MasTec

MTZNYSE
Actuele koers · 26 oktober
$ 175,14$ 4,08 (2,39%)
Markt openBijgewerkt 18:09 CET
Actuele koers · 26 oktober
$ 175,14$ 4,08 (2,39%)
Markt openBijgewerkt 18:09 CET

Grafiek laden…

Hoe bewoog de koers van MasTec?

Belangrijkste statistieken

Laatst geüpdate om 18:09 CET

Bedrijf en handel

Marktkapitalisatie
USD 13,7 mld.
Dividendrendement
—
Gemiddeld volume (3 maanden)
1,5 mln.

Waardering en groei

Verwachte K/W 2026
18,9
Verwachte omzetgroei 2026
27,23%
Verwachte K/W 2027
14,2

MasTec bedrijfsomschrijving

MasTec, Inc. is een infrastructuurbedrijf dat engineering-, bouw-, installatie-, onderhouds- en upgradediensten levert voor communicatie-, energie- en nutsinfrastructuur, voornamelijk in de Verenigde Staten en Canada. Het bedrijf, opgericht in 1929 en gevestigd in Coral Gables, Florida, is actief via vijf segmenten: Communications, Clean Energy and Infrastructure, Power Delivery, Pipeline Infrastructure en Other. MasTec bouwt draadloze en glasvezelnetwerken, infrastructuur voor hernieuwbare energie zoals zonne- en windprojecten, en pijpleidingen voor onder meer aardgas, water en koolstofafvang. Daarnaast verzorgt het elektriciteits- en gastransmissie en -distributie, en zwaar civiel werk zoals wegen, bruggen en spoor. Het bedrijf biedt ook onderhoud, routinematige upgrades en herstelwerkzaamheden na natuurrampen en ongevallen. Tot de klanten behoren telecomaanbieders, breedbandoperators, publieke en private energieleveranciers, pijpleidingexploitanten, industriële partijen en overheidsinstanties. Met een gespreide dienstenportefeuille en overnames positioneert MasTec zich als contractor voor grid-modernisering, de energietransitie en de uitbreiding van breedband.

Buy the Winners rating

Berekend 26-10-2026

Zwak

Het aandeel MasTec Rg krijgt het Buy the Winners oordeel Zwak. Het infrastructuurbedrijf behoort hiermee tot de zwakste namen van ruim 2400 beoordeelde bedrijven. Dit oordeel weerspiegelt een eigen beoordeling van kwaliteit en waardering door Buy the Winners, altijd relatief ten opzichte van 72 vergelijkbare bedrijven in Industrials, capital goods.

Binnen de financiële kwaliteit toont het bedrijf een scherp contrast: de kapitaalefficiëntie is het sterkste onderdeel, terwijl de winstgevendheid relatief het zwakst is binnen de peer groep. MasTec realiseert een omloopsnelheid van activa van 1,5× en bevindt zich daarmee in de top 10% binnen de peer groep, tegen een mediaan van 0,7×. De onderneming haalt dus veel omzet uit de ingezette bezittingen. Daar staat een brutomarge van 13% tegenover, wat neerkomt op het onderste kwart binnen de peer groep, waar de mediaan op 35% ligt. Het structureel concurrentievoordeel toont een gemiddeld beeld, terwijl het koersmomentum ondergemiddeld blijft.

Historische Buy the Winners rating

Historische Buy the Winners-rating

DatumScore

De onderdelen van de rating

Financiële analyse

Winstgevendheid, balans en cashflow
Zwak
Winstgevendheid
20/100
Balans
33/100
Cashflow
24/100

Deze onderdelen vormen de financiële basis van de BtW-rating. De totale rating weegt ook andere factoren mee en kan daardoor afwijken.

Het financiële beeld

Sterke omzetgroei gaat bij Mastec Rg gepaard met dunne winstmarges en een wisselvallige kasstroom. Waar de omzet in 2025 opliep naar 14,3 mrd dollar, kwam de EBIT-marge over de twaalf maanden tot en met 30 juni 2026 uit op 5,1%. De vrije kasstroom schommelt fors en leverde in diezelfde periode een marge op van 1,8%. Tegelijkertijd vergt de schuldpositie aandacht: de nettoschuld bedroeg eind 2025 nog 2,4 mrd dollar, al is de rentedekking hersteld naar 4,6x.

Winstgevendheid

De omzet groeide van 8 mrd dollar in 2021 naar 14,3 mrd dollar in 2025, maar de winstmarges blijven smal. In de twaalf maanden tot en met 30 juni 2026 kwam de EBIT-marge, het bedrijfsresultaat als deel van de omzet, uit op 5,1%. De brutomarge lag in diezelfde periode op 12,9%.

Balans

Op 30 juni 2026 bedroeg de nettoschuld 2,3x de EBITDA, het bedrijfsresultaat vóór afschrijvingen. De rentedekking, de mate waarin het bedrijfsresultaat de rentelasten dekt, verbeterde naar 4,6x. Met een current ratio van 1,4x zijn kortlopende verplichtingen afgedekt, al bedroeg de nettoschuld eind 2025 nog 2,4 mrd dollar.

Cashflow

Het omzetten van winst in contanten verloopt wisselvallig. De vrije kasstroom, het geld dat na investeringen overblijft, daalde na 973 mln dollar in 2024 naar 286 mln dollar in 2025. Over de twaalf maanden tot en met 30 juni 2026 bleef de vrije-kasstroommarge beperkt tot 1,8% van de omzet.

Wat staat er in de nieuwste cijfers van MasTec?

Concurrentiekracht

Concurrentiekracht en positie in de sector
Gemiddeld

MasTec opereert in Noord-Amerika als uitvoerende schakel voor het ontwerpen, bouwen en onderhouden van fysieke netwerken voor telecom, energie en nutsvoorzieningen. Telecombedrijven, energieleveranciers, pijpleidingexploitanten en overheden schakelen het bedrijf in voor complexe trajecten, van glasvezel- en stroomnetwerken tot zonneparken en herstelwerk na natuurrampen. Het structureel concurrentievoordeel rust op de schaal en breedte van vijf elkaar aanvullende divisies, aangevuld met gerichte overnames. Daardoor kan MasTec zowel meerjarige nieuwbouwprojecten als terugkerend onderhoud uitvoeren, wat zorgt voor langdurige klantrelaties bij de vernieuwing van het elektriciteitsnet. Anders dan fabrikanten met eigen machinefabrieken werkt MasTec kapitaallicht, met een omloopsnelheid van de activa van 1,5 keer tegen een sectormediaan van 0,7 keer. De keerzijde van die aannemersrol is een bescheiden brutomarge, waarmee MasTec in het onderste kwart van zijn sectorgenoten valt. Het uiteindelijke rendement hangt daardoor zwaar af van strakke kostenbeheersing en een hoge bezettingsgraad op lopende bouwprojecten.

De sector
  • MasTec combineert de aanleg van telecom-, elektriciteits-, pijpleiding- en duurzame-energienetwerken, waardoor het bedrijf minder kwetsbaar is wanneer één specifieke eindmarkt vertraagt.
  • De overname van elektro-installateur The Superior Group voegt ongeveer 3.000 medewerkers toe, waardoor MasTec grotere projecten sneller en volledig in eigen beheer kan uitvoeren.
  • De vastgelegde vervolgopdrachten van $16,3 mld geven het bedrijf vooruitzicht op een stabiele werkstroom waarmee de capaciteit de komende kwartalen gevuld blijft.
  • Met een omloopsnelheid van de activa van 1,5x benut MasTec zijn machines en balans efficiënt, waardoor het zonder zwaar extra kapitaalbeslag veel projectvolume kan verwerken.

Beurswaardering

De aandelenprijs tegenover de bedrijfsresultaten
Zeer sterk

Op basis van de gerealiseerde winst ligt de waardering van MasTec ruim boven zowel het eigen verleden als de sector. De koers-winstverhouding kwam in boekjaar 2025 uit op 42,87 tegenover een sectormediaan van 24,99, en liep in het tweede kwartaal van boekjaar 2026 op naar 66,36. Afgezet tegen de omzet ligt de waardering binnen de bredere peergroep juist onder de mediaan, omdat MasTec met smalle winstmarges op grote bouwvolumes draait. Die combinatie veronderstelt dat het bedrijf zijn marges en achterblijvende vrije kasstroom flink opkrikt, richting de analistenraming van $9,28 winst per aandeel voor boekjaar 2026. Op 20 oktober 2026 sloot het aandeel op $186,56, na een stevige terugval gedurende de voorgaande drie maanden. De 21 analisten die MasTec volgen, hanteren een gemiddeld koersdoel van $385,10 en een uitgesproken positief consensusoordeel.

Forward P/E
18,9
EV/EBITDA
13
EV/EBITDA mediaan peers
14,8

Deze waarderingscijfers horen bij de bestaande analyse en kunnen een ander meetmoment hebben dan de koersgrafiek.

Kansen en risico’s

De sterke punten, aandachtspunten en scenario’s

Sterke punten

  • MasTec combineert de aanleg van telecom-, elektriciteits-, pijpleiding- en duurzame-energienetwerken, waardoor het bedrijf minder kwetsbaar is wanneer één specifieke eindmarkt vertraagt.
  • De overname van elektro-installateur The Superior Group voegt ongeveer 3.000 medewerkers toe, waardoor MasTec grotere projecten sneller en volledig in eigen beheer kan uitvoeren.
  • De vastgelegde vervolgopdrachten van $16,3 mld geven het bedrijf vooruitzicht op een stabiele werkstroom waarmee de capaciteit de komende kwartalen gevuld blijft.
  • Met een omloopsnelheid van de activa van 1,5x benut MasTec zijn machines en balans efficiënt, waardoor het zonder zwaar extra kapitaalbeslag veel projectvolume kan verwerken.

Zwakke punten

  • De brutomarge ligt met 13% in het onderste kwart van de sector, waardoor het bedrijf weinig financiële buffer heeft om onverwachte kostenstijgingen op te vangen.
  • De winstgroei levert nog geen positieve vrije kasstroom op doordat veel geld vastzit in lopende projecten en machines, wat op kwartaalbasis leidde tot een uitstroom van $59 mln.
  • Uitvoeringsproblemen bij bepaalde projecten en hogere kosten voor brandstof en materieel drukken het rendement in de telecomdivisie, waar de EBITDA-marge daalde naar 8,2%.
  • MasTec werkt regelmatig met vaste-prijscontracten en voorgefinancierd meerwerk, waardoor foutieve kostenramingen of afgewezen klantclaims achteraf tot afboekingen op al geboekte omzet kunnen leiden.
  • Grote infrastructuur- en duurzame-energieprojecten zijn kwetsbaar voor trage vergunningverlening en wijzigingen in het Amerikaanse subsidiebeleid, zoals bleek uit de vergunningsvertragingen bij het Greenlink-stroomproject.

Bull-scenario

Een positief scenario hangt af van aanhoudende sectorbrede investeringen in de modernisering van het stroomnet, duurzame energie en breedbandnetwerken.

Als netbeheerders en telecombedrijven hun meerjarige projecten blijven uitrollen, houdt MasTec rugwind bij het vullen van zijn orderportefeuille. Minstens zo belangrijk is dat strakke contractdiscipline de winstgevendheid verder opkrikt. In het tweede kwartaal van boekjaar 2026 herstelde de operationele marge naar 5,2%, maar het gat met sectorgenoten blijft groot. Het scenario wint pas echt aan kracht zodra de boekhoudkundige winst weer betrouwbaar wordt omgezet in vrije kasstroom. Bevestiging volgt als de vrije kasstroom structureel positief draait en de winst per aandeel oploopt richting de consensusraming van $12,38 voor boekjaar 2027.

Bear-scenario

Aan de onderkant liggen de risico's vooral bij de kwetsbare winstmarges en de wisselvallige kasstroom van het bouwbedrijf.

Als handelstarieven en duurdere materialen de bouwkosten opdrijven of klanten grote infrastructuurprojecten uitstellen, komen contracten met vaste prijzen snel onder druk. Bij tegenvallers op grote energie- of pijpleidingprojecten blijft er door de smalle brutomarge weinig buffer over om kostenoverschrijdingen op te vangen. Daarnaast hapert de kasstroom, met in het tweede kwartaal van boekjaar 2026 een negatieve vrije kasstroom van -$0,89 per aandeel. Een waarschuwingssignaal is een aanhoudend negatieve vrije kasstroom terwijl analisten hun winstverwachtingen verder neerwaarts bijstellen. Ook een oplopende schuld-eigenvermogensverhouding vanaf het niveau van 0,90 halverwege boekjaar 2026 of een dalende rentedekking zou de financiële speelruimte beperken.

Welke risico's noemt MasTec zelf?

Bedrijfskwaliteit en waardering · geen koop-, verkoop- of houdadvies

Wat analisten verwachten

Op basis van 21 verzamelde analisten

Analisten rating

Strong Buy
81%
Buy
19%
Hold
0%
Sell
0%
Strong Sell
0%

Prijs doel

Consensus koersdoel: $ 360,14

Upside: +105,64%

Technische analyse

Technische analyse meet marktgedrag, niet bedrijfskwaliteit, en het telt niet mee in de Buy the Winners-rating.

Price Trends

5DMA177,19Negative
50DMA223,75Negative
200DMA303,27Negative

Market Momentum

MACD-14,76Negative
RSI27,22Negative
STOCH17,97Positive

Vergelijken

Bron: Fiscal.ai · laatste boekjaren

SymbolScore

Agenda

Eerstvolgende event

29OKT

MasTec cijfers

Q3 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q3 2026 · Periode eindigt op 30 september 2026 · Verwachting

Cijfers

Afgelopen events

30JUL

MasTec cijfers

Q2 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q2 2026 · Periode eindigt op 30 juni 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
30APR

MasTec cijfers

Q1 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q1 2026 · Periode eindigt op 31 maart 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
26FEB

MasTec cijfers

Q4 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q4 2025 · Periode eindigt op 31 december 2025 · Gerealiseerd

Cijfers
30OKT

MasTec cijfers

Q3 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q3 2025 · Periode eindigt op 30 september 2025 · Gerealiseerd

Cijfers
31JUL

MasTec cijfers

Q2 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q2 2025 · Periode eindigt op 30 juni 2025 · Gerealiseerd

Cijfers

MasTec nieuws

Nieuws laden...

Wat speelt er bij MasTec?

Veelgestelde vragen

We helpen je graag bij je vragen over beleggen.

Nee, Buy the Winners is geen beleggingsadviseur en verleent geen beleggingsadvies. Wij bieden informatieve inzichten, analyses en tools op basis van publiek beschikbare data. Alle beslissingen blijven bij jou.

Winni analyseert data van meer dan 40.000 aandelen en combineert dit met nieuws, fundamentele data en jouw portefeuille. Zo krijg je gepersonaliseerde inzichten zonder ruis.

We volgen aandelen, ETF's, crypto, valuta en grondstoffen van meer dan 70 beurzen wereldwijd. De focus ligt op de meest verhandelde instrumenten voor Nederlandse beleggers.

De riskscore vat de risico's van je portefeuille samen in één getal, opgebouwd uit spreiding, volatiliteit en de kwaliteit van je posities. Zo zie je in één oogopslag welke posities risico toevoegen en welke juist voor stabiliteit zorgen.

Je kunt gratis een account aanmaken en direct aan de slag met Winni, marktdata en basisanalyses. Premium functies zoals de Top 10 zijn beschikbaar via een abonnement.

We combineren gelicentieerde nieuwsbronnen en persberichten met marktdata. Winni vat de belangrijkste ontwikkelingen samen en koppelt ze aan de aandelen in jouw portefeuille.

Winni is je AI-beleggingscoach: stel een vraag over een aandeel, je portefeuille of de markt en Winni beantwoordt die op basis van actuele koersen, nieuws en fundamentele data — objectief en zonder ruis.

Word een betere belegger.

Onafhankelijk, persoonlijk, en gemaakt om jou sterker en financieel onafhankelijk te maken.

Disclaimer:

Buy the Winners biedt informatieve analyses en is geen persoonlijk financieel advies. Beleggen brengt risico’s met zich mee. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Raadpleeg altijd een onafhankelijk financieel adviseur voor persoonlijk advies.