Aramark

ARMKNYSE
Slotkoers · 26 oktober
$ 54,41$ 1,85 (3,52%)
Nabeurs$ 54,41$ 0,00 (0,00%)Bijgewerkt 21:00 CET
Slotkoers · 26 oktober
$ 54,41$ 1,85 (3,52%)
Nabeurs$ 54,41$ 0,00 (0,00%)Bijgewerkt 21:00 CET

Grafiek laden…

Hoe bewoog de koers van Aramark?

Belangrijkste statistieken

Laatst geüpdate om 21:00 CET

Bedrijf en handel

Marktkapitalisatie
USD 13,9 mld.
Dividendrendement
0,91%
Gemiddeld volume (3 maanden)
2,3 mln.

Waardering en groei

Verwachte K/W 2026
23,9
Verwachte omzetgroei 2026
8,66%
Verwachte K/W 2027
19,3

Aramark bedrijfsomschrijving

Aramark levert catering- en facilitaire diensten aan klanten in onderwijs, gezondheidszorg, bedrijfsleven en industrie, sport, vrije tijd en penitentiaire instellingen, zowel in de Verenigde Staten als internationaal. Het bedrijf is opgedeeld in twee segmenten: Food and Support Services United States en Food and Support Services International. Binnen catering biedt het onder meer bedrijfsrestaurants, banqueting, foodservicebeheer en gemaksgerichte retaildiensten, plus patiëntenvoeding, dranken- en vendingdiensten en inkoopdiensten. Op facilitair vlak verzorgt Aramark onder andere technisch onderhoud, schoonmaak, energiebeheer, groenvoorziening en beheer van kapitaalprojecten. Bij sport-, entertainment- en recreatielocaties levert het bedrijf concessies, catering, retail en accommodatiediensten. Daarnaast biedt het maaltijden aan penitentiaire instellingen en exploiteert het commissaries, wasserijen en bewaarruimtes. Aramark, gevestigd in Philadelphia (Pennsylvania) en opgericht in 1959, was voorheen bekend als ARAMARK Holdings Corporation. Het bedrijf combineert daarmee food- en support services binnen uiteenlopende sectoren en geografische markten.

Buy the Winners rating

Berekend 26-10-2026

Gemiddeld

Het Buy the Winners oordeel voor Aramark is Gemiddeld. De cateraar en facilitaire dienstverlener zit in de bovenste helft van ruim 2400 beoordeelde bedrijven. Het oordeel weerspiegelt een relatieve beoordeling van de kwaliteit en waardering ten opzichte van 58 vergelijkbare bedrijven in Consumer discretionary (ex-autos, ex-broadline-retail).

Binnen de financiële kwaliteit toont het bedrijf een opmerkelijk contrast. Aan de positieve zijde is kapitaalefficiëntie het sterkste onderdeel: de omloopsnelheid van activa bedraagt 1,5×, wat Aramark in de top 10% binnen de peer groep plaatst (de mediaan is 0,9×). De winstgevendheid is daarentegen relatief het zwakst binnen de peer groep. Met een brutomarge van 8,5% bevindt de onderneming zich in het onderste kwart binnen de peer groep, tegenover een mediaan van 39%.

Historische Buy the Winners rating

Historische Buy the Winners-rating

DatumScore

De onderdelen van de rating

Financiële analyse

Winstgevendheid, balans en cashflow
Zwak
Winstgevendheid
21/100
Balans
25/100
Cashflow
25/100

Deze onderdelen vormen de financiële basis van de BtW-rating. De totale rating weegt ook andere factoren mee en kan daardoor afwijken.

Het financiële beeld

Aramark opereert met dunne marges en een aanzienlijke schuldpositie. Hoewel de winst de afgelopen boekjaren toenam, blijft de EBIT-marge, het bedrijfsresultaat als deel van de omzet, over de laatste twaalf maanden met 4,4% bescheiden. Tegelijkertijd bedraagt de nettoschuld 4,3x het bedrijfsresultaat vóór afschrijvingen. Daarnaast blijft de vrije kasstroom, het geld dat resteert na investeringen, met 2,2% van de omzet smal, ondanks een stijging naar 432 mln dollar in boekjaar 2025. Deze combinatie van lage marges en een forse schuld laat weinig financiële ruimte voor tegenvallers.

Winstgevendheid

Met een brutomarge van 8,5% blijft er na directe kosten weinig over. Over de afgelopen twaalf maanden kwam de EBIT-marge, het bedrijfsresultaat als deel van de omzet, uit op 4,4%. Het rendement op geïnvesteerd kapitaal is met 7,9% bescheiden, ondanks een omzetgroei naar 18,5 mrd dollar in boekjaar 2025.

Balans

De nettoschuld bedraagt 4,3x het bedrijfsresultaat vóór afschrijvingen. De rentedekking, die toont hoe vaak het bedrijfsresultaat de rentelasten dekt, staat op 2,6x. Hoewel de verhouding verbeterde vanaf 9,8x in 2021, bleef de nettoschuld met 5 mrd dollar in boekjaar 2025 aanzienlijk.

Cashflow

Slechts 2,2% van de omzet blijft over als vrije kasstroom, het geld dat resteert na investeringen. In boekjaar 2025 steeg de vrije kasstroom naar 432 mln dollar, na een daling tot 128 mln dollar in 2023. De kasinstroom toont herstel, maar blijft gemeten naar de omvang van het bedrijf smal.

Hoe staat Aramark er financieel voor?

Concurrentiekracht

Concurrentiekracht en positie in de sector
Gemiddeld

Aramark neemt als operationele partner de catering en facilitaire diensten over van scholen, ziekenhuizen, bedrijven, sportstadions en gevangenissen in binnen- en buitenland. Waar veel bedrijven in de consumentensector leunen op eigen winkelvastgoed en grillige consumentenaankopen, werkt Aramark grotendeels op de locaties van zijn opdrachtgevers. Klanten kiezen voor deze opzet omdat het bundelen van maaltijden, inkoop, schoonmaak en technisch onderhoud bij één partij hun dagelijkse bedrijfsvoering vereenvoudigt. Die verwevenheid met de dagelijkse operatie op een locatie zorgt voor merkbare overstapdrempels voor de klant. Bovendien levert een jaaromzet van $18,5 mld in boekjaar 2025 schaalvoordelen op bij de inkoop van voeding en materialen. Doordat het bedrijf de panden van klanten gebruikt, haalt het een hoge omloopsnelheid van activa van 1,5×, al blijven de winstmarges in deze contractmarkt smal.

De sector
  • De klantretentie lag in het derde kwartaal van boekjaar 2026 op circa 98%, waardoor nieuwe contracten vrijwel direct voor extra omzetgroei zorgen.
  • Met het platform Aramark Nexus bedient het bedrijf grote AI-datacenters via contracten op basis van kostenvergoeding, waardoor opstartkosten bij het opschalen niet op de eigen marge drukken.
  • De centrale inkooporganisatie voegde in de eerste negen maanden van boekjaar 2026 voor $1,1 mld aan jaarlijks inkoopvolume toe, wat schaalvoordelen en lagere inkoopprijzen oplevert.
  • De omloopsnelheid van de activa bedraagt 1,5x, waardoor Aramark met relatief weinig vast kapitaal op de balans veel omzet genereert.

Beurswaardering

De aandelenprijs tegenover de bedrijfsresultaten
Gemiddeld

In het derde kwartaal van boekjaar 2026 staat de koers-winstverhouding over de voorgaande twaalf maanden op 39,64×, hoger dan in de voorgaande boekjaren en boven de sectormediaan. Ook de ondernemingswaarde ten opzichte van de EBITDA ligt met 15,03× boven zowel het eigen niveau uit boekjaar 2025 als het gemiddelde van sectorgenoten. Deze multiples veronderstellen dat Aramark de marges verder opvoert en de stevige groei van de winst per aandeel in boekjaar 2027 vasthoudt. Het dividendrendement ligt onder de sectormediaan en vormt daarmee slechts een klein onderdeel van de beleggingscasus. Tegenover de koers van $56,07 op 20 oktober 2026 staat een positieve consensus onder zestien analisten, met een gemiddeld koersdoel van $68,59.

Forward P/E
23,9
EV/EBITDA
14,3
EV/EBITDA mediaan peers
12,6

Deze waarderingscijfers horen bij de bestaande analyse en kunnen een ander meetmoment hebben dan de koersgrafiek.

Kansen en risico’s

De sterke punten, aandachtspunten en scenario’s

Sterke punten

  • De klantretentie lag in het derde kwartaal van boekjaar 2026 op circa 98%, waardoor nieuwe contracten vrijwel direct voor extra omzetgroei zorgen.
  • Met het platform Aramark Nexus bedient het bedrijf grote AI-datacenters via contracten op basis van kostenvergoeding, waardoor opstartkosten bij het opschalen niet op de eigen marge drukken.
  • De centrale inkooporganisatie voegde in de eerste negen maanden van boekjaar 2026 voor $1,1 mld aan jaarlijks inkoopvolume toe, wat schaalvoordelen en lagere inkoopprijzen oplevert.
  • De omloopsnelheid van de activa bedraagt 1,5x, waardoor Aramark met relatief weinig vast kapitaal op de balans veel omzet genereert.

Zwakke punten

  • De arbeids- en inkoopintensieve dienstverlening resulteerde in boekjaar 2025 in een operationele marge van 4,3%, wat weinig buffer biedt bij onverwachte kostenstijgingen.
  • De langlopende schuld bedroeg op 3 juli 2026 circa $6,1 mld, waardoor rentelasten een aanzienlijk deel van de operationele winst opeisen.
  • Prijsafspraken en opzegvoorwaarden in klantcontracten bemoeilijken soms het direct doorberekenen van hogere loon- en inkoopkosten, waardoor inflatie tijdelijk op de eigen marge drukt.
  • Een lager aantal operationele servicedagen bij klanten drukte de operationele winst in het derde kwartaal van boekjaar 2026 naar schatting met $20 mln, omdat vaste kosten op zulke dagen doorlopen.

Bull-scenario

Als Aramark de operationele marge verder opvoert vanaf de 4,3% uit boekjaar 2025, groeit de nettowinst aanzienlijk sneller dan de omzet.

Binnen de bredere sector kan verdere automatisering van logistiek en inkoop helpen om de operationele kosten te beteugelen. Een tastbaar teken dat deze efficiëntieslag slaagt, is een verdere stijging van de bruto- en nettomarge in de komende kwartalen. Daarnaast wint dit scenario aan kracht als de vrije kasstroom stabieler binnenkomt en wordt ingezet voor verdere schuldafbouw. Bevestiging volgt zodra de nettoschuld ten opzichte van de EBITDA daalt onder de 3,98× uit boekjaar 2025, waardoor de rentelasten structureel afnemen.

Bear-scenario

Het neerwaartse risico neemt toe als aanhoudende macro-economische tegenwind in de consumentensector het bezoek aan sport-, entertainment- en recreatielocaties afremt.

Ook wanneer stijgende inkoop- en arbeidskosten door handelsbelemmeringen niet volledig aan klanten kunnen worden doorberekend, komen de toch al smalle marges direct onder druk. Een vroeg signaal van die druk is een terugval van de omzetgroei en een krimp van de operationele marge. Tegelijkertijd wordt de schuldenlast problematischer als de magere vrije kasstroom van $0,02 per aandeel uit het derde kwartaal van boekjaar 2026 langer aanhoudt. Dat tekent zich af zodra de kasstroom het dividend opnieuw niet dekt en de schuld ten opzichte van het eigen vermogen boven 1,87× oploopt.

Welke risico's noemt Aramark zelf?

Bedrijfskwaliteit en waardering · geen koop-, verkoop- of houdadvies

Wat analisten verwachten

Op basis van 16 verzamelde analisten

Analisten rating

Strong Buy
69%
Buy
19%
Hold
6%
Sell
6%
Strong Sell
0%

Prijs doel

Consensus koersdoel: $ 68,59

Upside: +26,07%

Technische analyse

Technische analyse meet marktgedrag, niet bedrijfskwaliteit, en het telt niet mee in de Buy the Winners-rating.

Price Trends

5DMA54,26Positive
50DMA56,52Negative
200DMA49,76Positive

Market Momentum

MACD-0,60Negative
RSI45,48Neutral
STOCH58,20Positive

Vergelijken

Bron: Fiscal.ai · laatste boekjaren

SymbolScore

Agenda

Eerstvolgende event

16NOV

Aramark cijfers

Q4 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q3 2026 · Periode eindigt op 2 oktober 2026 · Verwachting

Cijfers

Afgelopen events

11AUG

Aramark cijfers

Q3 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q2 2026 · Periode eindigt op 3 juli 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
12MEI

Aramark cijfers

Q2 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q1 2026 · Periode eindigt op 3 april 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
10FEB

Aramark cijfers

Q1 boekjaar 2026 · Kalenderperiode: Q4 2025 · Periode eindigt op 2 januari 2026 · Gerealiseerd

Cijfers
17NOV

Aramark cijfers

Q4 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q3 2025 · Periode eindigt op 3 oktober 2025 · Gerealiseerd

Cijfers
05AUG

Aramark cijfers

Q3 boekjaar 2025 · Kalenderperiode: Q2 2025 · Periode eindigt op 27 juni 2025 · Gerealiseerd

Cijfers

Aramark nieuws

Nieuws laden...

Wat speelt er bij Aramark?

Veelgestelde vragen

We helpen je graag bij je vragen over beleggen.

Nee, Buy the Winners is geen beleggingsadviseur en verleent geen beleggingsadvies. Wij bieden informatieve inzichten, analyses en tools op basis van publiek beschikbare data. Alle beslissingen blijven bij jou.

Winni analyseert data van meer dan 40.000 aandelen en combineert dit met nieuws, fundamentele data en jouw portefeuille. Zo krijg je gepersonaliseerde inzichten zonder ruis.

We volgen aandelen, ETF's, crypto, valuta en grondstoffen van meer dan 70 beurzen wereldwijd. De focus ligt op de meest verhandelde instrumenten voor Nederlandse beleggers.

De riskscore vat de risico's van je portefeuille samen in één getal, opgebouwd uit spreiding, volatiliteit en de kwaliteit van je posities. Zo zie je in één oogopslag welke posities risico toevoegen en welke juist voor stabiliteit zorgen.

Je kunt gratis een account aanmaken en direct aan de slag met Winni, marktdata en basisanalyses. Premium functies zoals de Top 10 zijn beschikbaar via een abonnement.

We combineren gelicentieerde nieuwsbronnen en persberichten met marktdata. Winni vat de belangrijkste ontwikkelingen samen en koppelt ze aan de aandelen in jouw portefeuille.

Winni is je AI-beleggingscoach: stel een vraag over een aandeel, je portefeuille of de markt en Winni beantwoordt die op basis van actuele koersen, nieuws en fundamentele data — objectief en zonder ruis.

Word een betere belegger.

Onafhankelijk, persoonlijk, en gemaakt om jou sterker en financieel onafhankelijk te maken.

Disclaimer:

Buy the Winners biedt informatieve analyses en is geen persoonlijk financieel advies. Beleggen brengt risico’s met zich mee. U kunt (een deel van) uw inleg verliezen. In het verleden behaalde resultaten bieden geen garantie voor de toekomst. Raadpleeg altijd een onafhankelijk financieel adviseur voor persoonlijk advies.