O'Reilly Automotive Inc

ORLYNASDAQ

Slotkoers · 26 oktober

$ 91,07$ 1,14 (1,27%)

Nabeurs$ 91,05$ 0,02 (0,02%)Bijgewerkt 21:54 CET

Hoe bewoog de koers van O'Reilly Automotive Inc?

Belangrijkste statistieken

Laatst geüpdate om 21:54 CET

Bedrijf en handel

Marktkapitalisatie: USD 72,7 mld.
Dividendrendement: —
Gemiddeld volume (3 maanden): 5,7 mln.

Waardering en groei

Verwachte K/W 2026: 27,7
Verwachte omzetgroei 2026: 7,61%
Verwachte K/W 2027: 24,9

O'Reilly Automotive Inc bedrijfsomschrijving

O'Reilly Automotive is een Amerikaanse winkelketen die onderdelen en benodigdheden voor auto's verkoopt. Denk aan accu's, remmen, filters, oliën en gereedschap, voor zowel doe-het-zelvers als professionele garages.

Buy the Winners rating

Berekend 26-10-2026

Gemiddeld

O'Reilly Automotive, Inc. krijgt het Buy the Winners oordeel Gemiddeld en zit in de bovenste helft van ruim 2400 beoordeelde bedrijven. Dit oordeel combineert de operationele kwaliteit van de winkelketen voor auto-onderdelen met de waardering van het aandeel, telkens relatief ten opzichte van 25 vergelijkbare bedrijven in Consumer discretionary (ex-autos, ex-broadline-retail).

Binnen de financiële kwaliteit, die het zwaarst meeweegt, is het contrast opvallend. Volgens onze berekening bedraagt het rendement op geïnvesteerd kapitaal (ROCE) 46%, wat het bedrijf in de top 10% van de vergelijkingsgroep plaatst (mediaan 21%). De kapitaalefficiëntie is daarmee het sterkste punt. De balanssterkte blijft daarentegen achter: de current ratio, een maatstaf voor kortlopende liquiditeit, bedraagt 0,8× en bevindt zich in het onderste kwart van de peer groep (mediaan 1,2×). Ook de verhouding tussen nettoschuld en EBITDA oogt binnen de eigen groep zwak, hoewel deze over de hele markt gemiddeld is; de specifieke vergelijkingsgroep legt de lat hier uitzonderlijk hoog.

Historische Buy the Winners rating

Historische Buy the Winners-rating

Datum	Score
26-10-2026	50/100Gemiddeld
26-09-2026	56/100Gemiddeld

De onderdelen van de rating

Financiële analyse

Winstgevendheid, balans en cashflow

Sterk

Winstgevendheid: 56/100
Balans: 47/100
Cashflow: 46/100

Deze onderdelen vormen de financiële basis van de BtW-rating. De totale rating weegt ook andere factoren mee en kan daardoor afwijken.

Het financiële beeld

O'Reilly Automotive combineert een ruime operationele marge met een hoog rendement op het geïnvesteerde kapitaal, maar ziet de kasstroom achterblijven bij de omzetgroei. Waar de omzet gestaag steeg, liep het bedrag aan overblijvend kasgeld over de afgelopen jaren terug. Tegelijkertijd nam de nettoschuld toe, waardoor de rentedekking over de tijd geleidelijk afnam. Het totale beeld laat aanhoudende winstgevendheid zien, terwijl de hogere schuld en de afgenomen kasstroom de financiële flexibiliteit verkleinen.

Winstgevendheid

De brutomarge kwam over de afgelopen twaalf maanden uit op 51,6%. Het bedrijfsresultaat als deel van de omzet, de EBIT-marge, bedroeg 19,6%. Daarnaast behaalde de onderneming een rendement op geïnvesteerd kapitaal van 46,5%, terwijl de omzet sinds 2021 gestaag doorgroeide.

Balans

Op 30 juni 2026 bedroeg de nettoschuld 2,2x het bedrijfsresultaat vóór afschrijvingen. Die schuld liep sinds 2021 op naar 8,3 mrd dollar aan het einde van 2025. Het operationele resultaat dekt de rentelasten met 14x, terwijl de kortlopende bezittingen tegenover de schulden uitkwamen op 0,8x.

Cashflow

Vrije kasstroom, het geld dat overblijft na investeringen, daalde van 2,8 mrd dollar in 2021 naar 1,6 mrd dollar in 2025. Over de afgelopen twaalf maanden kwam de vrije-kasstroommarge uit op 11,6%, na een eerdere daling naar 9% in 2025. De omzetting van winst in kasgeld daalde daarbij naar 0,6x.

Wat staat er in de nieuwste cijfers van O'Reilly Automotive Inc?

Concurrentiekracht

Concurrentiekracht en positie in de sector

Gemiddeld

Waar veel winkelketens in de sector voor consumentengoederen sterk meebewegen met het economische tij, leunt O'Reilly op de stabiele vervangingsvraag naar auto-onderdelen zoals accu's, remmen en filters. Via een netwerk van meer dan 5.600 winkels in de Verenigde Staten, Mexico en Canada bedient het bedrijf zowel particuliere doe-het-zelvers als professionele garages. Voor die garages zijn een brede voorraad en snelle levering doorslaggevend, omdat zij reparaties zonder vertraging moeten afronden. Particulieren trekken naar de winkels voor onderdelen en praktische hulpdiensten, zoals het testen van accu's, het uitlezen van foutmeldingen en het recyclen van olie. Met dit fijnmazige distributienetwerk concurreert O'Reilly direct met ketens als AutoZone en Advance Auto Parts. Die sterke onderdelenbeschikbaarheid en kapitaalefficiëntie resulteren in een rendement op geïnvesteerd kapitaal (ROCE) van 46%, ruim boven de mediaan van vergelijkbare bedrijven.

De sector

O'Reilly bedient vanuit hetzelfde winkelnetwerk zowel doe-het-zelvers als professionele garages, waardoor het bedrijf in beide segmenten groeit en niet leunt op één klantgroep.
Auto's hebben ook in mindere tijden onderhoud nodig en oudere voertuigen vragen om meer reparaties, wat een stabiele vraag oplevert.
Het netwerk met 6.541 winkels in de Verenigde Staten en Puerto Rico zorgt voor snelle beschikbaarheid van onderdelen, waardoor klanten terugkeren.
Het rendement op geïnvesteerd kapitaal (ROCE) bedraagt 46%, waardoor investeringen in nieuwe winkels en distributiecentra veel extra winst per gestoken dollar opleveren.
De operationele winstmarge blijft hoog op 20,2%, doordat lagere inkoopkosten en een efficiëntere distributie de stijgende kosten voor winkelpersoneel opvangen.

Beurswaardering

De aandelenprijs tegenover de bedrijfsresultaten

Zwak

Over de twaalf maanden tot en met het tweede kwartaal van boekjaar 2026 bedroeg de koers-winstverhouding op gerapporteerde winstbasis 29,33. Die maatstaf ligt boven de sectormediaan van 27,43 en hoger dan aan het begin van de vijfjaarsperiode in boekjaar 2021. Ook de ondernemingswaarde ten opzichte van de gerapporteerde EBITDA over diezelfde periode tot halverwege boekjaar 2026 ligt boven de sectormediaan. Deze premie veronderstelt dat O'Reilly zijn hoge operationele marges vasthoudt en de winst per aandeel in boekjaar 2026 en 2027 gestaag laat groeien. Tegelijkertijd laat dit waarderingsniveau weinig ruimte voor haperingen in de jaarlijkse kasstroomconversie. Tegenover de slotkoers van $89,92 op 23 oktober 2026 staan 29 analisten met een gemiddeld koersdoel van $106,88 en een overwegend positieve consensus.

Forward P/E: 27,7
EV/EBITDA: 19,7
EV/EBITDA mediaan peers: 16,2

Deze waarderingscijfers horen bij de bestaande analyse en kunnen een ander meetmoment hebben dan de koersgrafiek.

Kansen en risico’s

De sterke punten, aandachtspunten en scenario’s

Sterke punten

O'Reilly bedient vanuit hetzelfde winkelnetwerk zowel doe-het-zelvers als professionele garages, waardoor het bedrijf in beide segmenten groeit en niet leunt op één klantgroep.

Auto's hebben ook in mindere tijden onderhoud nodig en oudere voertuigen vragen om meer reparaties, wat een stabiele vraag oplevert.
Het netwerk met 6.541 winkels in de Verenigde Staten en Puerto Rico zorgt voor snelle beschikbaarheid van onderdelen, waardoor klanten terugkeren.
Het rendement op geïnvesteerd kapitaal (ROCE) bedraagt 46%, waardoor investeringen in nieuwe winkels en distributiecentra veel extra winst per gestoken dollar opleveren.
De operationele winstmarge blijft hoog op 20,2%, doordat lagere inkoopkosten en een efficiëntere distributie de stijgende kosten voor winkelpersoneel opvangen.

Zwakke punten

De sterke groei bij professionele garages verschuift de klantenmix en zorgt samen met de productmix voor tegenwind op de brutomarge.

Het arbeidsintensieve winkelmodel kampt met kostenstijgingen voor extra winkelpersoneel, zorgverzekeringen voor medewerkers, schadeclaims en brandstof, wat de operationele kosten opdrijft.
De inkoopketen is kwetsbaar voor handelsgeschillen en nieuwe of hogere invoertarieven, terwijl ook het vinden en behouden van gekwalificeerd winkelpersoneel lastig blijft.
De kortlopende liquiditeit (current ratio) bedraagt slechts 0,8, waardoor de kortlopende schulden hoger zijn dan de direct beschikbare vlottende bezittingen.
Grootschalige aandeleninkopen en een hogere gemiddelde schuldpositie hebben geleid tot een negatieve boekwaarde van -$2,25 per aandeel en hogere rentelasten.

Bull-scenario

Het positieve scenario krijgt vorm als de groeiversnelling uit het tweede kwartaal van boekjaar 2026 aanhoudt en het herstel van de vrije kasstroom doorzet.

Wanneer huishoudens door macro-economische tegenwind grote uitgaven uitstellen, blijven oudere auto's langer op de weg en neemt de vraag naar vervangingsonderdelen toe. Als O'Reilly daarnaast via snelle levering verder marktaandeel wint bij particulieren en garages, kan de operationele winstmarge weer oplopen. Een eerste teken hiervan is een aanhoudend hogere omzetgroei, na de versnelling tot 8,1% jaar-op-jaar in het tweede kwartaal van boekjaar 2026. Bevestiging volgt zodra de kasstroomconversie ook over een volledig boekjaar aantrekt, in navolging van de vrije-kasstroommarge van 14,3% in datzelfde kwartaal.

Bear-scenario

Het neerwaartse scenario treedt in als de meerjarige margedruk terugkeert en het kasstroomherstel uit het tweede kwartaal van boekjaar 2026 van korte duur blijkt.

Wanneer prijsbewuste consumenten bezuinigen en hogere winkelkosten niet volledig worden doorberekend, komen de winstmarges verder onder druk te staan. Tegelijkertijd biedt de balans weinig directe buffer door het negatieve eigen vermogen en de krappe kortlopende liquiditeit. Dit risico neemt toe zodra de operationele marge onder de 19,5% uit boekjaar 2025 zakt en de vrije kasstroom weer achterblijft bij de nettowinst. Een tweede signaal is een oplopende nettoschuld ten opzichte van de EBITDA boven de 2,09x uit boekjaar 2025, samen met een dalende rentedekking.

Welke risico's noemt O'Reilly Automotive Inc zelf?

Wat analisten verwachten

Op basis van 29 verzamelde analisten

Analisten rating

Strong Buy: 62%
Buy: 17%
Hold: 21%
Sell: 0%
Strong Sell: 0%

Prijs doel

Consensus koersdoel: $ 106,88

Upside: +17,39%

Vergelijken

Bron: Fiscal.ai · laatste boekjaren

SymbolScore