Grocery Outlet

GONASDAQ
Slotkoers · 26 oktober
$ 13,04$ 0,27 (1,99%)
Nabeurs$ 13,04$ 0,00 (0,00%)Bijgewerkt 20:43 CET
Slotkoers · 26 oktober
$ 13,04$ 0,27 (1,99%)
Nabeurs$ 13,04$ 0,00 (0,00%)Bijgewerkt 20:43 CET

Grafiek laden…

Hoe bewoog de koers van Grocery Outlet?

Belangrijkste statistieken

Laatst geüpdate om 20:43 CET

Bedrijf en handel

Marktkapitalisatie
USD 1,3 mld.
Dividendrendement
—
Gemiddeld volume (3 maanden)
2,5 mln.

Waardering en groei

Verwachte K/W 2026
23,9
Verwachte omzetgroei 2026
0,25%
Verwachte K/W 2027
19,4

Grocery Outlet bedrijfsomschrijving

Grocery Outlet Holding Corp. is een Amerikaanse retailer van consumptiegoederen en verse producten, verkocht via zelfstandig geëxploiteerde winkels. Het assortiment bestaat uit bederfelijke afdelingsproducten zoals zuivel en delicatessen, groente en fruit, bloemen, en vlees en vis. Daarnaast biedt het bedrijf niet-bederfelijke producten aan, waaronder houdbare kruidenierswaren, algemene handelswaar, producten voor gezondheid en verzorging, diepvriesproducten, en bier en wijn. De winkels worden gerund door onafhankelijke exploitanten. Grocery Outlet is actief in diverse Amerikaanse staten, waaronder Californië, Washington, Oregon, Pennsylvania, Tennessee, Idaho, Maryland, Nevada, North Carolina, New Jersey, Georgia, Ohio, Alabama, Delaware, Kentucky en Virginia. Het bedrijf werd opgericht in 1946 en heeft zijn hoofdkantoor in Emeryville, Californië. Met deze combinatie van verse en houdbare producten richt Grocery Outlet zich op consumenten die hun dagelijkse boodschappen doen via een netwerk van lokaal beheerde winkels verspreid over de Verenigde Staten.

Buy the Winners rating

Berekend 26-10-2026

Gemiddeld

De Amerikaanse supermarktketen Grocery Outlet ontvangt het Buy the Winners oordeel Gemiddeld. Daarmee zit het aandeel in de bovenste helft van ruim 2400 beoordeelde bedrijven. Het oordeel weerspiegelt een eigen beoordeling van kwaliteit en waardering door Buy the Winners, relatief ten opzichte van 34 vergelijkbare bedrijven in Consumer staples.

Binnen de financiële kwaliteit, die in het oordeel het zwaarst weegt, valt een duidelijke zwakte op. De retailer noteert een EBIT-marge van -7,9%, waarmee het bedrijf in het onderste kwart binnen de peer groep valt, waar de mediaan op 4,2% ligt. Een negatief operationeel resultaat laat zien dat de reguliere bedrijfsactiviteiten verlieslatend zijn, wat direct op de kwaliteit weegt. Daar staan wel bovengemiddelde scores voor structureel concurrentievoordeel en koersmomentum tegenover.

Historische Buy the Winners rating

Historische Buy the Winners-rating

DatumScore

De onderdelen van de rating

Financiële analyse

Winstgevendheid, balans en cashflow
Zeer zwak
Winstgevendheid
16/100
Balans
19/100
Cashflow
22/100

Deze onderdelen vormen de financiële basis van de BtW-rating. De totale rating weegt ook andere factoren mee en kan daardoor afwijken.

Het financiële beeld

Bij de supermarktketen lopen de omzet en de operationele resultaten steeds verder uiteen. De jaaromzet groeide weliswaar naar 4,7 mrd dollar, maar het bedrijfsresultaat sloeg in het recentste boekjaar om in een verlies met een marge van -4,7%. Ook de omzetting van inkomsten naar kasmiddelen verloopt stroef: over de afgelopen twaalf maanden bleef de vrije-kasstroommarge beperkt tot 0,3%. Na een tekort van -75 mln dollar in 2024 kwam de vrije kasstroom in 2026 uit op 24 mln dollar. Operationele verliezen en een wisselvallige kasstroom bepalen daarmee de financiële situatie.

Winstgevendheid

Het operationele resultaat is negatief: over de afgelopen twaalf maanden kwam de EBIT-marge, het bedrijfsresultaat als deel van de omzet, uit op -7,9%. In het boekjaar dat eindigde in 2026 bedroeg die marge -4,7%. De brutomarge lag op 30%, terwijl de jaaromzet opliep tot 4,7 mrd dollar.

Cashflow

Over de afgelopen twaalf maanden bleef de vrije-kasstroommarge steken op 0,3%. De vrije kasstroom, het geld dat overblijft na investeringen, bedroeg 24 mln dollar in het boekjaar 2026, na -75 mln dollar in 2024. De instroom van kasmiddelen verloopt hierdoor wisselvallig en levert weinig overschot op.

Hoe staat Grocery Outlet er financieel voor?

Concurrentiekracht

Concurrentiekracht en positie in de sector
Sterk

Binnen de sector voor dagelijkse consumentengoederen bevindt Grocery Outlet zich aan het einde van de waardeketen als supermarktketen voor Amerikaanse huishoudens. Klanten kiezen de winkels voor een compleet aanbod van verse voeding, zoals zuivel, groente en vlees, gecombineerd met houdbare kruidenierswaren en verzorgingsproducten. Het bedrijf werkt met zelfstandige ondernemers die de winkels lokaal runnen in onder meer Californië, Washington, Pennsylvania en Ohio. Dit model koppelt centrale inkoop aan lokaal ondernemerschap, wat binnen het beoordelingskader van BTW zorgt voor een bovengemiddeld structureel concurrentievoordeel. In een markt waarin huishoudens door inflatie op hun uitgaven letten, trekt een prijsgericht winkelconcept kostenbewuste consumenten aan. Wel ligt de brutomarge van 30,3% lager dan de sectormediaan van 42,9%, omdat supermarkten met krappere marges werken dan merkfabrikanten.

De sector
  • Onafhankelijke exploitanten beheren de winkels lokaal, waardoor het bedrijf in het tweede kwartaal van boekjaar 2026 vrijwel zijn volledige netto-omzet ($1,13 mld) via zelfstandig gerunde vestigingen realiseerde.
  • De combinatie van verse afdelingsproducten en houdbare kruidenierswaren dekt de dagelijkse boodschappen, waardoor het aantal winkeltransacties in het tweede kwartaal van boekjaar 2026 met 1,8% groeide.
  • Het bedrijf sluit 36 financieel achterblijvende winkels en vernieuwt bestaande locaties, waardoor middelen verschuiven naar vestigingen met een beter rendement op kapitaal.
  • Nieuwe winkelopeningen brachten de netto-omzet in het eerste halfjaar van boekjaar 2026 op $2,36 mld, waardoor de totale verkopen groeien ondanks een vrijwel vlakke vergelijkbare winkelomzet.

Beurswaardering

De aandelenprijs tegenover de bedrijfsresultaten
Zwak

De waardering van Grocery Outlet laat een tweedeling zien tussen de omzetmultiples en de verwachte winstmultiple. Na de recente verliezen liggen de koers-omzetverhouding en koers-boekwaardeverhouding op het laagste punt in vijf jaar en onder de sectormediaan. Daartegenover staat binnen het BTW-raamwerk een koers-winstverhouding op basis van de verwachte winst van 24, tegenover een mediaan van 11 bij vergelijkbare sectorgenoten. Deze verhouding veronderstelt dat het bedrijf na het verliesjaar daadwerkelijk een scherp winstherstel realiseert in de komende kwartalen. Op basis van de slotkoers van $12,78 op 19 oktober 2026 hanteren de 14 volgende analisten gemiddeld een koersdoel van $10,92 met een 'Hold'-consensus. Het bedrijf keert daarbij geen dividend uit, waardoor het rendement volledig afhangt van een operationele ommekeer.

Forward P/E
23,9
EV/EBITDA
Binnenkort beschikbaar
EV/EBITDA mediaan peers
Binnenkort beschikbaar

Deze waarderingscijfers horen bij de bestaande analyse en kunnen een ander meetmoment hebben dan de koersgrafiek.

Kansen en risico’s

De sterke punten, aandachtspunten en scenario’s

Sterke punten

  • Onafhankelijke exploitanten beheren de winkels lokaal, waardoor het bedrijf in het tweede kwartaal van boekjaar 2026 vrijwel zijn volledige netto-omzet ($1,13 mld) via zelfstandig gerunde vestigingen realiseerde.
  • De combinatie van verse afdelingsproducten en houdbare kruidenierswaren dekt de dagelijkse boodschappen, waardoor het aantal winkeltransacties in het tweede kwartaal van boekjaar 2026 met 1,8% groeide.
  • Het bedrijf sluit 36 financieel achterblijvende winkels en vernieuwt bestaande locaties, waardoor middelen verschuiven naar vestigingen met een beter rendement op kapitaal.
  • Nieuwe winkelopeningen brachten de netto-omzet in het eerste halfjaar van boekjaar 2026 op $2,36 mld, waardoor de totale verkopen groeien ondanks een vrijwel vlakke vergelijkbare winkelomzet.

Zwakke punten

  • De winkelformule leunt op leveranciers die doorlopend opportunistische producten tegen scherpe prijzen leveren, waardoor een haperende aanvoer het prijsvoordeel voor klanten direct verkleint.
  • Een deel van de klanten is afhankelijk van federale voedselhulpprogramma's zoals SNAP, waardoor vertragingen in de uitbetaling hiervan direct zorgen voor lagere vergelijkbare winkelverkopen.
  • Afschrijvingen op goodwill en kosten voor winkelsluitingen drukken het resultaat zwaar, waardoor in het eerste halfjaar van boekjaar 2026 een nettoverlies van $174,7 mln onder de streep stond.
  • De schuldgraad is in het tweede kwartaal van boekjaar 2026 opgelopen naar 2,27x het eigen vermogen bij een lage vrije kasstroom, waardoor de financiële ruimte krap is om de groeistrategie zelf te bekostigen.

Bull-scenario

Het positieve scenario draait om een duurzaam herstel van de operationele winstgevendheid na het verliesgevende afgelopen boekjaar.

Als Grocery Outlet de kosten onder de stabiele brutomarge blijvend weet te beheersen, kan de recente kwartaalwinst verder uitgebouwd worden. Daarnaast wint dit scenario aan kracht als prijsbewuste consumenten door aanhoudende inflatie vaker kiezen voor voordelige supermarkten. Een eerste teken hiervan is een operationele marge die structureel boven de 1,3% uit het tweede kwartaal van boekjaar 2026 uitkomt. Verdere bevestiging volgt zodra de omzetgroei weer aantrekt vanaf het recente tempo van 1,1% jaar-op-jaar. Tot slot is een stijgende vrije kasstroom noodzakelijk om de opgelopen schuldenlast geleidelijk af te bouwen.

Bear-scenario

Als de sectorbrede kosten voor voedingsmiddelen en transport sterk blijven schommelen terwijl prijsgevoelige klanten prijsverhogingen afremmen, komen de marges opnieuw onder druk.

Het neerwaartse risico neemt toe wanneer het recente winstherstel eenmalig blijkt en de omzetgroei verder stilvalt. Bij aanhoudend zwakke kasstromen wordt de ruimte op de balans krapper, zeker omdat de kaspositie buiten de winkelvoorraden beperkt is. Een duidelijk waarschuwingssignaal is een terugval naar rode cijfers onder de streep en een verslechterende rentedekking. Daarnaast verslechtert het beeld zodra de schuld ten opzichte van het eigen vermogen verder oploopt boven de recente factor van 2,27. Ook wanneer de vrije kasstroom rond $0,01 per aandeel blijft steken, blijft de financiële speelruimte beperkt.

Welke risico's noemt Grocery Outlet zelf?

Bedrijfskwaliteit en waardering · geen koop-, verkoop- of houdadvies

Wat analisten verwachten

Op basis van 14 verzamelde analisten

Analisten rating

Strong Buy
7%
Buy
0%
Hold
86%
Sell
0%
Strong Sell
7%

Prijs doel

Consensus koersdoel: $ 10,92

Upside: −16,20%

Technische analyse

Technische analyse meet marktgedrag, niet bedrijfskwaliteit, en het telt niet mee in de Buy the Winners-rating.

Price Trends

5DMA13,29Negative
50DMA11,88Positive
200DMA9,49Positive

Market Momentum

MACD0,51Positive
RSI60,72Positive
STOCH65,32Negative

Vergelijken

Bron: Fiscal.ai · laatste boekjaren

SymbolScore

Agenda

Eerstvolgende event

03NOV

Grocery Outlet cijfers

Q3 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q3 2026 · Periode eindigt op 3 oktober 2026 · Verwachting

Cijfers

Afgelopen events

12AUG

Grocery Outlet cijfers

Q2 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q2 2026 · Periode eindigt op 4 juli 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
12MEI

Grocery Outlet cijfers

Q1 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q1 2026 · Periode eindigt op 4 april 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
04MRT

Grocery Outlet cijfers

Q4 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q4 2025 · Periode eindigt op 3 januari 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
04NOV

Grocery Outlet cijfers

Q3 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q3 2025 · Periode eindigt op 27 september 2025 · Gerealiseerd

Cijfers
05AUG

Grocery Outlet cijfers

Q2 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q2 2025 · Periode eindigt op 28 juni 2025 · Gerealiseerd

Cijfers

Grocery Outlet nieuws

Nieuws laden...

Wat speelt er bij Grocery Outlet?

Veelgestelde vragen

We helpen je graag bij je vragen over beleggen.

Nee, Buy the Winners is geen beleggingsadviseur en verleent geen beleggingsadvies. Wij bieden informatieve inzichten, analyses en tools op basis van publiek beschikbare data. Alle beslissingen blijven bij jou.

Winni analyseert data van meer dan 40.000 aandelen en combineert dit met nieuws, fundamentele data en jouw portefeuille. Zo krijg je gepersonaliseerde inzichten zonder ruis.

We volgen aandelen, ETF's, crypto, valuta en grondstoffen van meer dan 70 beurzen wereldwijd. De focus ligt op de meest verhandelde instrumenten voor Nederlandse beleggers.

De riskscore vat de risico's van je portefeuille samen in één getal, opgebouwd uit spreiding, volatiliteit en de kwaliteit van je posities. Zo zie je in één oogopslag welke posities risico toevoegen en welke juist voor stabiliteit zorgen.

Je kunt gratis een account aanmaken en direct aan de slag met Winni, marktdata en basisanalyses. Premium functies zoals de Top 10 zijn beschikbaar via een abonnement.

We combineren gelicentieerde nieuwsbronnen en persberichten met marktdata. Winni vat de belangrijkste ontwikkelingen samen en koppelt ze aan de aandelen in jouw portefeuille.

Winni is je AI-beleggingscoach: stel een vraag over een aandeel, je portefeuille of de markt en Winni beantwoordt die op basis van actuele koersen, nieuws en fundamentele data — objectief en zonder ruis.

Word een betere belegger.

Onafhankelijk, persoonlijk, en gemaakt om jou sterker en financieel onafhankelijk te maken.

Disclaimer:

Buy the Winners biedt informatieve analyses en is geen persoonlijk financieel advies. Beleggen brengt risico’s met zich mee. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Raadpleeg altijd een onafhankelijk financieel adviseur voor persoonlijk advies.