Masco

MASNYSE
Slotkoers · 23 oktober
$ 76,01$ 2,04 (2,61%)
Nabeurs$ 75,49$ 0,53 (0,69%)Bijgewerkt 20:23 CET
Slotkoers · 23 oktober
$ 76,01$ 2,04 (2,61%)
Nabeurs$ 75,49$ 0,53 (0,69%)Bijgewerkt 20:23 CET

Grafiek laden…

Hoe bewoog de koers van Masco?

Belangrijkste statistieken

Laatst geüpdate om 20:23 CET

Bedrijf en handel

Marktkapitalisatie
USD 15 mld.
Dividendrendement
1,61%
Gemiddeld volume (3 maanden)
2,2 mln.

Waardering en groei

Verwachte K/W 2026
16,7
Verwachte omzetgroei 2026
1,22%
Verwachte K/W 2027
16,4

Masco bedrijfsomschrijving

Masco is een Amerikaanse fabrikant van producten voor woningverbetering en de bouw. Het maakt vooral sanitair en verf, met bekende merken die veel klussers in de badkamer of aan de muur tegenkomen.

Buy the Winners rating

Berekend 26-10-2026

Sterk

Masco Corporation ontvangt van Buy the Winners het oordeel Sterk. Daarmee behoort de fabrikant van sanitair en verfproducten tot het sterkste kwart van ruim 2400 beoordeelde bedrijven. Het oordeel weerspiegelt een eigen beoordeling van de operationele kwaliteit en de waardering, afgezet tegen 72 vergelijkbare bedrijven in Industrials, capital goods.

Binnen de financiële kwaliteit springt de kapitaalefficiëntie eruit als het sterkste onderdeel. Masco noteert een omloopsnelheid van activa van 1,6×, goed voor een positie in de top 10% binnen de peer groep, waar de mediaan 0,7× bedraagt. Het concern benut zijn bezittingen dus relatief efficiënt om omzet te genereren. Daartegenover staat dat de balanssterkte relatief het zwakst is binnen de peer groep. Daarnaast wijst taalanalyse van de eigen verslaggeving op een sterker structureel concurrentievoordeel dan de financiële cijfers alleen laten zien.

Historische Buy the Winners rating

Historische Buy the Winners-rating

DatumScore

De onderdelen van de rating

Financiële analyse

Winstgevendheid, balans en cashflow
Zeer sterk
Winstgevendheid
82/100
Balans
59/100
Cashflow
87/100

Deze onderdelen vormen de financiële basis van de BtW-rating. De totale rating weegt ook andere factoren mee en kan daardoor afwijken.

Het financiële beeld

Ondanks een dalende jaaromzet tussen 2022 en 2025 blijven de winstmarges op peil. Het bedrijf zet operationele winst effectief om in kasgeld: de vrije kasstroom, het geld dat overblijft na investeringen, bedroeg over de laatste twaalf maanden 14,8% van de omzet. Tegelijkertijd zijn de financieringslasten beheersbaar doordat het bedrijfsresultaat de rentelasten over diezelfde periode 13x dekt. Per 30 juni 2026 dekken de vlottende bezittingen de kortlopende schulden 1,9x. Ruime marges en een aanhoudende kasinstroom bieden financiële ruimte, al begrenst de krimpende omzet de verdere vooruitgang.

Winstgevendheid

Over de twaalf maanden tot medio 2026 kwam de brutomarge uit op 37% en bedroeg de EBIT-marge, het bedrijfsresultaat als deel van de omzet, 17,5%. Dat gebeurde terwijl de jaaromzet daalde van 8,7 mrd dollar in 2022 naar 7,6 mrd dollar in 2025. Het rendement op geïnvesteerd kapitaal bedroeg tevens 35,6%.

Balans

Op 30 juni 2026 lag de current ratio op 1,9x, waarmee de vlottende bezittingen de kortlopende schulden dekken. Het bedrijfsresultaat dekte over de laatste twaalf maanden de rentelasten 13x. In 2024 lag die rentedekking op 14x, waarna deze in 2025 uitkwam op 12x.

Cashflow

De vrije-kasstroommarge kwam over de twaalf maanden tot medio 2026 uit op 14,8%. Daarmee blijft een aanzienlijk deel van de omzet over na investeringen. In 2025 bedroeg die vrije kasstroom 866 mln dollar, tegenover 907 mln dollar in 2024. De vrije kasstroom bedroeg in 2025 tevens 1,1x de nettowinst.

Hoe staat Masco er financieel voor?

Concurrentiekracht

Concurrentiekracht en positie in de sector
Gemiddeld

Masco staat als fabrikant van sanitair, verf en beslag tussen de grondstofleveranciers en afnemers als bouwmarkten, groothandels, loodgieters en aannemers. Waar veel kapitaalgoederenbedrijven leunen op grote, cyclische nieuwbouw- en industrieprojecten, haalt Masco het gros van zijn omzet uit renovatie en onderhoud. Een lekkende kraan of afgebladderde muurverf kan niet wachten op een sterke economie, wat zorgt voor een stabielere vervangingsvraag. Klanten kiezen voor het bedrijf vanwege gevestigde merken als Delta, Hansgrohe en Brizo in de badkamer en Behr en Kilz in het verfschap. Die merkpositie en vaste schapruimte vertalen zich in een hoge kapitaalefficiëntie: het bedrijf genereert per dollar aan bezittingen 1,6× aan omzet, ruim boven het sectorgemiddelde. Ook de operationele marge van 16,5% in boekjaar 2025 is bijna het dubbele van de sectormediaan, al staat daar een zwakkere balans met een negatief eigen vermogen tegenover.

De sector
  • Bekende sanitair- en verfmerken als Delta, Hansgrohe en Behr richten zich op renovatie en onderhoud, wat een stabielere vervangingsvraag oplevert dan nieuwbouw.
  • Met het Masco Operating System en de samenvoeging van Liberty Hardware met Delta Faucet stroomlijnt het bedrijf de eigen operatie om de productiviteit te verhogen.
  • Prijsverhogingen en kostenbesparingen vangen lagere verkoopvolumes en grondstofinflatie op, waardoor de brutomarge in het tweede kwartaal van 2026 steeg naar 43,6%.
  • Een omloopsnelheid van de activa van 1,6× gaat gepaard met een ruime vrije kasstroom, waarmee Masco zowel het dividend als grote aandeleninkopen financiert.

Beurswaardering

De aandelenprijs tegenover de bedrijfsresultaten
Zeer sterk

Met een koers-winstverhouding van 18,71 in het tweede kwartaal van boekjaar 2026 noteert Masco een stuk lager dan in 2021 en onder de sectormediaan van 24,99. Ook binnen het BTW-oordeel komt het aandeel naar voren als lager gewaardeerd dan sectorgenoten. Dit verschil met de sector veronderstelt dat de markt rekening houdt met de trage woningmarkt, de krimpende omzet en het negatieve eigen vermogen op de balans. Tegelijkertijd impliceert de licht opgelopen waardering sinds eind 2025 dat de markt rekent op verdere winstgroei per aandeel via kostenbeheersing en hogere marges. Tegenover de slotkoers van $72,98 op 19 oktober 2026 hanteren de 22 analisten die Masco volgen een gemiddeld koersdoel van $79,16, bij een positieve analistenconsensus.

Forward P/E
16,7
EV/EBITDA
12,3
EV/EBITDA mediaan peers
14,8

Deze waarderingscijfers horen bij de bestaande analyse en kunnen een ander meetmoment hebben dan de koersgrafiek.

Kansen en risico’s

De sterke punten, aandachtspunten en scenario’s

Sterke punten

  • Bekende sanitair- en verfmerken als Delta, Hansgrohe en Behr richten zich op renovatie en onderhoud, wat een stabielere vervangingsvraag oplevert dan nieuwbouw.
  • Met het Masco Operating System en de samenvoeging van Liberty Hardware met Delta Faucet stroomlijnt het bedrijf de eigen operatie om de productiviteit te verhogen.
  • Prijsverhogingen en kostenbesparingen vangen lagere verkoopvolumes en grondstofinflatie op, waardoor de brutomarge in het tweede kwartaal van 2026 steeg naar 43,6%.
  • Een omloopsnelheid van de activa van 1,6× gaat gepaard met een ruime vrije kasstroom, waarmee Masco zowel het dividend als grote aandeleninkopen financiert.

Zwakke punten

  • Bouwmarkt The Home Depot vertegenwoordigde in boekjaar 2025 circa 38% van de omzet, waardoor de resultaten zwaar leunen op de afname van één enkele klant.
  • Dalende verkoopvolumes bij verf en sanitair en een zwakke Chinese markt remmen de afzet, waardoor de omzet in boekjaar 2025 met 3,4% kromp.
  • Net als de rest van de sector kampt Masco met handelsheffingen en duurdere grondstoffen, waardoor meer kapitaal vastzit in voorraden en openstaande vorderingen.
  • Grote aandeleninkopen en leningen resulteren in een negatieve boekwaarde van -$1,82 per aandeel, waardoor de balanssterkte achterblijft bij die van sectorgenoten.

Bull-scenario

Als de Amerikaanse woningmarkt aantrekt en de vraag naar renovatie en verduurzaming van gebouwen versnelt, kan Masco zijn driejarige omzetkrimp achter zich laten.

Een tweede voorwaarde is dat sterke merken als Delta en Behr duurdere grondstoffen en sectorbrede invoertarieven via de verkoopprijzen blijven doorberekenen. Het opwaartse scenario wint aan kracht zodra de kwartaalomzet meerdere periodes op rij groeit, na de terugval in het tweede kwartaal van boekjaar 2026. Bevestiging volgt wanneer de operationele marge het hogere niveau van 23,6% uit datzelfde kwartaal weet vast te houden. Een bijkomend teken van herstel is een winst per aandeel die in boekjaar 2026 uitkomt op of boven de gemiddelde analistenraming van $4,53, gedragen door een stabiele vrije kasstroom.

Bear-scenario

Als de trage woningmarkt aanhoudt en huishoudens ook schilder- en badkamerklussen uitstellen, zet de omzetkrimp van 3,4% uit boekjaar 2025 mogelijk verder door.

Het beeld verslechtert daarnaast wanneer oplopende handelstarieven, hogere grondstofkosten en ongunstige wisselkoersen niet langer via prijsverhogingen kunnen worden opgevangen. Een duidelijk signaal hiervan is een terugval van de bruto- en operationele marges na de opleving in de eerste helft van boekjaar 2026. Verdere neerwaartse bijstellingen van de winstverwachtingen voor boekjaar 2026 en 2027 vormen een tweede waarschuwingsteken. Omdat het eigen vermogen op de balans negatief is, neemt de financiële druk toe zodra een zwakkere kasstroom de nettoschuld ten opzichte van de EBITDA boven de 1,81× uit boekjaar 2025 duwt.

Welke risico's noemt Masco zelf?

Bedrijfskwaliteit en waardering · geen koop-, verkoop- of houdadvies

Wat analisten verwachten

Op basis van 22 verzamelde analisten

Analisten rating

Strong Buy
27%
Buy
5%
Hold
64%
Sell
4%
Strong Sell
0%

Prijs doel

Consensus koersdoel: $ 79,16

Upside: +4,87%

Technische analyse

Technische analyse meet marktgedrag, niet bedrijfskwaliteit, en het telt niet mee in de Buy the Winners-rating.

Price Trends

5DMA75,76Negative
50DMA70,91Positive
200DMA70,70Positive

Market Momentum

MACD1,60Positive
RSI63,03Positive
STOCH74,95Negative

Vergelijken

Bron: Fiscal.ai · laatste boekjaren

SymbolScore

Agenda

Eerstvolgende event

04NOV

Masco cijfers

Q3 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q3 2026 · Periode eindigt op 30 september 2026 · Verwachting

Cijfers

Afgelopen events

29JUL

Masco cijfers

Q2 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q2 2026 · Periode eindigt op 30 juni 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
22APR

Masco cijfers

Q1 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q1 2026 · Periode eindigt op 31 maart 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
10FEB

Masco cijfers

Q4 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q4 2025 · Periode eindigt op 31 december 2025 · Gerealiseerd

Cijfers
29OKT

Masco cijfers

Q3 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q3 2025 · Periode eindigt op 30 september 2025 · Gerealiseerd

Cijfers
31JUL

Masco cijfers

Q2 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q2 2025 · Periode eindigt op 30 juni 2025 · Gerealiseerd

Cijfers

Masco nieuws

Nieuws laden...

Wat speelt er bij Masco?

Veelgestelde vragen

We helpen je graag bij je vragen over beleggen.

Nee, Buy the Winners is geen beleggingsadviseur en verleent geen beleggingsadvies. Wij bieden informatieve inzichten, analyses en tools op basis van publiek beschikbare data. Alle beslissingen blijven bij jou.

Winni analyseert data van meer dan 40.000 aandelen en combineert dit met nieuws, fundamentele data en jouw portefeuille. Zo krijg je gepersonaliseerde inzichten zonder ruis.

We volgen aandelen, ETF's, crypto, valuta en grondstoffen van meer dan 70 beurzen wereldwijd. De focus ligt op de meest verhandelde instrumenten voor Nederlandse beleggers.

De riskscore vat de risico's van je portefeuille samen in één getal, opgebouwd uit spreiding, volatiliteit en de kwaliteit van je posities. Zo zie je in één oogopslag welke posities risico toevoegen en welke juist voor stabiliteit zorgen.

Je kunt gratis een account aanmaken en direct aan de slag met Winni, marktdata en basisanalyses. Premium functies zoals de Top 10 zijn beschikbaar via een abonnement.

We combineren gelicentieerde nieuwsbronnen en persberichten met marktdata. Winni vat de belangrijkste ontwikkelingen samen en koppelt ze aan de aandelen in jouw portefeuille.

Winni is je AI-beleggingscoach: stel een vraag over een aandeel, je portefeuille of de markt en Winni beantwoordt die op basis van actuele koersen, nieuws en fundamentele data — objectief en zonder ruis.

Word een betere belegger.

Onafhankelijk, persoonlijk, en gemaakt om jou sterker en financieel onafhankelijk te maken.

Disclaimer:

Buy the Winners biedt informatieve analyses en is geen persoonlijk financieel advies. Beleggen brengt risico’s met zich mee. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Raadpleeg altijd een onafhankelijk financieel adviseur voor persoonlijk advies.