstroom weer meegroeit met de winst en niet langer achterblijft bij het kwartaalresultaat. Bevestiging volgt als de nettoschuld ten opzichte van de EBITDA daalt vanaf het niveau van 7,45× uit boekjaar 2025, gecombineerd met een aanhoudende omzetgroei.

Bear-scenario

Als consumenten door economische tegenwind en inflatie bezuinigen op digitaal vermaak, raken de uitgaven binnen casual games en social casino-spellen direct onder druk.

Wanneer tegelijkertijd de kosten voor contentontwikkeling en distributie hoog blijven, kan het prille herstel omslaan in nieuwe verliezen zoals in boekjaar 2025. Samen met het negatieve eigen vermogen en een quick ratio van 0,96× in het tweede kwartaal van boekjaar 2026 beperkt dat de financiële speelruimte. Een duidelijk waarschuwingssignaal is een aanhoudend zwakke vrije kasstroom na de krimp van 88,6% op jaarbasis in het tweede kwartaal van boekjaar 2026. Daardoor raakt schuldafbouw verder uit zicht en blijft de dividenduitkering naar verwachting op nul staan. Dit neerwaartse beeld wordt bevestigd zodra de operationele marges opnieuw krimpen en de omzetgroei na de opleving weer stagneert.

Welke risico's noemt Playtika zelf?

Bedrijfskwaliteit en waardering · geen koop-, verkoop- of houdadvies

Wat analisten verwachten

Op basis van 11 verzamelde analisten

Analisten rating

Strong Buy
18%
Buy
0%
Hold
82%
Sell
0%
Strong Sell
0%

Prijs doel

Consensus koersdoel: $ 4,725

Upside: +134,49%

Technische analyse

Technische analyse meet marktgedrag, niet bedrijfskwaliteit, en het telt niet mee in de Buy the Winners-rating.

Price Trends

5DMA2,06Negative
50DMA2,23Negative
200DMA3,12Negative

Market Momentum

MACD-0,07Negative
RSI37,11Negative
STOCH17,81Positive

Vergelijken

Bron: Fiscal.ai · laatste boekjaren

SymbolScore

Agenda

Eerstvolgende event

05NOV

Playtika cijfers

Q3 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q3 2026 · Periode eindigt op 30 september 2026 · Verwachting

Cijfers

Afgelopen events

06AUG

Playtika cijfers

Q2 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q2 2026 · Periode eindigt op 30 juni 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
07MEI

Playtika cijfers

Q1 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q1 2026 · Periode eindigt op 31 maart 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
26FEB

Playtika cijfers

Q4 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q4 2025 · Periode eindigt op 31 december 2025 · Gerealiseerd

Cijfers
06NOV

Playtika cijfers

Q3 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q3 2025 · Periode eindigt op 30 september 2025 · Gerealiseerd

Cijfers
07AUG

Playtika cijfers

Q2 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q2 2025 · Periode eindigt op 30 juni 2025 · Gerealiseerd

Cijfers

Playtika nieuws

Nieuws laden...

Wat speelt er bij Playtika?

Veelgestelde vragen

We helpen je graag bij je vragen over beleggen.

Nee, Buy the Winners is geen beleggingsadviseur en verleent geen beleggingsadvies. Wij bieden informatieve inzichten, analyses en tools op basis van publiek beschikbare data. Alle beslissingen blijven bij jou.

Winni analyseert data van meer dan 40.000 aandelen en combineert dit met nieuws, fundamentele data en jouw portefeuille. Zo krijg je gepersonaliseerde inzichten zonder ruis.

We volgen aandelen, ETF's, crypto, valuta en grondstoffen van meer dan 70 beurzen wereldwijd. De focus ligt op de meest verhandelde instrumenten voor Nederlandse beleggers.

De riskscore vat de risico's van je portefeuille samen in één getal, opgebouwd uit spreiding, volatiliteit en de kwaliteit van je posities. Zo zie je in één oogopslag welke posities risico toevoegen en welke juist voor stabiliteit zorgen.

Je kunt gratis een account aanmaken en direct aan de slag met Winni, marktdata en basisanalyses. Premium functies zoals de Top 10 zijn beschikbaar via een abonnement.

We combineren gelicentieerde nieuwsbronnen en persberichten met marktdata. Winni vat de belangrijkste ontwikkelingen samen en koppelt ze aan de aandelen in jouw portefeuille.

Winni is je AI-beleggingscoach: stel een vraag over een aandeel, je portefeuille of de markt en Winni beantwoordt die op basis van actuele koersen, nieuws en fundamentele data — objectief en zonder ruis.

Word een betere belegger.

Onafhankelijk, persoonlijk, en gemaakt om jou sterker en financieel onafhankelijk te maken.

Disclaimer:

Buy the Winners biedt informatieve analyses en is geen persoonlijk financieel advies. Beleggen brengt risico’s met zich mee. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Raadpleeg altijd een onafhankelijk financieel adviseur voor persoonlijk advies.